Wzorzec cen akcji Rumble wskazuje na załamanie spadkowe

Akcje Rumble (RUM) radziły sobie w tym roku dobrze, rosnąc o ponad 20%, czemu sprzyjał rosnący szum wyborczy. Wzrosły o ponad 64% od najniższego punktu w tym roku, zwiększając kapitalizację rynkową do ponad 1,5 miliarda dolarów. Nadal akcje pozostają znacznie poniżej swojego najwyższego poziomu wszech czasów wynoszącego 18,53 dolarów.

Bardzo potrzebny produkt

Rumble, kanadyjska firma, jest niezwykle potrzebna w czasach, gdy większość dużych firm technologicznych, takich jak YouTube i Facebook, wprowadziło cenzurę.

Firma promuje wolność słowa i ciężko pracuje, aby jej bronić na całym świecie. Najbardziej widoczne jest to, że opuściła Francję w 2022 r. po tym, jak rząd naciskał na nią, aby usunęła konta, w tym te związane z Rosją.

Rumble pracował również nad zabezpieczeniem swojego biznesu przed dużymi firmami technologicznymi, takimi jak Google, Amazon i Microsoft, budując infrastrukturę chmurową. Zrobił to, ucząc się od Parler, firmy, która została odsunięta od głównych rozwiązań hostingu w chmurze.

Firma ma nadzieję, że jej rozwiązanie w chmurze stanie się najlepszą alternatywą dla dużych konkurentów technologicznych. Niedawno dodała Miami Dolphins i Hard Rock Stadium jako klientów. Miami Dolphins jest własnością miliardera Stephena Rossa, który w przeszłości wspierał Donalda Trumpa.

Rumble Cloud przyciągnął do swojej platformy również PublicSquare, ekosystem handlu i płatności.

Rumble jest jednak nadal powszechnie postrzegane jako prawicowa platforma polityczna, co nie jest prawdą, ponieważ wielu obserwatorów identyfikuje się jako liberałowie i niezależni. Rozszerzyło również swoją działalność na sport, podpisując umowę z Barstool Sports.

Wyzwaniem jest to, że w porównaniu do innych prawicowych platform mediów społecznościowych, Rumble ma problemy z podpisywaniem dużych umów reklamowych.

W ciągu ostatnich kilku lat wielu dużych reklamodawców porzuciło produkty o skrajnie prawicowych poglądach, takie jak Fox News i Trump's Truth Social. W rezultacie Rumble prawdopodobnie będzie polegać na mniejszych reklamodawcach, którzy nie wydają tyle, co popularne marki, takie jak Procter & Gamble i Unilever.

Wzrost za cenę

Roczne dane Rumble pokazują, że firma radziła sobie dobrze, ponieważ jej przychody wzrosły z ponad 3,4 mln USD w 2019 r. do ponad 81 mln USD w ubiegłym roku. Przychody w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (TTM) wzrosły do ponad 78,6 mln USD.

Jednak ten wzrost miał swoją cenę, ponieważ roczna strata wzrosła z 0,4 mln USD w 2019 r. do ponad 128 mln USD w TTM. Straty te miały miejsce, gdy firma kontynuowała przejęcia związane z treścią i inwestycje we wdrażanie chmury.

Najnowsze wyniki finansowe pokazują, że przychody Rumble w drugim kwartale wyniosły 22,5 mln USD, co stanowi wzrost o 27% w porównaniu z 17,7 mln USD zarobionych w pierwszym kwartale. Przychody były dużym spadkiem w porównaniu z 25 mln USD zarobionych w tym samym kwartale ubiegłego roku.

Ten spadek jest godny uwagi, ponieważ jako firma relatywnie, musi radzić sobie znacznie lepiej. Na przykład Netflix, firma działająca od ponad dwóch dekad, odnotowała 17% wzrost przychodów w kwartale.

Ponadto spadek był zauważalny, ponieważ firma powinna radzić sobie lepiej, ponieważ trwa sezon polityczny. Powolny wzrost przychodów miał miejsce nawet wtedy, gdy średnia globalna liczba aktywnych użytkowników miesięcznie wzrosła do 53 milionów.

Prawdopodobne zwiększenie gotówki

Rumble stoi w obliczu dwóch kluczowych negatywnych katalizatorów w przyszłości. Po pierwsze, firma traci dużo pieniędzy, co zwiększa prawdopodobieństwo wezwania gotówkowego w 2023 r. W ostatnim kwartale poniosła stratę netto w wysokości 26 mln USD, co stanowi poprawę w porównaniu do 29,45 mln USD, które straciła w tym samym okresie w zeszłym roku. Jej strata w pierwszej połowie roku wyniosła ponad 70 mln USD

Rumble zakończył ostatni kwartał z ponad 154 milionami dolarów w gotówce i krótkoterminowych inwestycjach. Jeśli trend strat się utrzyma, oznacza to, że firma będzie musiała pozyskać więcej gotówki, aby sfinansować swoje operacje.

Po drugie, firma prawdopodobnie będzie miała słabe wyniki w przyszłym roku, ponieważ kończy się sezon wyborczy. Zarząd przypisał sezon polityczny jako potencjalny katalizator wzrostu przychodów, mówiąc:

Analiza cen akcji Rumble

Wykres RUM wedługTradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji RUM poruszała się bocznie w ciągu ostatnich kilku tygodni. Pozostała poniżej 50-dniowej i 25-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co oznacza, że niedźwiedzie nadal mają kontrolę.

Akcje spółki utworzyły także niedźwiedzią formację chorągiewki, składającą się z pionowej linii i symetrycznego trójkąta.

Dlatego jest prawdopodobne, że akcje będą miały niedźwiedzie wybicie, ponieważ sprzedawcy celują w kolejny kluczowy poziom wsparcia na poziomie 4,92 USD, najniższą stronę chorągiewki. Wybicie poniżej tego poziomu będzie wskazywało na większy spadek, a następnym punktem do obserwowania będzie psychologiczny punkt na poziomie 4 USD.

Największe ryzyko związane z krótką sprzedażą akcji Rumble polega na tym, że jej wartość może wzrosnąć, jeśli Donald Trump wygra kolejne wybory powszechne.