Oto dlaczego cena Avalanche (AVAX) jest narażona na wysokie ryzyko

Cena Avalanche (AVAX) poruszała się w tym miesiącu w bok, ponieważ nadal radziła sobie gorzej niż inne kryptowaluty, takie jak Tron, Toncoin, Bitcoin i Mantra. Cena wynosiła 23,63 USD, co stanowi spadek o ponad 63% w stosunku do najwyższego poziomu w tym roku, co daje wycenę przekraczającą 9,5 mld USD.

Utrata udziałów w rynku

Avalanche, sieć warstwy 1, która jest podobna do Ethereum, Solana i Sui. Jej celem jest umożliwienie deweloperom tworzenia zdecentralizowanych aplikacji (dApps) dzięki szybszym prędkościom i niskim kosztom transakcji.

Jednak istnieją oznaki, że Avalanche traci udziały w rynku na rzecz sieci warstwy 1, takich jak Sui, oraz blockchainów warstwy 2, takich jak Arbitrum i Base, sieci blockchain stworzonej przez Coinbase.

Dane według DeFi Llama pokazuje, że Avalanche ma 405 dApps w swoich ekosystemach i całkowitą zablokowaną wartość ponad 905 milionów dolarów. Jest to 7. co do wielkości sieć w branży i jest teraz mniejsza niż Arbitrum i Base, które mają odpowiednio ponad 2,4 miliarda dolarów i 1,6 miliarda dolarów. Wzrost Base był bardziej fenomenalny od czasu jego uruchomienia rok temu.

Więcej danych pokazuje, że Avalanche ma ponad 26 000 aktywnych adresów, w porównaniu z ponad milionem kilka lat temu. Oznacza to, że sieć traci impet wśród użytkowników.

Co najważniejsze, wolumen stablecoinów w ekosystemie nadal spada. Po osiągnięciu szczytu ponad 4,3 miliarda dolarów w 2022 r. kwota spadła do 2,1 miliarda dolarów.

Dla porównania, wartość stablecoinów w Tron wzrosła do 60 miliardów dolarów, a wartość Ethereum przekroczyła 83 miliardy dolarów.

Stablecoiny stanowią istotne aktywa w każdym blockchainie ze względu na ich rosnący udział w rynku płatności.

Blockchain taki jak Tron obsługuje ponad 40 miliardów dolarów w stablecoinach każdego dnia, więcej niż inne popularne firmy, takie jak Visa i Mastercard. Analitycy uważają, że stablecoiny będą nadal odgrywać ważną rolę w branży usług finansowych w przyszłości.

Avalanche DEX i monety memowe

Tymczasem Avalanche straciło również udziały w rynku w branży zdecentralizowanej wymiany (DEX). Sieci DEX w jego blockchainie obsłużyły transakcje o wartości ponad 2,3 miliarda dolarów w lipcu, mniej niż inne blockchainy, takie jak Ethereum, Arbitrum, Base, Solana i BNB Smart Chain.

To samo wydarzyło się w sierpniu, kiedy sieć obsłużyła 2,7 mld USD. Wolumen Arbitrum wyniósł 21,23 mld USD, podczas gdy Base obsłużył 16 mld USD. Od początku miesiąca Avalanche obsłużyło 1,2 mld USD, mniej niż inne najlepsze sieci warstwy 1 i warstwy 2.

Największe sieci DEX w Avalanche to takie jak Trader Joe, Pharaoh Exchange, Dexalot, Woofi, Dodo i GMX. Trader Joe obsłużył 346 milionów dolarów w ciągu ostatnich siedmiu dni, podczas gdy reszta miała mniej niż 60 milionów dolarów.

Zdecentralizowane giełdy (DEX) odgrywają ważną rolę w branży blockchain ze względu na wielkość obsługiwanych transakcji i potencjalne opłaty.

Tymczasem Avalanche nie ma udziału w rynku w branży monet memowych, w której obecnie dominują Solana, Ethereum i Tron. Tokeny Pump.fun Solany zgromadziły ponad 500 milionów dolarów kapitalizacji rynkowej, podczas gdy SunPump Tron również przekroczyły wycenę 550 milionów dolarów. Te ekosystemy wygenerowały miliony dolarów opłat.

Avalanche zbiera znikome kwoty pieniędzy w opłatach w porównaniu do innych blockchainów. Według DeFi Llama, w ciągu ostatnich 24 godzin zarobił zaledwie 20 800 $ w opłatach, w porównaniu do ponad 5 milionów $ w grudniu ubiegłego roku.

Odblokowanie i rozcieńczenie tokena Avalanche

Ponadto sieć nadal ma miliony zablokowanych tokenów, co oznacza, że nadchodzi więcej odblokowań tokenów. Ostatnie odblokowanie tokenów miało miejsce w sierpniu, kiedy wydano 9,54 miliona tokenów AVAX. Odblokowania te odbywają się co dwa lub trzy miesiące, przy czym większość z nich trafia do zespołu, a następnie do partnerów strategicznych, fundacji i airdropu.

W obiegu znajduje się 405 milionów tokenów Avalanche, podczas gdy maksymalna liczba tokenów wynosi 715 milionów, co oznacza, że posiadacze powinni spodziewać się rozwodnienia do lipca 2030 r.

Rozcieńczenie jest dużą sprawą dla Avalanche, ponieważ wielu inwestorów kupuje je ze względu na 7% rentowność stakingu. Jednak połączenie spadających opłat sieciowych i większej liczby tokenów w pulach stakingu oznacza, że nagrody będą nadal spadać. Dane Staking Rewards pokazują, że nagroda za staking jest w silnym trendzie spadkowym, przesuwając się do 7,90%, w dół z prawie 8% w sierpniu.

Analiza cen lawinowych

Cena AVAX wypadła poniżej rynku po utworzeniu krzyża śmierci 17 czerwca, gdy 200-dniowa i 50-dniowa wykładnicza średnia ruchoma (EMA) dokonała niedźwiedziego skrzyżowania. W analizie akcji cenowej ten wzór jest jednym z najbardziej niedźwiedzich znaków na rynku.

Token pozostał poniżej wszystkich średnich kroczących i punktu zniesienia Fibonacciego 61,8%. Dlatego ścieżka najmniejszego oporu dla ceny Avalanche jest w dół, a następny punkt do obserwacji to 17,37 USD, jego najniższy swing 15 sierpnia.

Jednak jedyną nadzieją dla monety jest to, że Bitcoin odnotuje więcej napływów ETF, co oznacza, że może wkrótce odbić. Jeśli tak się stanie, inne altcoiny, takie jak Avalanche i Solana, mogą zanotować silny powrót.