Mieszane dane dotyczące wskaźnika CPI w USA i słaby rynek pracy utrzymują złoto w dobrej kondycji; pallad wzrósł o 2% po osiągnięciu najniższego poziomu

Ceny złota i srebra gwałtownie wzrosły w czwartek po tym, jak mieszany raport o inflacji w USA spowodował niestabilną sesję na rynku metali szlachetnych.

Chociaż dane o inflacji w USA okazały się wyższe, niż oczekiwano, raport z rynku pracy okazał się słabszy, niż przewidywano.

„Biorąc pod uwagę, że Rezerwa Federalna deklaruje, że bezpieczeństwo zatrudnienia jest ważniejsze niż walka z inflacją, istnieje większe prawdopodobieństwo, że bank utrzyma pro-łagodzące stanowisko” – powiedział w raporcie Joaquin Monfort, redaktor Fxstreet.

Niższe stopy procentowe korzystnie wpływają zarówno na złoto, jak i srebro, ponieważ w przeciwieństwie do obligacji, są to aktywa niedochodowe.

Złoto rośnie po danych CPI w USA

Ceny złota wzrosły na giełdzie COMEX o 0,5% po opublikowaniu danych o amerykańskim indeksie cen konsumpcyjnych.

Amerykański indeks CPI wykazał wzrost o 2,4% rocznie we wrześniu w porównaniu z 2,5% w sierpniu. Jednak odczyt był wyższy niż 2,3% oczekiwane przez ekonomistów.

Wskaźnik CPI, z wyłączeniem żywności i energii, wzrósł w ubiegłym miesiącu o 3,3% w ujęciu rocznym, w porównaniu z 3,2% w sierpniu, co również przewyższyło prognozy ekonomistów na poziomie 3,2%.

Tymczasem dane dotyczące zatrudnienia pokazały, że liczba osób składających po raz pierwszy w USA wnioski o zasiłek dla bezrobotnych wzrosła do 258 000 w tygodniu kończącym się we wtorek, w porównaniu do 225 000 w tygodniu poprzednim.

Dane dotyczące wniosków o zasiłek dla bezrobotnych również okazały się lepsze od oczekiwań analityków, które wyniosły 230 tys.

Prezes Banku Rezerwy Federalnej w San Francisco Mary Daly powiedziała w środę, że spodziewa się, iż Fed dokona jeszcze jednej lub dwóch obniżek stóp procentowych przed końcem roku.

Dodała także, że większym powodem do niepokoju jest sytuacja na rynku pracy niż rosnąca inflacja w USA.

Pewną rolę w tej zmianie odegrały protokoły z posiedzenia Rezerwy Federalnej opublikowane wczoraj wieczorem, z których wynikało, że wielu decydentów sceptycznie podchodziło do obniżki stóp procentowych o 50 punktów bazowych we wrześniu.

Zain Vawda, analityk rynku w OANDA, powiedział w notatce:

W chwili pisania tego tekstu cena złota na giełdzie COMEX wynosiła 2641,70 USD za uncję, co oznacza wzrost o 0,6%. Analitycy twierdzą, że poziom 2600 USD za uncję pozostaje psychologiczną barierą dla cen złota.

Jeśli ceny spadną poniżej poziomu 2600 dolarów, może to stanowić okazję do poważnych zakupów dla inwestorów – powiedział Vawda.

Bezpieczne popyty wspierają złoto

Mimo że inflacja w USA utrzymuje się na wysokim poziomie, a skala obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną jest niepewna, popyt na bezpieczne aktywa utrzymuje ceny sztabek złota na wysokim poziomie.

Trwające napięcia na Bliskim Wschodzie wzmocniły nastroje wśród inwestorów preferujących bezpieczne aktywa, takie jak metale szlachetne.

Izrael kontynuował atak na Liban, podczas gdy rynek oczekiwał odwetowych działań tego państwa przeciwko Iranowi.

Teheran wystrzelił w zeszłym tygodniu ponad 100 rakiet w stronę izraelskiego Tel Awiwu, co doprowadziło do eskalacji trwającego konfliktu.

Ponadto doniesienia głoszą, że prezydent USA Joe Biden zaapelował do Izraela, aby ograniczył działania odwetowe przeciwko Iranowi do celów wojskowych i nie ograniczał dostaw ropy naftowej z Teheranu.

Srebro zyskuje po danych o wskaźniku CPI w USA

Ceny srebra wzrosły w czwartek o ponad 1% po tym, jak dane o wskaźniku CPI w USA okazały się wyższe niż oczekiwano.

„Biały metal zmaga się z ustaleniem kierunku, ponieważ uczestnicy rynku potrzebują czasu na przeanalizowanie danych inflacyjnych i dostosowanie oczekiwań co do perspektyw stóp procentowych Rezerwy Federalnej (Fed) na resztę roku” – czytamy w raporcie Fxstreet.

Ceny srebra wzrosły o prawie 8% w kwartale wrześniowym i były o ponad 30% wyższe od cen z końca 2023 r.

Według Barchart.com ostatecznym celem technicznym wzrostu ceny srebra pozostaje jej najwyższy poziom z 1980 r., przekraczający 50 dolarów.

W chwili pisania tego tekstu najaktywniejszy kontrakt na srebro na giełdzie COMEX kosztował 31,062 USD za uncję, co stanowi wzrost o 1,3% w porównaniu z poprzednim zamknięciem.

Ceny palladu rosną o 2%

Kontrakty terminowe na pallad na giełdzie New York Mercantile Exchange wzrosły w czwartek o ponad 2%, do 1066,53 dolarów.

Według Barchart ceny palladu od sierpnia poruszają się w trendzie bocznym.

„Ten boczny model handlu może być sygnałem, że ceny palladu osiągnęły najniższy poziom po spadku z marca 2022 r., kiedy to osiągnęły rekordowy poziom”.

Kontrakty terminowe na pallad na giełdzie NYMEX spadły aż o 76,2%, z 3425 dolarów w marcu 2022 r. do zaledwie 813,50 dolarów w sierpniu tego roku.

Ceny wzrosły nieznacznie o 2,3% w kwartale wrześniowym, ale w okresie styczeń-czerwiec były nadal niemal o 10% niższe.

Spadek cen był spowodowany rosnącą penetracją pojazdów elektrycznych zasilanych bateriami i słabą branżą motoryzacyjną. Pallad jest stosowany w katalizatorach silników benzynowych i wysokoprężnych w celu zmniejszenia emisji dwutlenku węgla.

Światowa Rada Inwestycji w Platynę stwierdziła: