Prognoza ceny akcji Ubera: czy jest za późno na zakup?

Cena akcji Uber Technologies (UBER) w zeszłym tygodniu gwałtownie wzrosła, osiągając rekordową wysokość 86 USD, ponieważ inwestorzy skupili się na wydarzeniu robotaxi Tesli. Była to jedna z najlepiej prosperujących firm w tym roku, ponieważ jej akcje wzrosły o ponad 40%. Ten rajd spowodował, że kapitalizacja rynkowa spółki przekroczyła 181 mld USD.

Wydarzenie robotaxi Tesli

Najnowszym katalizatorem wzrostu ceny akcji Ubera było czwartkowe wydarzenie Tesli, podczas którego firma zaprezentowała swoje w pełni autonomiczne możliwości jazdy.

Większość analityków uważa, że wydarzenie to rozczarowało oczekiwania, co wyjaśnia, dlaczego akcje Tesli gwałtownie spadły w piątek.

Niektórzy analitycy od dawna ostrzegają, że Tesla Robotaxi stanowi poważne zagrożenie dla firmy takiej jak Uber.

Poza tym każdy będzie mógł teraz przerobić swoje pojazdy Tesla na taksówki. Na przykład osoba pracująca od 8 do 17 będzie jeździć swoją Teslą do pracy, a następnie wdroży ją w biznes taksówkarski, gdzie będzie przewozić klientów.

Innym przykładem jest sytuacja, gdy właściciel samochodu Tesla jedzie na wakacje. Zamiast zostawić samochód w garażu, zostaje on skierowany do biznesu taksówkarskiego.

W dużej mierze ten biznes ma sens dla wielu osób. Na przykład w Nowym Jorku przeciętny kierowca Ubera zarabia od 15,7 do 22 dolarów za godzinę. Zakładając, że średni punkt to 18,85 dolarów, oznacza to, że właściciel Tesli zarobiłby 100 dolarów, gdyby dodał go do ekosystemu taksówek.

Analitycy uważają jednak, że sytuacja jest trudniejsza, niż obiecywał Elon Musk. Po pierwsze, prawdopodobnie zajmie więcej czasu uzyskanie zezwoleń na roboty-taksówki w większości miast.

Dlatego wzrost akcji Ubera był znakiem, że inwestorzy spodziewają się, że biznes będzie się rozwijał w dłuższej perspektywie. Ponadto Uber ma duży międzynarodowy biznes, który będzie się rozwijał w dłuższej perspektywie.

Wzrost Ubera przyspieszył

Uber jest jedną z najbardziej przełomowych firm na świecie. Wprowadził koncepcję przewozów, która zmieniła sposób podróżowania.

Jednocześnie firma rozszerzyła swoją działalność na inne branże, np. dostawę żywności i artykułów spożywczych, zyskując znaczący udział w rynku.

Uber wygrał również bitwę z konkurentami. Na przykład sprzedał swoje operacje w Azji Południowo-Wschodniej firmie Grab, a następnie przejął znaczną część jej biznesu.

Roczne przychody Ubera wzrosły z ponad 13 miliardów dolarów w 2019 r. do ponad 37 miliardów dolarów w 2023 r. Analitycy uważają, że ta tendencja utrzyma się w nadchodzących latach wraz ze wzrostem zapotrzebowania na mobilność.

Firma zaczęła też skupiać się na rentowności, redukując duże rabaty, które oferowała kilka lat temu.

Miesięczna liczba aktywnych użytkowników platformy Ubera nadal rośnie, mimo że konkurencja w branży pozostaje wysoka. W ostatnim kwartale miał ponad 156 milionów klientów, co stanowi duży wzrost w porównaniu do 137 milionów w tym samym okresie w zeszłym roku. Miesięczna liczba podróży również gwałtownie wzrosła w ciągu ostatnich kilku lat.

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że przychody Ubera wzrosły z 9,23 mld USD do ponad 10,7 mld USD. Wolne przepływy pieniężne wzrosły z ponad 1,14 mld USD do 1,72 mld USD, a dochód netto wzrósł do 1,02 mld USD.

Rozwój Ubera będzie kontynuowany

Następnym katalizatorem dla ceny akcji Ubera będą nadchodzące zyski 31 października. Analitycy spodziewają się, że liczby te pokażą, że przychody wyniosą 10,97 mld USD, co oznacza wzrost o 18% w porównaniu z analogicznym okresem w zeszłym roku.

Przychody w ostatnim kwartale roku wyniosą 11,58 mld USD, co daje roczną kwotę 43 mld USD. Uber przekroczy wówczas kwotę 50 mld USD przychodów w kolejnym roku finansowym.

Nadal jednak pojawiają się wątpliwości co do wyceny Ubera, która zdaniem większości analityków stała się bardzo zawyżona.

Uber ma wskaźnik forward price-to-sales na poziomie 4,5, wyższy niż mediana sektora na poziomie 1,51. Oznacza to, że jeśli kupisz firmę dzisiaj za 181 miliardów dolarów, zajmie ci cztery lata, aby odzyskać fundusze w postaci przychodów.

Co gorsza, Uber miał wskaźnik ceny do zysku na poziomie 40, wyższy niż mediana sektora wynosząca 20,75. W związku z tym, zakładając brak dalszego wzrostu, oznacza to, że odzyskanie środków w postaci zysków zajmie 40 lat. Uber jest droższy niż firmy takie jak Nvidia i Microsoft.

Analiza ceny akcji Ubera

Wykres Ubera według TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że akcje Ubera były w silnym rajdzie byka w ciągu ostatnich kilku miesięcy. W zeszłym tygodniu przekroczyły ważny punkt oporu na poziomie 82,12 USD. Przekroczenie tego poziomu było ważne, ponieważ unieważniło formujący się wzór podwójnego szczytu. W większości przypadków jest to jeden z najpopularniejszych wzorów odwrócenia.

Uber pozostał powyżej 50-tygodniowej średniej kroczącej, podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) i wskaźniki MACD wskazywały w górę. Dlatego akcje prawdopodobnie będą nadal rosły, ponieważ byki celują w kolejny punkt przy 100 USD.