Czy rynki azjatyckie utrzymają swoją passę, skoro dane o inflacji w USA zagrażają zmianie polityki Rezerwy Federalnej?

Giełdy azjatyckie w czwartek odnotowały trend wzrostowy, przy czym zyskiwały akcje w Japonii, Korei Południowej i Australii.

Nastąpiło to po rekordowej sesji na giełdzie amerykańskiej, w trakcie której indeks S&P 500 osiągnął 44. najwyższy poziom w tym roku.

Wszystkie oczy zwrócone są teraz na nadchodzący raport o inflacji w USA, który może mieć istotny wpływ na podejście Rezerwy Federalnej do kwestii łagodzenia stóp procentowych w najbliższej przyszłości.

W Hong Kongu kontrakty terminowe na akcje również wskazywały na wzrosty, pomimo gwałtownego spadku indeksu referencyjnego Chin kontynentalnych poprzedniego dnia, co oznaczało największy spadek od ponad czterech lat. Natomiast indeks spółek chińskich notowanych na giełdzie w USA spadł podczas handlu w Nowym Jorku.

Tymczasem rentowność amerykańskich obligacji skarbowych pozostała stabilna na początku sesji azjatyckiej po niewielkim wzroście podczas środowej sesji w Nowym Jorku.

Indeks Bloomberg Dollar Spot Index również utrzymał się na stabilnym poziomie i wzrósł o 0,4% poprzedniego dnia, notując ósmy z rzędu dzień wzrostów.

Jen japoński pozostał na niezmienionym poziomie, notując kurs około 149 jenów za dolara, po osłabieniu do najniższego poziomu od połowy sierpnia.

Perspektywy gospodarcze Chin pozostają niepewne

Chińskie giełdy w dalszym ciągu zmagają się z wahaniami, a niewiele wskazuje na to, że Pekin w najbliższym czasie udzieli wsparcia gospodarczego.

Wskaźnik zmienności Hongkongu nieznacznie spadł w środę, ale nadal był znacznie powyżej swojej historycznej średniej, co odzwierciedla nieustające obawy inwestorów.

Kluczową kwestią dla rynku jest to, czy chińskie władze wprowadzą więcej bodźców fiskalnych. Inwestorzy uważnie obserwują sytuację, ponieważ urzędnicy ogłosili konferencję prasową, aby omówić politykę gospodarczą w weekend.

Pośród tej niepewności Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) zaoferował rzadki jasny punkt, zgłaszając silniejszy niż oczekiwano wzrost kwartalnych przychodów o 39%. Jednak rynki na Tajwanie pozostały zamknięte w czwartek.

Rekordowe wzrosty na Wall Street napędzane przez akcje spółek technologicznych

W USA indeks S&P 500 wzrósł w środę o 0,7%, osiągając nowy rekord, przy czym liderami wzrostów nadal były akcje spółek technologicznych.

Akcje spółki Apple Inc. wzrosły o 1,7%, natomiast spółka Nvidia Corp. zakończyła pięciodniową passę wzrostów.

Akcje spółki Tesla Inc. nieznacznie spadły, ponieważ inwestorzy oczekiwali na długo oczekiwane uruchomienie usługi Robotaxi.

Jednakże akcje spółki Alphabet Inc. spadły o 1,5% po doniesieniach, że rząd USA może dążyć do podziału Google w ramach historycznego postępowania antymonopolowego wymierzonego w duże firmy technologiczne.

Solita Marcelli, dyrektor ds. inwestycji w Ameryce w UBS Global Wealth Management, uważa, że ostatnie wzrosty branży technologicznej wynikają z wcześniejszych słabych wyników, które stworzyły okazje do zakupów.

„Jesteśmy nadal optymistami, jeśli chodzi o sektor technologiczny, szczególnie w odniesieniu do sztucznej inteligencji” – powiedziała, cytowana przez agencję Reuters.

Dane inflacyjne i polityka Fed w centrum uwagi

Inwestorzy czekają obecnie na publikację danych o cenach konsumpcyjnych w USA, które prawdopodobnie pokażą dalszą umiarkowaną inflację.

Prognozuje się, że wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) we wrześniu wzrośnie zaledwie o 0,1%, co będzie najniższym wzrostem od trzech miesięcy, a w ujęciu rocznym wzrośnie o 2,3%.

Prognozuje się, że inflacja bazowa, która nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii, wzrośnie o 0,2% w ujęciu miesięcznym i o 3,2% w ujęciu rocznym.

Pomimo oczekiwań rynku co do dalszych obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, ostatnie dobre dane z rynku pracy doprowadziły do spekulacji, że obniżka stóp o 50 punktów bazowych staje się coraz mniej prawdopodobna.

Zamiast tego nacisk może zostać przesunięty na mniejsze cięcia, szczególnie po tym, jak protokoły z ostatniego posiedzenia Rezerwy Federalnej ujawniły wewnętrzną debatę.

Choć prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell zasugerował we wrześniu większą obniżkę stóp procentowych, niektórzy decydenci opowiadali się za ostrożniejszym podejściem.

David Russell, wiceprezes TradeStation, powiedział agencji Reuters:

Surowce: ropa naftowa utrzymuje się na stałym poziomie, złoto się stabilizuje

Na rynku towarowym ceny ropy naftowej pozostały stabilne, gdyż zapasy surowca w USA wzrosły, a inwestorzy uważnie obserwowali nadchodzącą politykę fiskalną Chin.

Złoto, którego cena spadała w ciągu ostatnich sześciu sesji, w czwartek wykazywało niewielką zmianę.

Podczas gdy rynki nadal analizują dane dotyczące inflacji i monitorują działania banków centralnych, ogólne nastawienie pozostaje ostrożnym optymizmem, zwłaszcza w sektorze technologicznym, w którym sztuczna inteligencja wpływa na długoterminowe oczekiwania dotyczące wzrostu.