Nikkei 225, S&P/ASX 200, 10-letnia rentowność, złoto, USD/EUR/JPY: Jak sobie radzą

Azjatyckie giełdy spadły we wtorek, gdyż dolar amerykański utrzymywał się w pobliżu wielomiesięcznych maksimów, a gwałtowna wyprzedaż obligacji i wzrost cen złota wskazują na rosnącą ostrożność inwestorów przed nadchodzącymi wyborami w USA.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła w ciągu nocy o 11 punktów bazowych i na początku sesji azjatyckiej wzrosła o 1 pb, osiągając 4,19%.

Tymczasem w poniedziałek cena złota wzrosła do rekordowego poziomu ponad 2740 dolarów za uncję, a we wtorek rano ustabilizowała się na poziomie 2725 dolarów.

Japoński indeks Nikkei spadł o 1,1% w handlu porannym, osiągając najniższy poziom od początku października.

Indeks MSCI Asia-Pacific z wyłączeniem Japonii spadł o 0,8%.

Indeksy na Wall Street również spadły w ciągu nocy, a to samo wydarzyło się na rynkach azjatyckich, gdzie notowania kontraktów terminowych również spadły.

Według stratega ANZ Jacka Chambersa rosnące ceny ropy naftowej, będące wynikiem trwającego konfliktu na Bliskim Wschodzie i niedawnej śmierci przywódcy Hamasu Yahya Sinwara, przyczyniły się do zmienności na rynkach obligacji.

Kontrakty terminowe na ropę Brent wzrosły w poniedziałek o 1,7%, po czym ustabilizowały się na poziomie 73,89 dolara za baryłkę w Azji.

Agencja informacyjna Reuters zacytowała wypowiedź Chambersa, że obawy związane ze zbliżającymi się wyborami w USA, do których pozostało zaledwie dwa tygodnie, przyczyniają się do niestabilności rynku.

Dodał: „Skupienie się na wyborach w USA i dynamice fiskalnej prawdopodobnie wpłynie na nastroje. Niezależnie od wyniku wyborów, konsolidacja fiskalna wydaje się mało prawdopodobna”.

W Australii indeks S&P/ASX 200 spadł o 1,3% w godzinach porannych, a akcje niezależnej sieci sklepów spożywczych Metcash spadły o 6% po tym, jak Goldman Sachs dokonał rewizji swojej ceny docelowej dla akcji, powołując się na obawy o potencjalną utratę udziałów w rynku.

W Chinach rynki pozostały spokojne, ponieważ inwestorzy oczekiwali na dalsze działania stymulacyjne ze strony rządu mające na celu wsparcie spowalniającej gospodarki.

Indeksy Hang Seng w Hongkongu i Shanghai Composite pozostały na ogół bez zmian.

Rynki walutowe odzwierciedliły ruchy obligacji skarbowych, co spowodowało umocnienie dolara.

Euro pozostało blisko dwumiesięcznego minimum na poziomie 1,0819 dolara, podczas gdy jen oscylował wokół 150,67 dolara za dolara.

Dolar australijski i nowozelandzki również utrzymywały się na poziomach najniższych od wielu miesięcy, wynosząc odpowiednio 0,6655 i 0,6021 dolara.

Analitycy rynkowi sugerują, że niedawna zwyżka dolara odzwierciedla rynkowe oczekiwania na zwycięstwo Donalda Trumpa w wyścigu prezydenckim w USA. Oczekuje się, że spowoduje to wzrost inflacji i rentowności obligacji ze względu na jego politykę handlową i fiskalną.

Joe Capurso, strateg Commonwealth Bank of Australia, zauważył, że „po uwzględnieniu w cenach rynków walutowych decyzji prezydenta Trumpa, para AUD/USD stoi w obliczu umiarkowanego ryzyka spadku, natomiast zwycięstwo Kamali Harris mogłoby wywołać większą reakcję rynku”.

Z uwagi na ograniczoną liczbę danych ekonomicznych w kalendarzu uwaga inwestorów będzie skupiona na najważniejszych wynikach amerykańskich spółek, w tym na wynikach General Motors, Texas Instruments, Verizon, Lockheed Martin i 3M, które zostaną opublikowane w dalszej części dnia.