BlackRock i Jio Financial Ambaniego badają prywatne przedsięwzięcie kredytowe w Indiach: raport

Jak poinformował w środę Bloomberg, powołując się na źródła, BlackRock Inc., największy na świecie podmiot zarządzający aktywami, prowadzi rozmowy z Jio Financial Services Ltd. należącą do Mukesha Ambaniego firmą w sprawie uruchomienia prywatnego przedsięwzięcia kredytowego, którego celem jest wejście na rozwijający się rynek pożyczek bezpośrednich w Indiach.

Proponowane przedsięwzięcie joint venture w układzie 50-50 miałoby koncentrować się na udzielaniu pożyczek szerokiemu gronu przedsiębiorstw, od dużych korporacji po start-upy.

Jeśli transakcja dojdzie do skutku, będzie to trzecia współpraca BlackRock z Jio Ambaniego, po ich wspólnych przedsięwzięciach w zakresie zarządzania aktywami i usług maklerskich w Indiach.

Rozwijający się krajobraz kredytów prywatnych w Indiach

Indie stają się obiecującym rynkiem dla kredytów prywatnych w Azji.

Krajem tym zainteresowały się globalne firmy, takie jak Apollo Global Management, Cerberus Capital Management i Varde Partners, które przekonał rosnący popyt na alternatywne rozwiązania finansowe.

Według raportu EY, w pierwszej połowie 2024 r. prywatne inwestycje kredytowe w Indiach wzrosły do rekordowych 6 miliardów dolarów.

Popyt na kredyty prywatne w Indiach dotyczy zarówno ugruntowanych przedsiębiorstw, jak i młodych startupów poszukujących kapitału na rozwój.

Analitycy uważają, że ten segment wypełnia lukę pozostawioną przez tradycyjne banki i instytucje pożyczkowe, które zmniejszyły swoje zaangażowanie w bardziej ryzykowne sektory w obliczu wyzwań regulacyjnych.

Celia Yan, szefowa działu kredytów prywatnych w regionie Azji i Pacyfiku w BlackRock, niedawno zauważyła rosnące możliwości w Indiach w zakresie udzielania pożyczek dużym przedsiębiorstwom posiadającym wiele spółek zależnych, a także zapewniania kapitału startupom.

„Prywatny rynek kredytowy w Indiach oferuje wyjątkowe możliwości rozwoju, szczególnie w zakresie niekonwencjonalnego pożyczania” – powiedział Yan w zeszłym miesiącu.

Rozszerzająca się obecność BlackRock w Indiach

Jeśli przedsięwzięcie dojdzie do skutku, będzie to kolejny strategiczny krok BlackRock w rozszerzaniu swojej obecności w indyjskim sektorze finansowym.

Nowojorska firma już zatrudniła Maheshwara Nataradża na stanowisko dyrektora ds. operacji kredytowych w Indiach, podkreślając w ten sposób długoterminowe zaangażowanie firmy na tym rynku.

Jio Financial, na czele którego stoi doświadczony bankier KV Kamath, wnosi do proponowanego partnerstwa uzupełniającą wiedzę specjalistyczną.

Firma działa już jako bank cieni, udzielając kredytów hipotecznych i pożyczek pod zastaw inwestycji funduszy inwestycyjnych.

Wyzwania i potencjał na przyszłość

Chociaż dyskusje postępują, firmy nie sfinalizowały jeszcze szczegółów i istnieje ryzyko, że przedsięwzięcie nie zostanie zrealizowane. Zarówno BlackRock, jak i Jio Financial odmówiły komentarza w tej sprawie.

Rozwój indyjskiego rynku kredytów prywatnych wpisuje się w globalny wzrost sektora kredytów prywatnych o wartości 1,7 biliona dolarów, który nabrał rozpędu od czasu światowego kryzysu finansowego.

Duże firmy, w tym Blackstone Inc., aktywnie poszukują możliwości dywersyfikacji swoich portfeli kredytowych na rynkach takich jak Indie.

Mimo że rząd Indii i organy nadzoru finansowego podjęły kroki mające na celu poprawę warunków udzielania kredytów prywatnych, wyzwania nadal istnieją.

Zmienność rynku, niepewność regulacyjna i konieczność zarządzania ryzykiem kredytowym to czynniki, które obie firmy będą musiały uwzględnić w swoim nowym przedsięwzięciu.