Prognoza cen ropy Brent i WTI w obliczu wznowienia spadków

Ceny ropy naftowej kontynuowały swój ostatni trend spadkowy, ponieważ ryzyko geopolityczne zmniejszyło się w weekend. West Texas Intermediate (WTI) spadło o 4,35% do 68,50 USD, podczas gdy Brent, globalny benchmark, spadł o 4,57% do 72,3 USD. Dwa benchmarki ropy naftowej pozostały w głębokim rynku niedźwiedzia po spadku o ponad 21% od najwyższego punktu w tym roku.

Napięcia między Izraelem a Iranem łagodzą

Ceny ropy naftowej spadły po tym, jak Izrael przeprowadził poważny atak rakietowy na Iran, swojego odwiecznego wroga.

Izrael rozpoczął przedświtowy atak, którego celem były irańskie obiekty wojskowe, w tym miejsca, w których kilka tygodni temu produkowano rakiety, które uderzyły w Izrael.

W odwecie zginęły cztery osoby w Iranie. Choć był to silny odwet, analitycy uważają, że był on bardziej skromny.

Pozostałe opcje doprowadziłyby do poważnej eskalacji, ponieważ Izrael rozważał zaatakowanie irańskiej infrastruktury nuklearnej i naftowej, co mogłoby skutkować większą liczbą odwetowych działań.

Bardziej skromne represje są najprawdopodobniej wynikiem znacznej presji ze strony Stanów Zjednoczonych, które starają się zapobiec eskalacji sytuacji w związku ze zbliżającymi się wyborami.

Iran prawdopodobnie nie zareaguje agresywnie na ten atak, ponieważ jego gospodarka nie radzi sobie dobrze, a stopa bezrobocia stopniowo rośnie.

W oświadczeniu Najwyższy Przywódca Iranu, Al Khamenei, powiedział, że ataku nie należy wyolbrzymiać ani bagatelizować. Nie wezwał wprost do odwetu, mówiąc, że wojsko rozważy odpowiedź.

Zakończenie ataków odwetowych usuwa zatem jeden z najważniejszych optymistycznych sygnałów dla cen ropy naftowej w ciągu ostatnich kilku tygodni.

Atak na infrastrukturę naftową miałby wpływ na produkcję i transport ropy naftowej z Iranu, który jest znaczny ze względu na dzienną ilość przesyłek.

Dane pokazują, że Iran jest jednym z największych eksporterów ropy naftowej, produkując ponad 4 miliony baryłek dziennie. Ma 4% udział w rynku, co oznacza, że zakłócenia miałyby wpływ na przepływy.

Atak na irańskie obiekty nuklearne miałby podobny skutek, zwiększając napięcia na Bliskim Wschodzie.

Tymczasem wojna na Bliskim Wschodzie trwa, ponieważ Izrael nadal walczy z Hamasem i Hezbollahem. Wojna ta miała na razie ograniczony wpływ na sektor energetyczny.

Wpływ wyborów w USA

Kolejnym ważnym czynnikiem wpływającym na ceny ropy Brent i West Texas Intermediate będą odbywające się w przyszłym tygodniu wybory powszechne w USA, w których Donald Trump zmierzy się z Kamalą Harris.

Oficjalne dane sondażowe pokazują, że wybory będą bardzo wyrównane. Dane New York Times pokazują, że Harris prowadzi w skali kraju o 49%, podczas gdy Donald Trump ma 48%.

Obie są łeb w łeb w większości stanów wahania, takich jak Nevada, Arizona, Georgia, Michigan i Wisconsin. Jeśli wyniki będą zgodne z sondażem gazety, oznacza to, że Harris zdobędzie 276 głosów elektorskich przeciwko 262 głosom Trumpa.

Jednak rynek predykcji wskazuje, że Trump ma większe szanse na wygraną w wyborach.

Prezydentura Kamali Harris byłaby kontynuacją polityki Joe Bidena, co oznacza, że jej wpływ na ceny ropy naftowej będzie ograniczony.

Z drugiej strony, wygrana Trumpa miałaby natychmiastowy wpływ na ceny ropy. Jedną z jego polityk jest wiercić, kochanie, wiercić. To właśnie tutaj obiecał deregulację branży i zachęcenie do zwiększenia produkcji.

W rzeczywistości jednak prezydent USA ma ograniczony wpływ na ceny ropy naftowej, co mogliśmy zaobserwować podczas prezydentury Bidena.

Trump byłby zły dla rynku ropy naftowej z dwóch powodów. Po pierwsze, zachęcając do produkcji, obniżyłby ceny w dłuższej perspektywie. Ponadto taka polityka zmusiłaby Arabię Saudyjską do zwiększenia produkcji w celu zwiększenia jej udziału w rynku.

Po drugie, wojny handlowe Trumpa miałyby wpływ na gospodarkę światową, co również wpłynęłoby na popyt. W zeszłym tygodniu MFW obniżył nawet prognozy gospodarcze, powołując się na ryzyko dla wyborów Trumpa.

Cena ropy naftowej również spadła, ponieważ wpływ niedawnego chińskiego bodźca osłabł. To wyjaśnia, dlaczego chińskie indeksy giełdowe, takie jak Hang Seng i Shanghai Composite, weszły w głęboki rynek niedźwiedzia po spadku o ponad 20% od najwyższych poziomów w tym roku.

Prognoza cen ropy naftowej WTI

Wykres ropy naftowej według TradingView

Z wykresu dziennego wynika, że ropa West Texas Intermediate (WTI) w poniedziałek gwałtownie spadła, osiągając cenę najniższą od 1 października, tj. 68,85 USD. Podobny spadek zanotowała również ropa Brent, będąca światowym punktem odniesienia.

Ropa WTI utrzymuje się poniżej ważnego poziomu wsparcia na poziomie 72,61 USD, najniższego poziomu z 4 czerwca. Ropa utrzymuje się również poniżej 50-dniowej i 100-dniowej średniej kroczącej, co wskazuje na dalszy spadek.

Dlatego też prawdopodobnie oba będą nadal spadać, a WTI będzie zmierzać do kluczowego wsparcia na poziomie 65,48 USD, najniższego poziomu z 10 września. Przełamanie tego poziomu będzie wskazywać na dalszy spadek. Jeśli tak się stanie, Brent również będzie nadal spadać do następnego punktu na poziomie 70 USD.