Akcje Coinbase zbliżają się do punktu krytycznego; Base Blockchain może być katalizatorem

Cena akcji Coinbase (COIN) nieznacznie wzrosła w tym tygodniu, ponieważ akcje amerykańskie odbiły się, a wzór krzyża śmierci Bitcoina pozostał nieuchwytny. W piątek skoczył do maksimum 164,42 USD, o ponad 12,7% w stosunku do najniższego punktu w tym miesiącu. Pozostaje 41% poniżej najwyższego punktu w tym roku.

Główne przeciwności

Coinbase mierzy się z poważnymi przeciwnościami losu wynikającymi ze spadku cen kryptowalut i wzrostu konkurencji na rynku scentralizowanej i zdecentralizowanej wymiany walut.

Bitcoin, największa kryptowaluta w branży, w ciągu ostatnich kilku tygodni utrzymywał się poniżej 60 000 dolarów, podczas gdy Ether był przedmiotem intensywnej sprzedaży.

Centralne giełdy, takie jak Coinbase, prosperują, gdy kryptowaluty mają się dobrze, ponieważ zazwyczaj prowadzi to do zwiększenia wolumenu obrotu.

Dane The Block pokazują, że wolumen na scentralizowanych giełdach osiągnął szczyt w marcu tego roku, gdy większość monet gwałtownie rosła. W ciągu ostatnich kilku miesięcy był stosunkowo stagnacyjny, ponieważ większość monet wycofała się.

Coinbase straciła również udziały w rynku w porównaniu z kilkoma giełdami kryptowalut. Dane pokazują, że giełda obsłużyła wolumen ponad 66 miliardów dolarów w zeszłym miesiącu.

Binance, największa giełda, obsłużyła 448 miliardów dolarów w tym samym miesiącu, podczas gdy Bybit, Crypto.com, Huobi i OKX obsłużyły odpowiednio 154 miliardy dolarów, 68 miliardów dolarów i 66 miliardów dolarów. Oznacza to, że popularność Coinbase spadła, ponieważ kiedyś była drugą co do wielkości giełdą na świecie po Binance.

Tymczasem zyski Coinbase z Bitcoin i Ethereum ETF prawdopodobnie będą pod presją, ponieważ fundusze te odnotowały znaczne odpływy w ciągu ostatnich kilku tygodni. Ethereum ETF odnotowały skumulowane odpływy netto w wysokości ponad 582 milionów dolarów, podczas gdy fundusze Bitcoin straciły znaczne kwoty w ciągu ostatnich kilku tygodni.

Coinbase stał się największym graczem na rynku kryptowalutowych funduszy ETF, oferując rozwiązania w zakresie powiernictwa takim firmom, jak Blackrock, Ark Invest i Bitwise.

Base Blockchain rozkwita

Mimo wszystko, patrząc z pozytywnej strony, widać oznaki, że Base Blockchain, uruchomiony przez Coinbase w zeszłym tygodniu, radzi sobie dobrze.

Base to sieć warstwy 2 umożliwiająca deweloperom tworzenie aplikacji dla różnych branż, m.in. finansów zdecentralizowanych, tokenów niewymienialnych (NFT) i gier.

Jako sieć warstwy 2, Base pomaga doładować sieć Ethereum, zwiększając prędkość transakcji i obniżając koszty. W przeciwieństwie do Ethereum, może obsłużyć tysiące transakcji na sekundę przy minimalnych kosztach.

Są oznaki, że Base radzi sobie dobrze, ponieważ coraz więcej osób decyduje się na sieci warstwy 2 ze względu na ich funkcje.

Dane DeFi Llama pokazują , że Base przyciągnął 348 deweloperów w branży zdecentralizowanych finansów. Te dApps mają ponad 1,5 miliarda dolarów łącznej wartości zablokowanej, co czyni je szóstą co do wielkości siecią w branży po Ethereum, Tron, Solana, BNB i Arbitrum.

Jest to druga co do wielkości sieć warstwy 2 w branży po Arbitrum, co czyni ją większą od Polygon, pioniera w branży. Ponadto jej sieć ma ponad 1,5 miliona aktywnych adresów.

Dodatkowe dane pokazują, że Base stał się dużym graczem w branży stablecoinów, w której ma ponad 3,4 miliarda dolarów. Większość stablecoinów w ekosystemie to USD Coin (USDC), które odpowiadają za 95% udziałów.

Co najważniejsze, Base stał się trzecim co do wielkości łańcuchem zdecentralizowanych giełd. Jego platformy DEX obsłużyły wolumen ponad 3,1 miliarda dolarów w ciągu ostatnich siedmiu dni.

Ten wzrost oznacza, że Base Blockchain zaczął zarabiać pieniądze. Dane TokenTerminal pokazują, że łańcuch zarobił ponad 57 milionów dolarów w opłatach w tym roku, co jest niewielką kwotą, biorąc pod uwagę, że Ethereum i Tron zarobiły ponad 1 miliard dolarów.

Jednak Base może stać się kluczową częścią ekosystemu Coinbase, zwłaszcza jeśli firma zdecyduje się uruchomić swój token. Arbitrum ma kapitalizację rynkową ponad 1,8 mld USD, podczas gdy Polygon jest wyceniany na ponad 1,3 mld USD. Optimism jest wyceniany na ponad 1,8 mld USD.

W związku z tym token Base Blockchain mógłby zostać wyceniony na ponad 2 miliardy dolarów lub nawet więcej, jeśli kryptowaluty powrócą do normy.

Analiza ceny akcji Coinbase

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Coinbase utworzyła formację potrójnego szczytu i niedawno spadła poniżej linii szyi na poziomie 195,05 USD. W większości przypadków jest to jeden z najbardziej niedźwiedzich wzorców na rynku.

Coinbase również oscyluje w okolicach 50% punktu zniesienia Fibonacciego. Co najważniejsze, są oznaki, że wkrótce utworzy się wzór krzyża śmierci, ponieważ spread między 200-dniową i 50-dniową średnią kroczącą ma się przeciąć.

Jeśli tak się stanie, pojawią się sygnały, że akcje przełamią trend spadkowy, gdyż sprzedający będą celować w kluczowy poziom wsparcia na poziomie 100 USD.