Jeśli dziś zainwestujesz 1000 USD w akcje Snap, oto Twój zwrot w 2025 r.

Snap Inc. (NYSE: SNAP) rozczarował swoich akcjonariuszy w całym roku 2024.

W ciągu ostatnich trzech miesięcy wartość akcji spadła o ponad 40%, co sprawiło, że ich wycena znalazła się na atrakcyjnym poziomie.

Ale czy jest to świetna okazja do zakupu czy po prostu kolejna pułapka cenowa?

Według Andrew Boone'a, analityka w JMP Securities, chodzi o pierwszą opcję.

Jego zdaniem, jeśli dziś zainwestujesz 1000 dolarów w Snap, do końca 2025 roku kwota tej inwestycji może wzrosnąć do 1700 dolarów.

Boone podzielił się tym optymistycznym spojrzeniem w niedawnej notatce badawczej dla klientów.

Dlaczego JMP jest optymistycznie nastawiony do akcji Snap?

Boone podniósł ocenę akcji Snap do „outperform” i ustalił cenę docelową na 17 USD, co sugeruje potencjalny wzrost o 70% w stosunku do obecnego poziomu.

Jest optymistą ze względu na ostatnie pozytywne zmiany w firmie.

W zeszłym miesiącu firma Snap ogłosiła zmiany, które obejmują wprowadzenie nowych narzędzi opartych na sztucznej inteligencji.

JMP Securities spodziewa się, że narzędzia te znacząco podniosą cenę akcji Snap w przyszłości.

Boone zwrócił również uwagę na zmianę w ścieżce wzrostu Snap, zauważając „zmianę we wzroście liczby wyświetleń”.

Firma planuje wprowadzenie Simple Snapchat i Sponsored Snaps, co według niego zwiększy zaangażowanie użytkowników w Ameryce Północnej i poprawi możliwości reklamowe.

Boone widzi duży potencjał wzrostu przychodów dzięki nowym produktom reklamowym.

Warto jednak zauważyć, że Snap obecnie nie wypłaca dywidendy.

Analitycy uważają, że nowy wygląd aplikacji Snap, który upraszcza nawigację poprzez ograniczenie jej do trzech ekranów, sprawi, że funkcja Spotlight będzie bardziej dostępna, a prawdopodobnie zwiększy się jej wykorzystanie.

Oczekuje się, że ta zmiana wpłynie na ogólne zaangażowanie użytkowników, zwłaszcza tych powyżej 18 roku życia, którzy stanowią około 80% odbiorców Snapchata.

JMP Securities przewiduje, że wprowadzenie funkcji Sponsored Snaps odegra kluczową rolę w zwiększeniu przychodów z reklam w roku 2025.

Obecnie użytkownicy otwierają Snapchata około 40 razy dziennie, a większość interakcji odbywa się za pośrednictwem wiadomości.

Dzięki sponsorowanym Snapom reklamodawcy będą mogli umieszczać wiadomości bezpośrednio w skrzynkach odbiorczych użytkowników, co potencjalnie wygeneruje dodatkowe 180 milionów dolarów przychodu z reklam.

Stanowiłoby to około cztery punkty procentowe wzrostu liczby reklam, biorąc pod uwagę szacunki JMP dotyczące przychodów z reklam w 2024 r. na poziomie 4,9 miliarda dolarów.

Akcje Snap są notowane po obniżonej cenie

Chociaż nie wiadomo, kiedy Snap wprowadzi na rynek te nowe produkty, Boone pozostaje pewny siebie.

Docenia inicjatywy rozwojowe firmy zorientowane na produkty i uważa wycenę za atrakcyjną, powołując się na szacowaną na 15,5x EBITDA w 2026 r.

Pozytywne prognozy JMP dotyczące Snap pojawiły się zaledwie tydzień przed planowaną publikacją wyników finansowych spółki za trzeci kwartał.

Analitycy przewidują, że Snap odnotuje stratę w wysokości 13 centów na akcję, co byłoby poprawą w porównaniu do straty wynoszącej 21 centów w analogicznym kwartale ubiegłego roku.

Snap odnotował także dalszy wzrost liczby aktywnych użytkowników dziennie (DAU), odnotowując w ostatnim kwartale wzrost o 9% w ujęciu rok do roku do 432 milionów.

Więcej użytkowników zazwyczaj oznacza więcej reklamodawców, co z kolei przekłada się na wzrost przychodów.

Biorąc pod uwagę, że kurs akcji Snap utrzymuje się obecnie w pobliżu 52-tygodniowego minimum, wycena wydaje się atrakcyjna dla inwestorów rozważających wejście na rynek po tych poziomach.