Co dzieje się z ceną akcji TotalEnergies?

Akcje TotalEnergies (TTE) radziły sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku lat, czemu sprzyjały silne wyniki cen ropy naftowej. W kwietniu wzrosły do maksimum 68,31 €, 342% powyżej najniższego punktu w 2020 r.

Total zamierza wejść na rynek obrotu miedzią

Akcje TotalEnergies nieznacznie wzrosły po tym, jak Financial Times poinformował, że spółka rozważa dywersyfikację swojej działalności, rozszerzając ją o rynek miedzi.

W artykule zacytowano Rahima Azuoniego, dyrektora firmy, który powiedział, że rozważa się kwestię miedzi. Zauważył, że miedź stała się jednym z najważniejszych towarów na dzisiejszym rynku ze względu na trwającą transformację energetyczną.

Mimo to TotalEnergies wciąż bada branżę i nie zdecydowało, czy w nią zainwestuje. Taki ruch pomógłby jej uzupełnić jej rozległy biznes handlowy, w którym firma zajmuje się gazem, energią, ropą i nowymi paliwami.

Większość analityków uważa, że miedź ma znaczący potencjał ze względu na jej zastosowanie w sektorze użyteczności publicznej. Ponadto dane pokazują, że rynek miedzi przechodzi niedobór, co może spowodować wzrost cen w dłuższej perspektywie.

Niedawny raport cytowany przez The Week szacuje, że do 2030 r. światowe kopalnie miedzi będą zaspokajać zaledwie 80% całkowitego popytu. Szacunki te wyjaśniają, dlaczego cena miedzi wzrosła o ponad 70% w ciągu ostatnich pięciu lat.

Nie jest jasne, jak dochodowy będzie ten dział dla TotalEnergies. Poza tym będzie musiał konkurować z niektórymi z najlepszych traderów miedzi, takimi jak Glencore, Trafigura, Vitol i Mitsui.

Cena ropy naftowej odbiła

Cena akcji TotalEnergies radziła sobie dobrze dzięki niedawnym wynikom ropy naftowej. Brent, globalny benchmark, wzrósł w ciągu ostatnich siedmiu dni z rzędu, osiągając najwyższy poziom od 29 sierpnia. Skoczył o ponad 14% od najniższego poziomu w tym roku.

Cena amerykańskiej ropy naftowej, popularnie zwanej West Texas Intermediate (WTI), również wzrosła w ciągu ostatnich sześciu dni i utrzymuje się na najwyższym poziomie od 30 sierpnia.

Gaz ziemny również odbił się, osiągając szczyt 3,15 USD, najwyższy punkt od 12 czerwca i 63% od najniższego punktu w sierpniu. Jak pisaliśmy niedawno, rosną szanse, że gaz będzie miał bycze wybicie po utworzeniu odwróconego wzoru głowy i ramion.

Ceny ropy naftowej i gazu ziemnego gwałtownie rosną z powodu niedawno ogłoszonego chińskiego bodźca gospodarczego i potencjalne zakłócenia na Bliskim Wschodzie.

Izrael rozważa zbombardowanie infrastruktury naftowej Iranu, co wpłynie na ponad 1 milion baryłek dziennie. Niektórzy analitycy uważają, że ta dezorganizacja prawdopodobnie wkrótce spowoduje wzrost cen do ponad 100 USD za baryłkę.

Z drugiej strony dostawy ropy naftowej do Libii mają zostać przywrócone, co pomoże zrekompensować niedobory w Iranie.

Przyszłe wyniki TotalEnergie

Kolejnym ważnym czynnikiem wpływającym na cenę akcji TotalEnergies będą kwartalne wyniki finansowe spółki, których publikacja planowana jest na 31 października.

Najnowsze wyniki wykazały, że dochód netto Total spadł o 34% w drugim kwartale do 3,4 mld USD. Jego półroczny dochód netto spadł o 1% do 9,5 mld USD, podczas gdy przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wzrosły do 9 mld USD.

Wyniki pojawiły się w czasie, gdy firma wdraża to, co nazywa zrównoważoną strategią transformacyjną. W przeciwieństwie do firm takich jak ExxonMobil i Chevron, Total rozpoczął strategię osiągnięcia zerowej emisji netto w ciągu najbliższych kilku lat.

Analitycy ostrzegają, że proces transformacji może sprawić, że będzie to mniej dochodowa firma niż jej amerykańscy odpowiednicy, którzy skupiają się na wychwytywaniu dwutlenku węgla. To wyjaśnia, dlaczego Total jest stosunkowo niedowartościowany w porównaniu do amerykańskich firm. Ma wskaźnik P/E forward na poziomie 7,7, podczas gdy Exon i Chevron mają odpowiednio 12 i 11.

Oczekuje się, że nadchodzące zyski Shell będą stosunkowo słabe z powodu stosunkowo niskich cen ropy w tym kwartale. W oświadczeniu Shell stwierdził, że jego marże na rafinacji ropy spadną o 29% do 5,50 USD za baryłkę. Szacunek ten pojawił się tydzień po tym, jak ExxonMobil również obniżył swoje prognozy na przyszłość.

Pozytywnym aspektem jest to, że TotalEnergies zobowiązało się do kontynuowania wypłaty wysokich dywidend swoim akcjonariuszom. Ta tendencja może się utrzymać, jeśli wzrost cen ropy naftowej i gazu się utrzyma.

Analiza cen akcji TotalEnergies

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji TTE w sierpniu osiągnęła najniższy poziom 57,25 euro, a następnie odbiła się do 62,50 euro. Odbiła się powyżej 50-dniowej i 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Wskaźnik MACD skierował się w górę i przesunął się powyżej punktu neutralnego. Ponadto wskaźnik siły względnej (RSI) przekroczył punkt neutralny 50 i skierował się w górę.

W związku z tym akcje prawdopodobnie będą nadal rosły, gdyż byki będą celować w kolejny poziom 65 dolarów, najwyższy poziom z 5 lipca.

Ryzyko jednak polega na tym, że trwające odzyskiwanie ropy naftowej jest krótkotrwałe. Jeśli tak się stanie, akcje mogą spaść i ponownie przetestować poziom wsparcia na poziomie 57 USD.