Akcje Li Auto: Konkurent Tesli i Nio może wkrótce wejść w tryb bestii

Cena akcji Li Auto (NYSE: LI) odnotowała silne odbicie w ciągu ostatnich kilku dni, dołączając do innych chińskich firm EV, takich jak Xpeng i Nio. Wzrosła w ciągu ostatnich trzech kolejnych dni, osiągając szczyt 24,75 USD, najwyższy punkt od 13 maja i 41% powyżej obecnego poziomu.

Nadzieje na stymulację gospodarki Chin

Akcje Li Auto i innych chińskich firm, takich jak PDD Holdings i Alibaba, wzrosły w tym tygodniu po tym, jak Pekin zobowiązał się do zaoferowania większych bodźców gospodarczych.

Obecny bodziec przyszedł w formie spadku współczynników rezerw bankowych lub gotówki, którą te firmy powinny mieć w swoich bilansach. Poprzez dostosowanie tej liczby, Ludowy Bank Chin (PBoC) ma nadzieję, że odblokuje ponad 125 miliardów dolarów, które zostaną wykorzystane na pożyczki.

Bank ma nadzieję, że zwiększenie liczby pożyczek udzielanych konsumentom, w okresie, gdy stopy procentowe są już niskie, pomoże krajowi osiągnąć cel wzrostu gospodarczego na poziomie 5% w tym roku.

Analitycy ostrzegają jednak, że bodziec nie będzie miał dużego wpływu na chińską gospodarkę, ponieważ większość ludzi koncentruje się na redukcji zadłużenia. Poza tym ceny domów nadal spadały w tym roku, co jest godne uwagi, ponieważ większość ludzi w Chinach zainwestowała ogromne sumy pieniędzy w tę branżę.

Akcje Li Auto i innych spółek, takich jak Nio i Xpeng, również wzrosły, ponieważ inwestorzy spodziewali się wzrostu wydatków na motoryzację w ciągu najbliższych kilku lat.

Li Auto to silna marka pojazdów elektrycznych

Chiny stały się największym rynkiem EV na świecie. Wiele osób w kraju kupuje EV od firm takich jak Nio, BYD i Li Auto. Ponadto szacuje się, że w kraju jest obecnie ponad 100 EV.

Wyzwaniem jest jednak to, że branża pojazdów elektrycznych stała się zatłoczona w czasie, gdy popyt w kraju spada. W rezultacie wiele firm zostało zmuszonych do obniżenia cen pojazdów, aby pozostać konkurencyjnymi.

Li Auto to jedna z najszybciej rozwijających się marek pojazdów elektrycznych w kraju. Firma sprzedaje wiele pojazdów, w tym Li MEGA, Li L9, Li L8, Li L7 i Li L6. Większość z tych pojazdów to SUV-y, które stały się bardzo popularne w Chinach i innych krajach.

Wzrost Li był silny w ciągu ostatnich kilku lat. Jego roczny przychód wzrósł z zaledwie 40 milionów dolarów w 2019 r. do ponad 17,4 miliarda dolarów w zeszłym roku, mimo że konkurencja rosła.

Stało się tak, ponieważ firma zwiększyła liczbę dostaw z około 1000 w 2019 r. do ponad 208 tys. w ubiegłym roku, a zarząd uważa, że istnieje przestrzeń do dalszego wzrostu w miarę dodawania kolejnych marek pojazdów.

Najnowsze miesięczne dane dotyczące dostaw pokazują, że Li Auto dostarczyło w sierpniu 48 122 pojazdów, co stanowi wzrost o 37,8% w porównaniu z tym samym okresem w 2023 r. Do tej pory dostarczono ponad 921 tys. pojazdów.

Obawy dotyczące wzrostu pozostają

Akcje spółki Li Auto spadły o prawie 50% w porównaniu z najwyższym poziomem w tym roku, ponieważ inwestorzy są coraz bardziej zaniepokojeni wzrostem przychodów i rentowności firmy.

Dzieje się tak, ponieważ rynek chiński jest już bardzo nasycony, a firmy takie jak BYD, Tesla i Xpeng produkują tysiące pojazdów miesięcznie.

Obawy dotyczące wzrostu są prawdziwe. Li Auto uważa jednak, że nadal istnieje przestrzeń do wzrostu, zwłaszcza na rynku międzynarodowym.

W przyszłości firma ma nadzieję rozszerzyć swoją sprzedaż na Europę, Amerykę Łacińską, Azję Południowo-Wschodnią i Bliski Wschód.

Analitycy uważają, że istnieje popyt na te pojazdy w tych obszarach, szczególnie w Europie, która ma infrastrukturę do obsługi pojazdów elektrycznych. Wielu konsumentów kupi te pojazdy ze względu na ich technologię i niskie koszty, nawet przy taryfach.

Wyniki finansowe Li Auto

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że przychody Li Auto w drugim kwartale wyniosły 4,2 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 8,4% w porównaniu z analogicznym okresem w 2023 roku. Marże na pojazdach spadły z 19,3% do 18,7%, co wyjaśnia, dlaczego akcje spółki gwałtownie spadły po ogłoszeniu zysków.

Analitycy uważają jednak, że Li Auto ma jeszcze więcej miejsca na rozwój. Oczekuje się, że jego roczne przychody w tym roku wyniosą 20,48 mld USD, co stanowi wzrost o 17,3% w porównaniu z ubiegłym rokiem. Przewidują również wzrost przychodów do 26,5 mld USD w przyszłym roku, kiedy zysk na akcję wyniesie 1,15 USD.

Analiza cen akcji Li Auto

Wykres dzienny pokazuje, że akcje Li Auto utworzyły formację podwójnego dna na poziomie 17,74 USD. W analizie akcji cenowych jest to jeden z najbardziej byczych sygnałów. Co najważniejsze, przeskoczył linię szyi na poziomie 22 USD, co oznacza, że byki są teraz na miejscu kierowcy.

Spółka przebiła również 50-dniową średnią wykładniczą (EMA), a wskaźnik MACD przekroczył punkt neutralny.

Dlatego ścieżka najmniejszego oporu dla akcji jest bycza, a następny punkt do obserwacji to 30 USD, najwyższy punkt w marcu tego roku. Jeśli tak się stanie, prawdopodobnie wzrośnie o około 20% od obecnego poziomu.