Akcje Duckhorn rosną o 100%, ponieważ Butterfly Equity wycenia firmę winiarską na 1,95 miliarda dolarów

Akcje spółki Duckhorn Portfolio Inc (NYSE: NAPA) wzrosły dziś rano o ponad 100% po tym, jak Butterfly Equity ogłosiło, że kupi tę luksusową firmę winiarską za około 1,95 miliarda dolarów.

Umowa o wartości gotówkowej wycenia każdą akcję NAPA na 11 USD – co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z poprzednim zamknięciem na poziomie 5,40 USD.

Po sfinalizowaniu ogłoszonej transakcji Duckhorn wycofa się z giełdy nowojorskiej i będzie działać jako spółka prywatna.

Zgodnie z komunikatem prasowym z poniedziałku Butterfly Equity zgodziło się na 45-dniowy okres „go-shop”, podczas którego Duckhorn Portfolio może szukać lepszych ofert.

Akcje spółki Duckhorn powróciły już do poziomu, na jakim zaczynały rok 2024.

Akcje Duckhorn również rosną dzięki solidnym wynikom za IV kwartał

Butterfly Equity wnosi „zwiększone zasoby”, które pozwolą Duckhorn Portfolio „rozwijać nasze silne fundamenty i dalej skalować nasze operacje” – zgodnie ze słowami dyrektor generalnej Deirdre Mahlan.

Mająca siedzibę w Kalifornii spółka spodziewa się, że transakcja zostanie sfinalizowana w ostatnim kwartale 2024 r., pod warunkiem spełnienia zwyczajowych warunków zamknięcia, w tym uzyskania zgód akcjonariuszy i organów regulacyjnych.

W komunikacie prasowym Vishal Patel z Butterfly nazwał NAPA „najlepszym portfelem”, ponieważ ma również „najsilniejsze fundamenty w branży”. Firma private equity wybrała Kirkland & Ellis jako swojego doradcę prawnego w tej transakcji.

Również w poniedziałek Duckhorn Portfolio opublikowało wyniki finansowe za czwarty kwartał, które przewyższyły szacunki Wall Street.

Firma zarobiła 14 centów na akcję (skorygowane) przy przychodach w wysokości 107,4 mln USD. Analitycy, dla porównania, zarobili odpowiednio 10 centów na akcję i 106,55 mln USD.

Należy pamiętać, że akcje spółki Duckhorn obecnie nie wypłacają dywidendy.

NAPA jest dobrze przygotowana na przyszły rozwój

Duckhorn poprawił także skorygowaną marżę EBITDA o 300 punktów bazowych do 37,2% w IV kw.

Portfolio winiarni jest dobrze przygotowane na „solidny wzrost i rentowność” w nadchodzących latach, zwłaszcza po przejęciu Sonoma-Cutrer w czwartym kwartale – powiedział dziś inwestorom w komunikacie prasowym dyrektor generalny Mahlan.

Jednak po ogłoszeniu informacji o spółce Butterfly Equity, NAPA zdecydowała się nie organizować konferencji prasowej w sprawie wyników finansowych w poniedziałek (7 ^{października} ).

Akcje spółki Duckhorn rozczarowują jej akcjonariuszy od początku tego roku, ale wyższa wycena, jaką spółka uzyskała od Butterfly Equity, wskazuje na szczęśliwe zakończenie dla osób obecnie inwestujących w NAPA.

Na początku dnia Wall Street jednomyślnie przyznało akcjom Duckhorn Portfolio ocenę „overweight”.

Średnia cena docelowa wyniosła 9,0 USD i została już przekroczona po ogłoszeniu propozycji wykupu i opublikowaniu wyników za IV kwartał w poniedziałek.