Akcje MS rosną o 3%, ponieważ Morgan Stanley przebił oczekiwania dotyczące zysków w III kwartale

Akcje Morgan Stanley wzrosły o ponad 3% w notowaniach przedsesyjnych po tym, jak gigant finansowy opublikował lepsze od oczekiwanych wyniki za trzeci kwartał, co było efektem dobrych wyników działu bankowości inwestycyjnej.

Zyski spółki przekroczyły prognozy analityków, co pokazuje siłę jej zróżnicowanych segmentów biznesowych i zintegrowanego modelu.

W kwartale kończącym się 30 września 2024 r. Morgan Stanley odnotował zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,88 USD, co o 0,29 USD przekroczyło konsensus szacunków na poziomie 1,59 USD.

Firma odnotowała również przychody w wysokości 15,4 mld dolarów, co stanowi wzrost o 15,8% rok do roku w porównaniu z 13,3 mld dolarów. To przewyższyło oczekiwania analityków, którzy spodziewali się 14,32 mld dolarów.

Liderem w tej dziedzinie był dział papierów wartościowych instytucjonalnych firmy, którego przychody netto wzrosły o 20,2% w ujęciu rok do roku, do 6,8 mld dolarów.

Wzrost ten wynikał z dobrych wyników w obrocie akcjami i instrumentami o stałym dochodzie, a także ze wzrostu przychodów z bankowości inwestycyjnej o 56%.

Kluczową rolę w tych zyskach odegrał rozkwit rynku akcji i emisji obligacji o stałym dochodzie.

Segment zarządzania majątkiem Morgan Stanley również osiągnął imponujące wyniki, odnotowując rekordowe przychody netto w wysokości 7,3 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 13,5% w ujęciu rok do roku.

Dział ten dodał 64 miliardy dolarów nowych aktywów netto, zwiększając łączną wartość aktywów klientów do oszałamiającej kwoty 6 bilionów dolarów.

CEO Ted Pick skomentował wyniki, mówiąc: „Silne wyniki Morgan Stanley w trzecim kwartale odzwierciedlają nasz globalny zasięg i zintegrowany model biznesowy, zapewniając wysokie zyski przy jednoczesnym zwiększaniu kapitału”.

Spółka podała, że zwrot z kapitału własnego (ROTCE) za pierwsze trzy kwartały 2024 r. wyniósł 18,2%.

Ponadto Morgan Stanley wzmocnił swoją pozycję finansową, kończąc kwartał ze standardowym współczynnikiem kapitału podstawowego Tier 1 na poziomie 15,1% i dodając 2,1 mld dolarów kapitału.

Spółka odkupiła również akcje zwykłe o wartości 0,8 mld dolarów i zadeklarowała kwartalną dywidendę w wysokości 0,925 dolara za akcję.

Akcje MS: ekspansja zarządzania majątkiem

Strategia Morgan Stanley polegająca na rozszerzeniu działalności o zarządzanie majątkiem, co było priorytetem za czasów byłego dyrektora generalnego Jamesa Gormana, w dalszym ciągu przynosi korzyści.

Przychody netto działu zarządzania majątkiem wzrosły do 7,27 mld dolarów z 6,4 mld dolarów rok wcześniej, co było efektem wzrostu opłat za zarządzanie aktywami i opłat transakcyjnych.

Łączna wartość aktywów klientów w zarządzaniu majątkiem i inwestycjami przekroczyła już 7,5 biliona dolarów, co przybliża Morgan Stanley do osiągnięcia celu, jakim jest zarządzanie kwotą 10 bilionów dolarów.

Przychody z zarządzania inwestycjami również wzrosły, osiągając 1,5 mld dolarów w porównaniu z 1,3 mld dolarów w analogicznym okresie ubiegłego roku, co odzwierciedlało wyższe opłaty z tytułu zarządzania aktywami.

Podczas gdy akcje MS nadal rosną dzięki solidnym zyskom, inwestorzy obserwują, w jaki sposób zintegrowany model Morgan Stanley będzie w dalszym ciągu korzystał ze sprzyjających warunków rynkowych i stałego wzrostu w działach zarządzania majątkiem i papierów wartościowych przeznaczonych dla klientów instytucjonalnych.