Akcje spółki Powell Industries gwałtownie wzrosły: kupować czy sprzedawać?

Mocno shortowana spółka Powell Industries (POWL) radziła sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku lat, co czyni ją jedną z najlepiej prosperujących spółek na Wall Street. W ciągu ostatnich dwóch kolejnych miesięcy wzrosła, osiągając rekordową wysokość 247 USD, co stanowi wzrost o 1282% od najniższego poziomu w 2023 r. W rezultacie jej kapitalizacja rynkowa wzrosła z 260 mln USD do ponad 3 mld USD.

Firma w skomplikowanej branży

Powell Industries, firma z 13% krótkim udziałem, jest wiodącym graczem w niszowej branży. Produkuje produkty, które dystrybuują, kontrolują i monitorują przepływ energii elektrycznej.

Jej produkty są również wykorzystywane do ochrony silników, transformatorów i innych produktów elektrycznych. Większość jej produktów jest zamawiana przez firmy z branż takich jak przemysł naftowy i gazowy, w tym w terminalach, rurociągach i rafineriach.

Firma Powell Industries rozszerzyła również swoją działalność o rozwiązania dla górnictwa, transportu, usług komunalnych i centrów danych.

W dużej mierze firma utrzymuje większość swoich klientów przez długi czas właśnie z powodu wyzwań związanych ze zmianą dostawcy usług.

Jego akcje gwałtownie wzrosły w ciągu ostatnich kilku lat z powodu trwających inwestycji w amerykańskie przemysły naftowe i gazowe. Ceny ropy naftowej pozostały wysokie w ciągu ostatnich kilku lat, podczas gdy liczba aktywnych platform wiertniczych wzrosła.

Co najważniejsze, USA stały się dużym graczem w przemyśle gazu ziemnego, szczególnie po inwazji Rosji na Ukrainę. W tym okresie eksport gazu wzrósł prawie dwukrotnie, a większość z nich trafia do krajów europejskich.

Dane Statista pokazują, że wydatki kapitałowe branży wzrosły do ponad 142 mld USD w 2023 r. z 104,4 mld USD rok wcześniej. Spisała się dobrze po osiągnięciu dna na poziomie 60 mld USD w 2020 r.

Działalność przedsiębiorstwa Powell Industry charakteryzuje się dużą cyklicznością i zwykle zależy od nakładów inwestycyjnych w sektorze ropy naftowej i gazu.

Przychody i zaległości rosną

Cena akcji Powella radziła sobie dobrze ze względu na silny wzrost przychodów i backlogu. Przychodywzrosły o 50% do 288 milionów dolarów, nowe zamówienia wzrosły o 356 milionów dolarów, a całkowity backlog wzrósł do ponad 1,3 miliarda dolarów.

Te wyniki były godne uwagi, ponieważ były zbliżone do 470 milionów dolarów, jakie firma zarobiła w całym 2021 roku. Jej dochód netto w wysokości 46 milionów dolarów był wyższy niż 13,7 miliona dolarów, jakie zarobiła w 2022 roku,

Analitycy są optymistycznie nastawieni, że w najbliższej przyszłości będzie nadal dobrze prosperować, ponieważ popyt na jej rozwiązania rośnie. Średnie szacunki mówią, że jej przychody wzrosną do 1,0 mld USD w bieżącym roku finansowym, a następnie do 1,1 mld USD w kolejnym.

Nadal istnieją kluczowe wyzwania

Akcje Powell Industries stoją przed poważnymi wyzwaniami. Po pierwsze, akcje wzrosły tak szybko, że teraz ich cena jest perfekcyjnie ustalona. W większości przypadków taki rajd jest zwykle wyłączany przez proste wydarzenie, takie jak słaby raport zysków. Dlatego też kolejny raport zysków 3 grudnia prawdopodobnie wywoła odwrócenie.

Po drugie, istnieje ryzyko cyklicznej natury przemysłu naftowego i gazowego. Niektórzy analitycy uważają, że inwestycje w obecnym cyklu mogły osiągnąć szczyt.

Dodatkowo wycena Powella stała się stosunkowo rozciągnięta. Ma wskaźnik P/E forward na poziomie 20 i wielokrotność trailingową na poziomie 22.

Analiza akcji Powell Industries

Wykres POWL według TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji POWL od dłuższego czasu znajduje się w silnym hosie. Ostatnio przekroczyła ważny punkt oporu na poziomie 208 USD, unieważniając formujący się wzór potrójnego szczytu.

Akcje spółki utrzymują się powyżej 50-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) i wskaźniki MACD zmierzają w górę.

W związku z tym, mimo że prognozy dla akcji są wzrostowe, bazujące na zasadach podążania za trendem, istnieje ryzyko poważnej korekty.