Citi podwaja rekomendację akcji Ciena do „Kupuj” z ceną docelową 68 USD: najlepszy czas na inwestycję?

Akcje spółki Ciena Corp (NYSE: CIEN) wzrosły o około 4% w notowaniach przedsesyjnych 23 września po tym, jak analitycy Citi dwukrotnie podnieśli rekomendację dla akcji ze Sprzedaj na Kupuj.

Citi znacznie podniosło również cenę docelową z 44 do 68 dolarów, co wskazuje na potencjalny wzrost o ok. 30,48% od obecnych poziomów cen.

Analitycy Citi uważają, że długotrwałe problemy nadmiaru zapasów i słabego popytu w sektorach telekomunikacyjnym i kablowym zaczynają zanikać.

Przewiduje się, że zmiana ta doprowadzi do powrotu Cieny do średniego lub wysokiego jednocyfrowego wzrostu w roku fiskalnym 2025.

Bank of America obniża rating akcji Ciena

Nie wszyscy analitycy podzielają ten optymistyczny pogląd.

Na początku tego miesiąca, 5 września, Bank of America obniżył rating akcji Ciena z Kupuj na Neutralny, utrzymując jednocześnie cenę docelową na poziomie 59 USD.

Analityk Tal Liani wyraził obawy dotyczące potencjalnych zagrożeń dla szacunków zysków spółki.

Mimo pozytywnego komentarza zarządu podczas ostatniej konferencji prasowej na temat wyników finansowych, rzeczywiste wyniki wydawały się słabe.

Na przykład przychody w trzecim kwartale, mimo że przewyższyły szacunki Wall Street, spadły o 12% w ujęciu rok do roku.

Dodatkowo prognoza wzrostu przychodów w czwartym kwartale na poziomie -2,6% nie spełniła oczekiwań, które wynosiły -0,5%.

Akcje Ciena: najnowsze wydarzenia

W ramach rozwoju korporacyjnego Ciena ogłosiła 4 września, że jej starszy wiceprezes i dyrektor finansowy, James E. Moylan Jr., planuje przejść na emeryturę z dniem 28 sierpnia 2025 r.

Moylan będzie nadal pełnić funkcję dyrektora finansowego do czasu wyznaczenia następcy i będzie pomagać w procesie przekazania obowiązków.

Firma rozpoczęła poszukiwania osoby, która mogłaby go zastąpić, mając na celu sprawne przekazanie obowiązków.

Ciena wykazuje oznaki wzrostu dynamiki w swoich podstawowych operacjach biznesowych.

Firma odnotowuje rosnącą współpracę z dostawcami usług w chmurze i stopniową odbudowę współpracy z tradycyjnymi dostawcami usług.

Zdaniem prezesa i dyrektora generalnego Gary'ego Smitha, nacisk Cieny na innowacyjność dobrze wpisuje się w potrzeby klientów w zakresie tworzenia infrastruktury obsługującej chmurę obliczeniową i sztuczną inteligencję.

Dzięki temu strategicznemu powiązaniu firma będzie mogła zdobyć większy udział w rynku i osiągnąć rentowny wzrost w nadchodzących latach.

Zyski Cieny w trzecim kwartale

W trzecim kwartale roku obrotowego kończącym się 27 lipca Ciena odnotowała przychody w wysokości 942,3 mln USD, co przekroczyło oczekiwania analityków o prawie 14 mln USD, ale oznacza spadek o 11,8% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.

Skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,35 USD, co oznacza spadek o ok. 40,6% w ujęciu rok do roku, ale jest o 0,09 USD wyższy od szacunków.

Marża brutto spółki nieznacznie wzrosła do 43,7% z 42,7% w roku poprzednim, co wskazuje na lepszą kontrolę kosztów.

Przychody z obu Ameryk były szczególnie wysokie i wyniosły 718,6 mln USD, co stanowi 76,3% całkowitych przychodów.

Firma podjęła również strategiczne ruchy finansowe w tym kwartale. Odkupiła około 0,6 mln akcji zwykłych za łączną kwotę 29 mln USD.

Ciena zamknęła kwartał z gotówką i inwestycjami o łącznej wartości 1,2 miliarda dolarów, co zapewniło jej solidną pozycję płynnościową.

Należności wyniosły 899,9 mln USD, a zapasy osiągnęły wartość 937,4 mln USD, co obejmuje surowce, produkty w toku i wyroby gotowe.

Dwóch klientów odpowiadało za ponad 10% przychodów firmy, co łącznie daje 26,6%.

Akcje Ciena: wycena

Pod względem wyceny akcje Cieny są obecnie notowane na poziomach, które niektórzy analitycy uważają za atrakcyjne, szczególnie biorąc pod uwagę perspektywy rozwoju spółki w obszarze infrastruktury chmurowej i sztucznej inteligencji.

Citi podniosło swoje szacunki zysków na akcję na lata fiskalne 2025 i 2026 odpowiednio o 5% i 10%, powołując się na większą przejrzystość i mniejsze ryzyko dla przyszłych szacunków.

Oczekuje się, że wysiłki spółki mające na celu dywersyfikację łańcucha dostaw i nawiązanie bezpośrednich relacji z głównymi dostawcami podzespołów poprawią efektywność kosztową i stabilność przychodów w dłuższej perspektywie.

Podczas gdy wskaźniki fundamentalne wskazują na potencjalne odbicie dla Cieny, zwłaszcza biorąc pod uwagę rosnący popyt ze strony dostawców usług w chmurze i sektora sztucznej inteligencji, przyszłe wyniki akcji zależeć będą również od nastrojów rynkowych i czynników technicznych.

Zróżnicowane oceny analityków i nadchodzące zmiany w kadrze zarządzającej zwiększają złożoność decyzji inwestycyjnych.

Aby lepiej zrozumieć potencjalną trajektorię akcji Ciena, warto przeanalizować wykresy techniczne i trendy rynkowe, które mogą mieć wpływ na zmiany kursu akcji.

Przyjrzyjmy się zatem aspektom technicznym, aby ocenić, w jakim kierunku w najbliższym czasie mogą zmierzać akcje Cieny.

Akcje Ciena: krótkoterminowe wykresy sugerują, że kontrolę mają byki

Po osiągnięciu historycznego maksimum powyżej 75 dolarów pod koniec 2022 r. akcje Cieny weszły w długotrwały trend spadkowy.

Jednak ta tendencja spadkowa zdaje się zbliżać się do końca w tym roku.

Na początku tego roku, w marcu, akcje spółki osiągnęły roczny szczyt na poziomie 63,24 USD i chociaż wkrótce potem spadły do poziomu 44 USD, odbiły się i znów są notowane powyżej poziomu 60 USD.

Źródło: TradingView

Ta szybka zmiana sprawiła, że krótkoterminowe wskaźniki techniczne stały się bycze.

W związku z tym inwestorzy, którzy podobnie jak analitycy Citi są optymistycznie nastawieni do akcji, mogą otwierać długie pozycje przy obecnych poziomach bliższych 60 USD, ze stoplossem poniżej ostatniego dołka wahań na poziomie 50,67 USD.

Jeśli krótkoterminowa tendencja wzrostowa przełoży się na wzrosty na wykresach średnioterminowych, możemy wkrótce zobaczyć, jak Ciena osiąga cel cenowy Citi wynoszący 68 USD.

Traderzy nastawieni pesymistycznie do akcji mają obecnie możliwość wejścia na rynek z niewielkim ryzykiem, jednak biorąc pod uwagę wzrostową dynamikę, transakcja ta może się nie powieść.

Niemniej jednak osoby chcące sprzedać akcje na krótko mogą otworzyć niewielką pozycję krótką przy obecnych poziomach ze stop lossem powyżej marzec.

Jeśli wzrostowa dynamika zostanie zahamowana, może to spowodować spadek ceny akcji do poziomu prawie 50 dolarów, a jeśli nie uda się tam znaleźć wsparcia, może nastąpić dalszy spadek do poziomu prawie 44 dolarów, gdzie można zrealizować zyski.