Analiza ceny akcji XPeng: dane techniczne wskazują na wzrost o 40%

Cena akcji XPeng (XPEV) spadła po osiągnięciu szczytu 13,73 USD 30 września, gdy większość chińskich firm szybowała. W poniedziałek spadła do 10,8 USD, 21% poniżej najwyższego poziomu od początku roku, co oznacza, że znajduje się na lokalnym rynku niedźwiedzia. Pozostaje również 54% poniżej najwyższego poziomu w tym roku.

JPMorgan jest optymistycznie nastawiony do XPeng

Akcje XPeng spadły nawet po tym, jak analityk z JPMorgan podniósł swój cel dla firmy. W notatce Nick Lai oszacował, że akcje wzrosną do 14 USD w najbliższym czasie, co oznacza 30% wzrost od obecnego poziomu.

Analityk zauważył kilka katalizatorów dla akcji. Na przykład pochwalił nadchodzącą nową strategię produktową firmy, taką jak rozwijanie jej wewnętrznej technologii.

Oczekuje się również, że XPeng przedstawi kilka ważnych ogłoszeń, gdy w tym tygodniu zorganizuje swój dzień technologii. Na przykład prawdopodobnie ogłosi nowy produkt lub nowy układ napędowy, ponieważ będzie starał się pokonać innych czołowych konkurentów, takich jak Nio i BYD.

Firma wzmocniła również swoją technologię Advanced Driver Assistance Systems (ADAS). Teraz może zapewnić funkcje autonomicznej jazdy na drogach publicznych w Chinach i na innych rynkach.

JPMorgan uważa, że XPeng odniesie korzyści, ponieważ w Chinach coraz więcej ludzi decyduje się na zakup pojazdów elektrycznych. Do 2030 roku pojazdy elektryczne będą stanowić 60% całkowitej sprzedaży pojazdów.

Chińskie firmy EV inwestowały w technologię w ciągu ostatnich kilku lat. Na przykład BYD stworzyło hybrydowy pojazd o zasięgu 2000 mil. XPeng również opanował walkę o zasięg, a jego pojazd G9 ma zasięg 436 mil.

Biznes XPEV prosperuje dobrze

Kluczowym zmartwieniem dla XPeng i innych pojazdów elektrycznych jest to, że ich przychody i wzrost liczby jednostek będą nadal zwalniać w nadchodzących latach. Poza tym wzrosła konkurencja w branży, a Chiny mają ponad 100 firm.

Jednak rzeczywistość jest taka, że XPeng i inne chińskie firmy EV odnotowują duży popyt. Na przykład XPeng dostarczył 21 352 pojazdów we wrześniu, co stanowi wzrost o 40% w porównaniu z tym samym okresem w 2023 r. XPENG MONA M03, którego dostawy rozpoczęły się we wrześniu, sprzedał się w liczbie 10 000 sztuk w ciągu miesiąca.

Całkowita liczba dostaw w drugim kwartale wzrosła o 16% do 46 533. Analityk JPMorgan spodziewa się, że dostawy w czwartym kwartale wzrosną o 77%, dzięki marce MONA.

Co najważniejsze, XPeng rozszerzył swoją działalność w innych krajach, szczególnie w Europie. Niedawno wprowadził modele G9, G6 i P7 w Hiszpanii i Portugalii. Podczas gdy Europa ogłosiła taryfy na pojazdy elektryczne, jej przewaga produkcyjna oznacza, że jej pojazdy będą przystępne cenowo dla wielu Europejczyków.

Najnowsze wyniki pokazały, że XPeng dostarczył 30 207 pojazdów w drugim kwartale, co stanowi wzrost o 30% w porównaniu z tym samym okresem w zeszłym roku. Wzrost ten nastąpił, gdy liczba jego lokalizacji wzrosła do 611 sklepów. Liczba jego samodzielnie obsługiwanych punktów ładowania wzrosła do 1298, a ten trend utrzyma się w najbliższej przyszłości.

XPeng odnotował również wzrost marż w tym kwartale, a marża brutto wzrosła do 14% z minus 3,9% w roku 2023.

Co najważniejsze, pomimo ogromnych inwestycji, firma nadal zmniejszała straty. Jej strata netto wyniosła 1,28 miliarda w ostatnim kwartale, w porównaniu z 2,8 miliarda w Q2'23.

XPeng ma również silny bilans. Ostatni kwartał zakończył z 1,9 mld USD w gotówce i krótkoterminowych inwestycjach. Oprócz tego ma 474 mln USD w ograniczonej gotówce i 1,5 mld USD w krótkoterminowych depozytach oraz 73 mln USD w ograniczonych krótkoterminowych depozytach.

Łącznie XPeng ma 6,15 mld USD aktywów bieżących w porównaniu do 4,1 mld USD zobowiązań bieżących, co oznacza, że ma ponad 2 mld USD kapitału obrotowego. W związku z tym firma prawdopodobnie nie pozyska dodatkowego kapitału w najbliższej przyszłości. Pamiętaj, że otrzymała również 700 mln USD od Volkswagena, który obecnie posiada około 5% jej działalności.

Analitycy uważają, że XPeng będzie nadal dobrze prosperować w najbliższej przyszłości. Przychody w trzecim kwartale mają wynieść 1,37 mld USD, czyli o 15,5% więcej niż w ubiegłym roku. Ponadto roczne przychody w wysokości 5,7 mld USD będą stanowić wzrost o 335%. W 2023 r. nastąpi wzrost o 9 mld USD.

Ponadto oczekuje się, że firma będzie nadal zmniejszać swoje straty. Oczekuje się, że strata na akcję wyniesie 77 centów, a następnie 43 centy w przyszłym roku.