Akcje First Solar są narażone na znaczne ryzyko, ale prawdopodobny jest wzrost o 25%

Cena akcji First Solar (FSLR) w środę gwałtownie wzrosła, ponieważ inwestorzy wiwatowali na występie Kamali Harris na scenie debaty. Akcje wzrosły o ponad 15%, co stanowi najlepszy jednodniowy wzrost od maja, kiedy to spółka opublikowała zachęcające wyniki finansowe. Wzrosły do maksimum 240 USD, o 22% więcej niż najniższy punkt w sierpniu.

Występ Kamali Harris w debacie

First Solar i inne firmy związane z energią słoneczną gwałtownie wzrosły po pierwszej - i ostatniej debacie - między Donaldem Trumpem a Kamalą Harris. Akcje SunRun wzrosły o ponad 12%, podczas gdy Enphase Energy wzrosło o ponad 5%.

Akcje SolarEdge wzrosły o ponad 8%, podczas gdy uważnie obserwowany iShares Global Clean Energy ETF (ICLN), który śledzi czołowe firmy z branży energii słonecznej i wiatrowej, wzrósł o ponad 3%.

Ten wynik jest przede wszystkim spowodowany debatą, w której większość analityków twierdziła, że Trump przegrał z Harris. Dane Polymarket pokazują, że Harris ma 50% szans na wygraną w wyborach w porównaniu do 49% szans Trumpa.

Debata była godna uwagi, ponieważ dzięki niej Harris poznała większość Amerykanów, zwłaszcza tych niezależnych.

Dlatego akcje energii słonecznej poszybowały w górę, ponieważ Harris promowała zmiany klimatu jako jeden ze swoich głównych celów. Trump z kolei skupił większość swojej uwagi na paliwach kopalnych. Krytykował również energię słoneczną za zajmowanie tak dużej ilości terenów pustynnych.

Rzeczywistość jest jednak taka, że akcje, od których oczekuje się dobrych wyników w trakcie kadencji prezydenckiej, rzadko tak się dzieje. Dobrym przykładem są firmy z branży czystej energii i więziennictwa.

Kiedy Biden doszedł do władzy, teoria głosiła, że akcje spółek z branży czystej energii będą rosły, podczas gdy akcje spółek z branży paliw kopalnych będą miały gorsze wyniki. Ponadto, za Bidena rząd uchwalił kilka ustaw mających na celu promowanie transformacji, w tym Inflation Reduction Act (IRA).

Jednak w rzeczywistości firmy z branży paliw kopalnych rozkwitły pod rządami Bidena, ponieważ produkcja w USA wzrosła do ponad 13 milionów baryłek dziennie. Roczne przychody ExxonMobil wzrosły z 255 miliardów dolarów w 2019 r. do ponad 334 miliardów dolarów w ostatnim roku obrotowym. Podobnie przychody Devon Energy wzrosły z 6,6 miliarda dolarów w 2019 r. do ponad 14,4 miliarda dolarów.

Z drugiej strony, akcje związane z więziennictwem i bronią miały spaść podczas prezydentury Bidena. W rzeczywistości akcje Geo Group wzrosły do wieloletniego maksimum 18 USD na początku tego roku, o 264% w stosunku do najniższego poziomu w 2022 r. CoreCivic również skoczyło do maksimum 16,5 USD, znacznie w górę od najniższego poziomu z 2021 r. wynoszącego 5,5 USD.

Firmy produkujące broń palną, takie jak Vista Outdoor, Ammo, Smith & Wesson Brands i Sturm, Ruger & Company, również odnotowały lepsze wyniki niż oczekiwano pod rządami Bidena.

Czytaj więcej: Czy Kamala Harris pokona Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich USA w 2024 roku?

Biznes FSLR ma się dobrze, ale stoi przed wyzwaniami

First Solar, czołowy amerykański producent paneli słonecznych, radzi sobie dobrze, mimo że musi stawić czoła poważnym wyzwaniom.

Podobnie jak w przypadku innych firm solarnych, kluczowym wyzwaniem jest środowisko wysokich stóp procentowych, które doprowadziło do osłabienia popytu w USA. Kiedy Biden objął władzę, w USA obowiązywały zerowe stopy procentowe, co sprawiło, że instalacja była stosunkowo przystępna cenowo dla większości ludzi.

Stopy procentowe wzrosły teraz do najwyższego poziomu od wielu dekad, wynoszącego 5,50%, ponieważ Fed starał się spowolnić inflację. To wysokie środowisko stóp procentowych sprawiło, że instalacja solarna stała się dla większości Amerykanów niższym priorytetem.

Po drugie, firma ucierpiała, ponieważ trend ESG osłabł w ciągu ostatnich kilku kwartałów. Najnowsze dane pokazują, że globalni inwestorzy wycofali w tym roku 40 miliardów dolarów netto z funduszy skoncentrowanych na zrównoważonym rozwoju. Firmy solarne stanowiły kluczowy filar ruchu ESG.

Po trzecie, First Solar zmaga się ze zwiększoną podażą paneli słonecznych ze strony chińskich producentów, którzy zalali rynek.

W rezultacie wzrost przychodów firmy nie był aż tak silny. Jej przychody w ostatnim roku obrotowym wyniosły ponad 3,3 mld USD, co stanowi niewielki wzrost w porównaniu z 3 mld USD osiągniętymi w 2018 r.

Pierwsze zarobki Solar do pobrania

Najnowsze wyniki pokazały, że przychody First Solar w drugim kwartale wzrosły do 1,01 mld USD, czyli więcej niż 810 mln USD w tym samym kwartale ubiegłego roku. Dochód netto spółki wzrósł prawie dwukrotnie do ponad 349 mln USD. W pierwszej połowie roku dochód netto spółki wzrósł do ponad 583 mln USD.

Zarząd ma nadzieję, że firma będzie nadal dobrze prosperować. Niedawno uruchomiono prace nad rozbudową zakładu w Ohio, a zakład w Alabamie wkrótce rozpocznie produkcję. Zakład w Luizjanie, o przewidywanej mocy 14,1 GW, ma zostać uruchomiony w przyszłym roku.

Analitycy spodziewają się, że przychody First Solar wyniosą 4,48 mld USD w tym roku, co stanowi wzrost o 35% w porównaniu z ubiegłym rokiem. Przychody wzrosną do 5,6 mld USD w przyszłym roku.

Pierwsza analiza ceny akcji Solar

Przechodząc do wykresu tygodniowego, widzimy, że cena akcji FSLR utworzyła złoty wzór krzyża w sierpniu 2022 r., gdy 50-tygodniowa i 20-tygodniowa średnia ruchoma przecięły się. Następnie w sierpniu osiągnęła szczyt na poziomie 306 USD.

Cena akcji utrzymuje się powyżej 50-tygodniowej i 200-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co oznacza, że kontrolę nad sytuacją przejęły byki.

Kurs przebił również kluczowy punkt oporu na poziomie 231 USD, czyli górną część formacji filiżanki z uchem.

Dlatego akcje prawdopodobnie będą nadal rosły, ponieważ byki będą celować w kolejny kluczowy punkt oporu na poziomie 300 USD, co jest około 25% powyżej obecnego poziomu. Ten rajd nastąpi, gdy Fed zacznie obniżać stopy procentowe i gdy zbliżają się wybory.