Trzy powody, dla których akcje Marvell Technologies są gotowe na wzrost

Marvell Technologies to czołowy producent niestandardowych rozwiązań ASIC (Application-Specific Integrated Circuit), dostarczający wysokowydajne układy scalone niezbędne w takich sektorach, jak centra danych, infrastruktura 5G, przemysł motoryzacyjny i sieci.

Biorąc pod uwagę, że akcje spółki są obecnie notowane około 10% poniżej 52-tygodniowego maksimum, wielu analityków uważa, że Marvell jest przygotowany na nowy rajd, który może doprowadzić spółkę do najwyższych poziomów wszech czasów. Oto trzy powody, dla których jest to realna możliwość.

Rozszerzanie potencjału sztucznej inteligencji i niestandardowych układów ASIC

Firma Marvell w coraz większym stopniu koncentruje się na dostarczaniu rozwiązań sprzętowych dla zastosowań w zakresie sztucznej inteligencji (AI) i uczenia maszynowego.

Jednym z głównych czynników napędzających tę ekspansję jest współpraca z Amazon Web Services (AWS), w ramach której możliwe jest przyspieszenie produkcji nowego układu Trainium2.

Dyrektor generalny AWS, Matt Garman, podkreślił plany firmy dotyczące rozbudowy jej możliwości w zakresie sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego, co powinno zwiększyć popyt na niestandardowe układy scalone firmy Marvell i pozytywnie wpłynąć na jej przychody.

Ale AWS nie jest jedynym dużym partnerem Marvell.

Firma współpracuje również z Alphabetem nad procesorami opartymi na architekturze Arm. Współpraca ta jest jednak na razie na wczesnym etapie.

Analitycy uważają, że to partnerstwo nie zostało jeszcze w pełni wycenione. Jeśli Alphabet w przyszłości zwiększy skalę swojego programu, Marvell może odnotować znaczny wzrost przychodów.

Podobnie partnerstwo firm Microsoft i Marvell, wynikające z zapotrzebowania firmy OpenAI na niestandardowe rozwiązania ASIC, dodatkowo wspiera potencjał wzrostu firmy w obszarze sztucznej inteligencji.

Odzyskiwanie w segmentach niebędących częścią AI

Choć sztuczna inteligencja oferuje znaczny potencjał wzrostu, nie można pomijać działalności firmy Marvell w obszarach niezwiązanych ze sztuczną inteligencją.

Pierwsza połowa roku okazała się dla spółki trudna, ze względu na słabszy niż oczekiwano popyt na sprzęt sieciowy i infrastrukturę operatora.

Marvell uważa jednak, że kryzys ten osiągnął już najniższy poziom i przewiduje, że ożywienie nastąpi w drugiej połowie roku.

Jeśli to odbicie się zmaterializuje, przychody firmy Marvell z działalności niezwiązanej ze sztuczną inteligencją mogą osiągnąć poziom 2 miliardów dolarów, co byłoby pozytywnym sygnałem zarówno dla analityków, jak i inwestorów.

Osiągnięcie tego poziomu może spowodować podwyższenie docelowych cen, co jeszcze bardziej poprawi nastroje inwestorów i wyniki akcji.

Mocne dane dotyczące sprzedaży napędzają krótkoterminowy optymizm

Marvell korzysta także z silnych danych dotyczących sprzedaży w całym sektorze, które przerosły oczekiwania analityków.

W sierpniu globalna sprzedaż półprzewodników wzrosła o 21% rok do roku (r/r) do ponad 53 miliardów dolarów.

Mimo że Marvell ma mniejszy udział w tym rynku, prawdopodobnie skorzysta na tym trendzie, gdy w przyszłym miesiącu opublikuje raport zysków.

Według Johna Neuffera, dyrektora generalnego Semiconductor Industry Association, sprzedaż półprzewodników w Ameryce w ujęciu rok do roku wzrosła o 43,9%, co oznacza największy wzrost procentowy od kwietnia 2022 r.

Sprzedaż w ujęciu miesięcznym wzrosła we wszystkich regionach po raz pierwszy od października 2023 r.

Ponadto sektor półprzewodników odnotował pięć kolejnych miesięcy wzrostu, co zwiększyło optymizm w całej branży.

Akcje spółki Marvell odbiły już o prawie 50% od sierpniowego minimum, choć obecnie utrzymują się na poziomach utrzymywanych od lutego.

Sugeruje to, że rynek wycenia akcje ostrożnie, opierając się na ich obecnych fundamentach.

Jeśli jednak potwierdzą się pozytywne czynniki wymienione powyżej, akcje Marvell mogą wybić się ponad poziom, co czyni je atrakcyjną inwestycją przy obecnych poziomach.

Firma Marvell Technologies jest dobrze przygotowana do wzrostu, napędzana rosnącym potencjałem w obszarze sztucznej inteligencji (AI) i niestandardowych układów ASIC, ożywieniem w segmentach niezwiązanych ze sztuczną inteligencją (ang. AI) oraz silnymi danymi sprzedażowymi w branży półprzewodników.

Inwestorzy powinni uważnie śledzić te czynniki, gdyż akcje przygotowują się do kolejnej hossy.