NZD/USD przechodzi przez drastyczną zmianę przed decyzją RBNZ w sprawie stóp procentowych

Kurs wymiany NZD/USD doznał gwałtownego odwrócenia po silnych danych o zatrudnieniu w USA i gdy traderzy ustawili się na decyzję w sprawie stóp procentowych Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) w tym tygodniu. Spadł o ponad 3,5% z najwyższego punktu w tym roku do obecnego poziomu 0,6165.

Decyzja RBNZ w sprawie stóp procentowych

RBNZ będzie jednym z niewielu banków centralnych, które w tym tygodniu podejmą decyzje w sprawie stóp procentowych. Pozostałe będą bankami z Korei Południowej i Indii.

Ekonomiści uważają, że bank dokona dużej obniżki stóp procentowych, ponieważ inflacja w kraju spada od 2022 r. W drugim kwartale 2022 r. osiągnęła szczyt na poziomie 7,3% i spadała w każdym z kolejnych kwartałów.

Najnowsze dane wykazały, że główny wskaźnik CPI spadł z 4,0% w Q1 do 3,3% w drugim kwartale. Wskaźnik CPI był niższy od mediany szacunków wynoszącej 3,5%.

Analitycy uważają, że zbliżające się dane CPI pokażą, że inflacja po raz pierwszy od miesięcy spadła poniżej 3%.

Jednocześnie pojawiły się oznaki, że gospodarka Nowej Zelandii zwalnia. Ostatnie dane wykazały, że stopa bezrobocia w kraju wzrosła z 4,3% do 4,6% w drugim kwartale.

Wzrost płac również zwolnił, a najnowsze dane dotyczące PKB wykazały, że gospodarka skurczyła się o 0,2% w ostatnim kwartale.

Dlatego analitycy uważają, że RBNZ zdecyduje się obniżyć stopy procentowe o 0,50%, zwłaszcza teraz, gdy inne banki zaczęły obniżać stopy procentowe. W notatce analitycy ING napisali:

Mocny dolar amerykański

Kurs wymiany NZD/USD nadal spadał z powodu silnego dolara amerykańskiego, a jednocześnie nasilały się problemy geopolityczne i słabły nadzieje na bardziej agresywną politykę Rezerwy Federalnej.

Indeks dolara amerykańskiego (DXY), który mierzy siłę USD względem koszyka walut, rósł przez sześć kolejnych dni, osiągając szczyt na poziomie 102,50 USD, co stanowi najwyższy poziom od sierpnia 2024 r. Wzrósł o ponad 2,3% od najniższego poziomu w tym roku.

USD jest napędzany przez pęd do bezpieczeństwa, ponieważ problemy geopolityczne na Bliskim Wschodzie trwają. Analitycy spodziewają się, że Izrael wkrótce zaatakuje infrastrukturę energetyczną Iranu, aby odpowiedzieć na bombardowania z zeszłego tygodnia .

Atakowanie kluczowej infrastruktury Iranu prawdopodobnie doprowadzi do większej przemocy w regionie, co doprowadzi do wyższych cen ropy i inflacji. Ostatnie dane pokazują, że cena ropy Brent i West Texas Intermediate (WTI) wzrosła do ponad 75 USD.

Patrząc w przyszłość, kolejnym kluczowym katalizatorem dla pary NZD/USD będą protokoły posiedzenia Rezerwy Federalnej i dane dotyczące inflacji w USA.

Protokół ten dostarczy więcej informacji na temat obrad ostatniego posiedzenia, na którym bank zdecydował o obniżeniu stóp o 0,50%.

Ekonomiści spodziewają się, że nadchodzące dane pokażą, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) spadł z 2,5% w sierpniu do 2,3% we wrześniu. Oczekuje się, że inflacja bazowa, która wyklucza zmienne ceny żywności i energii, spadnie z 3,2% do 3,0%.

Liczby te, choć istotne, nie będą miały dużego wpływu na Rezerwę Federalną, która skupia się głównie na rynku pracy.

Dane opublikowane w zeszłym tygodniu pokazują, że stopa bezrobocia spadła do 4,1%, a gospodarka stworzyła więcej miejsc pracy, niż oczekiwano.

Dlatego analitycy spodziewają się, że Fed będzie powoli obniżał stopy procentowe, a Larry Summers twierdzi, że bank powinien przyjąć postawę wyczekującą. Inni analitycy spodziewają się, że bank obniży stopy procentowe w mniejszych krokach. W notatce analitycy ING napisali:

Analiza techniczna NZD/USD

Wykres NZD/USD według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs wymiany NZD do USD osiągnął szczyt na poziomie 0,6370 w zeszłym miesiącu, a następnie gwałtownie spadł do obecnego poziomu 0,6165. Spadł do najniższego poziomu od 16 września.

Para spadła poniżej 50-dniowej i 25-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), a wskaźnik siły względnej (RSI) spadł poniżej punktu neutralnego na poziomie 50. Pozostałe oscylatory, takie jak MACD i oscylator stochastyczny, skierowały się w dół.

Para przesunęła się na szczyt zakresu handlowego narzędzia Murrey Math lines. Ponadto para spadła poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 0,6220, czyli swoich szczytów z czerwca i lutego.

W związku z tym para NZD/USD prawdopodobnie będzie nadal spadać, ponieważ sprzedający będą celować w kolejne kluczowe wsparcie na poziomie 0,6100. Stop-loss tej transakcji będzie na poziomie 0,6221.