Japonia zawiesza Nomurę na aukcjach obligacji w związku ze skandalem manipulacji rynkiem

​​Ważnym wydarzeniem jest fakt, że Ministerstwo Finansów Japonii zamierza zawiesić udział Nomura Holdings Inc. w aukcjach rządowych obligacji na miesiąc, począwszy od 15 października.

Decyzja ta zapadła po tym, jak gigant finansowy przyznał się do manipulowania rynkiem kontraktów terminowych na obligacje, o czym poinformowały źródła zaznajomione ze sprawą.

Oczekiwane dziś wieczorem ogłoszenie ministerstwa wskazuje na poważne konsekwencje dla Nomury, kluczowego gracza na japońskim rynku obligacji rządowych.

Zawieszenie nastąpiło po serii niekorzystnych informacji, które skłoniły kilka firm, w tym Toyota Finance Corp., do przeniesienia swojej działalności związanej z emisją obligacji z Nomura.

Wycofanie się tych ofert nieuchronnie wywrze dodatkową presję na innych oferentów na rynku.

Takashi Fujiwara, główny zarządzający funduszami w dziale inwestycji o stałym dochodzie Resona Asset Management Co. w Tokio, zauważył:

Taka opinia podkreśla potencjalny wpływ, jaki nieobecność Nomury może mieć na cały rynek.

Mimo to Yuuki Fukumoto, starszy analityk finansowy w NLI Research Institute, pozostaje optymistą co do stabilności rynku, stwierdzając, że rosnące stopy procentowe i silny popyt prawdopodobnie złagodzą poważne zakłócenia.

Nomura wyrobiła sobie pozycję poważnego konkurenta na rynku aukcji obligacji, zajmując czwarte miejsce wśród głównych dealerów w oparciu o udane oferty ważone według czasu trwania w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.

Główni dealerzy, stanowiący grupę 19 członków (stan na grudzień), są zobowiązani do współpracy z urzędnikami ministerstwa w zamian za zobowiązanie do składania ofert i zakupu określonej liczby obligacji na każdej aukcji.

Po ogłoszeniu tej informacji akcje Nomury spadły o 0,7% na giełdzie w Tokio, niwelując wcześniejsze zyski.

Rzecznik prasowy firmy odmówił komentarza w tej sprawie, a przedstawiciele ministerstwa finansów również nie mogli udzielić natychmiastowej odpowiedzi.

Według doniesień Bloomberg News, Nomura poinformował japoński organ nadzoru finansowego, że jego pracownik manipulował rynkiem kontraktów terminowych na obligacje rządowe, składając duże zlecenia bez zamiaru zrealizowania ich wszystkich.

Naruszenie z 2021 r. skłoniło krajowy organ nadzoru papierów wartościowych do zalecenie nałożenia na firmę grzywny w wysokości 21,8 mln jenów (147 000 dolarów).

Decyzja ministerstwa o zawieszeniu Nomury jest zgodna z działaniami podejmowanymi wcześniej w podobnych przypadkach manipulacji na rynku obligacji.

Warto odnotować, że w 2019 r. Citigroup Inc. zostało ukarane grzywną w wysokości 133 mln jenów i zawieszone w prawach głównego dealera.

Podobnie, przedsięwzięcie papierów wartościowych Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. z Morgan Stanley zostało obciążone karą w wysokości 218 milionów jenów i również zostało zawieszone w grupie, tracąc pozycję gwaranta w wielu transakcjach obligacji korporacyjnych.

Pomimo niepowodzeń, w firmie Nomura zaszły pewne pozytywne zmiany.

Firma niedawno ogłosiła, że została wybrana na organizatora emisji zielono-niebieskich obligacji samorządu miejskiego Tokio o wartości 10 miliardów jenów.

Obligacje te mają zazwyczaj na celu finansowanie zrównoważonych ekologicznie projektów i inicjatyw, mających na celu ochronę oceanów i dróg wodnych na całym świecie.

Ponadto Nomura ma pełnić funkcję jednego z głównych współmenedżerów w ramach prestiżowej pierwszej oferty publicznej Tokyo Metro Co.