Prognoza USD/JPY: sygnał narastającego kryzysu jena japońskiego

Kurs wymiany USD/JPY wzrósł piąty tydzień z rzędu przed kilkoma ważnymi danymi ekonomicznymi ze Stanów Zjednoczonych i nadchodzącą decyzją Banku Japonii (BoJ) w sprawie stóp procentowych. Wzrósł do maksimum 153,20, najwyższego poziomu od lipca i jest o około 10% wyższy niż najniższy punkt we wrześniu.

Dane gospodarcze USA przed nami

Para USD/JPY zareaguje na szereg ważnych danych ekonomicznych z USA, które dostarczą więcej informacji na temat kolejnych działań Rezerwy Federalnej.

Pierwsze dane zostaną opublikowane we wtorek, kiedy Conference Bureau opublikuje najnowszy raport na temat zaufania konsumentów.

Analitycy spodziewają się, że dane pokażą, iż zaufanie wzrosło do 99 w październiku, gdyż inflacja się obniżyła, a sytuacja na rynku pracy się poprawiła.

Zaufanie konsumentów jest jedną z najważniejszych liczb ekonomicznych ze względu na jej wpływ na gospodarkę. Bardzo pewni siebie konsumenci wydają więcej pieniędzy, pobudzając gospodarkę, co jest godne uwagi, ponieważ wydatki konsumentów stanowią największą część PKB USA.

Inne ważne dane zostaną opublikowane w środę, kiedy ADP opublikuje październikowe dane dotyczące prywatnych list płac. Analitycy przewidują, że liczba ta wyniesie 101 tys., co stanowi duży spadek w porównaniu do 143 tys. w zeszłym roku.

Następnie USA opublikują pierwszy szacunek danych PKB za trzeci kwartał. Ekonomiści spodziewają się, że liczby pokażą, że gospodarka wzrosła o 3% w ostatnim kwartale, co oznacza, że radzi sobie stosunkowo dobrze.

Najważniejszymi danymi będą dane dotyczące wynagrodzeń poza rolnictwem w USA (NFP) za październik, które zostaną opublikowane w piątek. Ekonomiści ankietowani przez Reuters spodziewają się, że dane pokażą, że gospodarka dodała 111 tys. miejsc pracy w tym miesiącu, co stanowi duży spadek w porównaniu z 254 tys. dodanymi we wrześniu.

Oczekuje się, że stopa bezrobocia wyniesie 4,1%, a średnie wynagrodzenie godzinowe wzrośnie o 4,0%.

Liczby te będą ważne ze względu na ich wpływ na Rezerwę Federalną, która rozważa, co zrobić na swoim posiedzeniu 7 listopada. Analitycy spodziewają się, że bank utrzyma stopy bez zmian lub obniży je o 25 punktów bazowych.

Ceny ropy naftowej spadają

Para USD/JPY również skoczyła, ponieważ ropa naftowa spadła o ponad 4,5% w poniedziałkowy poranek. Brent, globalny benchmark, spadł o 4,35%, podczas gdy West Texas Intermediate (WTI) spadł o 4,36%.

Ropa naftowa załamała się po tym, jak Izrael przeprowadził skromniejszy atak odwetowy niż oczekiwano. Skupił się na irańskich zakładach produkujących rakiety, unikając poważniejszego ataku na infrastrukturę naftową i lokalizacje elektrowni jądrowych.

Iran zasugerował również, że nie będzie miał poważnych represji, ponieważ jego gospodarka już choruje. Dlatego analitycy uważają, że napięcia te już osłabły, co oznacza, że dostawy ropy będą kontynuowane bez większych zakłóceń.

Inną ważną wiadomością USD/JPY są nadchodzące wybory w USA, które odbędą się w przyszłym tygodniu. Ostatnie dane sondażowe pokazują, że Donald Trump ma przewagę nad Kamalą Harris. Na przykład jego przewaga nad Polymarketem nadal się powiększała w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Zwycięstwo Donalda Trumpa będzie korzystne dla dolara amerykańskiego ze względu na jego skupienie się na taryfach. Wyższe taryfy prawdopodobnie spowodują większe napięcia geopolityczne i wyższą inflację w USA.

Decyzja Banku Japonii w sprawie stóp procentowych

Inną ważną wiadomością USD/JPY będzie czwartkowa decyzja Banku Japonii (BoJ) w sprawie stóp procentowych. Analitycy spodziewają się, że bank pozostawi stopy procentowe bez zmian na poziomie 0,25%. Kazuo Ueda, gubernator banku, również zasugerował to podczas spotkania w Waszyngtonie w zeszłym tygodniu.

Następnie BoJ przedstawi raport dotyczący perspektyw gospodarczych i zorganizuje konferencję prasową, na której udzieli wskazówek na temat tego, czego można się spodziewać w dalszej części roku.

Najnowsze dane pokazują, że inflacja bazowa w Tokio spadła poniżej celu BoJ wynoszącego 2,0%. W związku z tym pojawiają się oznaki, że wycofywanie transakcji carry trade na japońskim jenie nie będzie kontynuowane.

Inną kluczową wiadomością dotyczącą pary USD/JPY są weekendowe wybory, w których rządząca partia straciła większość w parlamencie. Jest to wydarzenie godne uwagi, ponieważ po raz pierwszy od piętnastu lat partia straciła większość.

Warto również odnotować, że partia niedawno wybrała Shigeru Ishibę na nowego premiera, co oznacza, że będzie on musiał utworzyć rząd koalicyjny.

Analiza techniczna USD/JPY

Wykres dzienny pokazuje, że kurs wymiany USD/JPY radził sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Wzrósł z wrześniowego minimum 140 do prawie 154, najwyższego poziomu od 30 lipca.

Para walutowa znalazła się powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), które niebawem osiągną byczy punkt przecięcia.

Ponadto oscylatory takie jak Relative Strength Index (RSI) i MACD wszystkie wskazywały w górę. Dlatego ścieżka punktu najmniejszego oporu będzie wynosić 154,52, najniższy punkt 4 czerwca. Ruch powyżej tego poziomu będzie wskazywał na większe zyski.