Lightspeed Commerce (LSPD) otrzymuje od Benchmark cenę docelową 20 USD i rekomendację kupna

Written by
Translated by
Written on Sep 17, 2024
Reading time 6 minutes
  • Oznacza to potencjalny wzrost o ponad 50% w stosunku do obecnej ceny akcji wynoszącej 12,85 USD z zamknięcia w poniedziałek
  • Silny wzrost i przywództwo sprawiają, że Lightspeed jest obiecującą inwestycją.
  • Akcje blisko wsparcia; obserwuj poziomy cen w okolicach 11,65 USD.

Śledź Invezz na TelegramieTwitterze i Wiadomości Google, aby otrzymywać najnowsze informacje >

Benchmark rozpoczął analizę akcji spółki Lightspeed Commerce Inc (NYSE: LSPD) z oceną Kupuj i ceną docelową 20 USD, co oznacza potencjalny wzrost o ponad 50% w stosunku do obecnej ceny akcji wynoszącej 12,85 USD z zamknięcia w poniedziałek.

Advertisement

Szukasz sygnałów i alertów od profesjonalnych traderów? Zarejestruj się w Invezz Signals™ ZA DARMO. Zajmuje to 2 minuty.

Analityk Mark Palmer podkreśla znaczące perspektywy wzrostu dla Lightspeed, szczególnie w świetle niedawnego nacisku firmy na zwiększanie rentowności i stymulowanie wzrostu organicznego.

Advertisement

Pozytywne prognozy Palmera w dużej mierze wynikają ze znacznego wzrostu przychodów Lightspeed z transakcji w ostatnich kwartałach.

Firma oferująca oparte na chmurze technologie punktu sprzedaży (POS), handlu elektronicznego i płatności cieszy się coraz większym zainteresowaniem wśród sprzedawców detalicznych i restauracji.

Palmer przewiduje wzrost przychodów z tytułu subskrypcji, napędzany ponownym skupieniem się firmy Lightspeed na tym segmencie.

Powrót założyciela do Lightspeed

Copy link to section

Kluczowym czynnikiem wpływającym na optymistyczną prognozę jest powrót założyciela Daxa Dasilvy na stanowisko dyrektora generalnego w lutym 2024 r.

Dasilva, który kierował firmą od jej powstania w 2005 r. do lutego 2022 r., zmienił strategię firmy, skupiając się na zwiększaniu rentowności i zmniejszaniu zależności od fuzji i przejęć na dużą skalę.

Obecna strategia kładzie nacisk na wzrost organiczny i szersze wdrażanie zintegrowanej platformy punktów sprzedaży i płatności firmy Lightspeed.

Przychody Lightspeed za I kwartał 2025 r.

Copy link to section

W najnowszym raporcie kwartalnym za pierwszy kwartał roku obrotowego 2025 firma Lightspeed podała, że jej łączny przychód wyniósł 266,1 mln USD, co oznacza wzrost o 27% w ujęciu rok do roku i przewyższa prognozy firmy.

Spółka osiągnęła dodatni skorygowany zysk EBITDA w wysokości 10,2 mln USD, co stanowi wzrost o 7 mln USD, a także znaczącą poprawę w porównaniu ze stratą w wysokości 7 mln USD poniesioną w analogicznym kwartale poprzedniego roku.

Strata netto również uległa zmniejszeniu do 35,0 mln USD.

Przychody z transakcji wzrosły o 44% w ujęciu rok do roku, do 174,1 mln USD.

Dodatkowo, wartość brutto płatności (GPV) jako procent wartości brutto transakcji (GTV) wzrosła do 36% z 22% w roku poprzednim, co wskazuje na większą adopcję płatności Lightspeed.

Średni przychód na użytkownika (ARPU) wzrósł o 31% w ujęciu rok do roku do około 502 USD, co odzwierciedlało udaną sprzedaż dodatkowych produktów i koncentrację na klientach o dużej wartości GTV.

Postępy operacyjne obejmowały wprowadzenie nowych funkcji, takich jak wielokanałowy program lojalnościowy, ulepszone narzędzia do zarządzania zapasami oraz ulepszanie zdjęć za pomocą sztucznej inteligencji na potrzeby handlu elektronicznego.

Spółka odkupiła również około 2,7 miliona akcji za kwotę około 40 milionów dolarów, co świadczy o zaufaniu do jej akcji.

Lightspeed prognozy na II kwartał

Copy link to section

Lightspeed prognozuje, że przychody w II kwartale wyniosą od 270 do 275 milionów dolarów, a skorygowany zysk przed opodatkowaniem, odsetkami, amortyzacją i umorzeniami (EBITDA) około 12 milionów dolarów.

Na cały rok fiskalny firma prognozuje wzrost przychodów o co najmniej 20% i minimalny skorygowany zysk EBITDA w wysokości 45 milionów dolarów.

Prognozy te wskazują na dalszy wzrost i ścieżkę prowadzącą do rentowności.

Wyzwaniami są jednak konkurencyjne warunki, w których działają zarówno tradycyjni dostawcy rozwiązań POS, jak i nowi gracze na rynku rozwiązań w chmurze, a także czynniki makroekonomiczne, takie jak trendy w wydatkach konsumentów i globalna sytuacja gospodarcza.

Pomimo tych przeciwności, mocna pozycja gotówkowa Lightspeed wynosząca 673,9 mln USD oraz brak zadłużenia stanowią solidną ochronę.

Wycena akcji LSPD

Copy link to section

Z perspektywy wyceny, akcje spółki są notowane po niższym mnożniku wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży, wynoszącym 1,30, w porównaniu do akcji niektórych spółek z tej samej branży, prawdopodobnie ze względu na niższe marże operacyjne.

Jednak biorąc pod uwagę poprawiające się wyniki finansowe i strategiczne skupienie się na obszarach o wysokim wzroście, akcje mogą być niedowartościowane, co może stanowić potencjał dla inwestorów poszukujących ekspozycji na rynku rozwiązań POS i płatności.

Dzięki solidnym fundamentom, strategicznemu przywództwu i korzystnym perspektywom rynkowym Lightspeed Commerce jest firmą mającą perspektywy obiecującego wzrostu.

Wysiłki spółki zmierzające do zwiększenia rentowności i stymulowania organicznej ekspansji sprawiają, że jest to warta uwagi inwestycja.

W kolejnej fazie analizy zbadanie aspektów technicznych akcji pozwoli uzyskać więcej informacji na temat trajektorii ich cen i potencjału inwestycyjnego.

Analiza techniczna akcji LSPD

Copy link to section

Po przedłużającym się trendzie spadkowym, w którym cena akcji spadła z ponad 120 USD do poniżej 20 USD, od początku 2023 r. akcje Lightspeed Commerce oscylują w wąskim przedziale 12–18 USD.

Źródło: TradingView

Obecnie akcje spółki handlują się w dolnej granicy tego przedziału i poniżej głównych 100-dniowej i 200-dniowej średniej kroczącej, co wskazuje na słabość.

Biorąc to pod uwagę, inwestorzy, którzy mają optymistyczne nastawienie do akcji, tacy jak analitycy z Benchmark, mogą albo poczekać, aż zamknie się ona powyżej 100-dniowej średniej kroczącej, co będzie sygnałem zmiany dynamiki, albo otworzyć niewielką pozycję, ustalając stop loss poniżej ostatniego dołka wahań na poziomie 11,65 USD.

Traderzy nastawieni pesymistycznie do akcji i chcący otworzyć nowe pozycje krótkie, mogą to zrobić po odbiciu do poziomów w okolicach 14,2 USD ze stop lossem na poziomie 15,7 USD.

Jeżeli kurs akcji zdecydowanie przebije się poniżej swojego długoterminowego zakresu, może spaść do 9,4 USD, co umożliwi realizację zysków.

Ten artykuł został przetłumaczony z języka angielskiego przy pomocy narzędzi AI, a następnie zweryfikowany i zredagowany przez lokalnego tłumacza.

Advertisement

Other content you may like