Analiza ceny akcji Nio: czy warto kupić akcje tego upadłego anioła?

Akcje Nio (NIO) utrzymały swój status upadłego anioła, pozostając w tym roku głęboko na minusie. W tym roku spadły o 38%, osiągając gorsze wyniki niż inne popularne chińskie firmy produkujące pojazdy elektryczne, takie jak XPeng, Li Auto i BYD.

Nio stanął przed wyzwaniami

Nio stało się jednym z największych upadłych aniołów w branży pojazdów elektrycznych. Kiedyś wyceniane na prawie 100 miliardów dolarów, dziś jego wycena spadła do około 12 miliardów dolarów.

Ten wynik był spowodowany rosnącą konkurencją w branży pojazdów elektrycznych (EV) w Chinach. Niektórzy z jej głównych konkurentów to firmy takie jak BYD, Li Auto, Polestar, a nawet Tesla.

Jednocześnie firma stanęła w obliczu kontroli ze strony sprzedawców krótkoterminowych. W 2021 r. została zaatakowana przez Grizzly Research, którzy oskarżyli firmę o manipulowanie wynikami finansowymi. Choć te zarzuty ucichły, jej amerykańskie akcje mają krótkie zainteresowanie wynoszące około 8%.

Firma jest również dużym spalarnią gotówki, ponieważ nigdy nie osiągnęła zysku. Tylko w ciągu ostatnich trzech lat miała łączną stratę netto w wysokości ponad 8,2 miliarda dolarów, co czyni ją jedną z najbardziej nierentownych firm w branży.

Straty te były spowodowane dużymi inwestycjami w produkcję, sklepy detaliczne i punkty wymiany baterii.

Nio również miało pewne problemy produkcyjne, które regularnie sprawiały, że nie osiągało celów. Na przykład, dostarczyło zaledwie 30 000 pojazdów w pierwszym kwartale, w porównaniu z szacowanymi 34 000.

Ponadto, podobnie jak inne firmy EV, musiała obniżyć ceny, aby pozostać konkurencyjną na rynku krajowym. Jej próby rozszerzenia działalności w innych krajach nie były zbyt udane.

Czytaj więcej: Cena akcji Nio może wejść w tryb bestii dzięki tym katalizatorom

Nio poczynił postępy

Pomimo tych wyzwań, Nio poczyniło postępy, co pokazuje, że istnieje popyt na jego pojazdy.

Jej roczne przychody wzrosły z 1,1 miliarda dolarów w 2019 r. do ponad 7,8 miliarda dolarów w roku ubiegłym, co stanowi wzrost o 609% w ciągu około pięciu lat.

Ponadto dostawy nadal rosną. Na przykład, w drugim kwartale dostarczono 57 373 pojazdów, co stanowi duży wzrost w porównaniu z 23 520 dostarczonymi w tym samym okresie w zeszłym roku.

Firma zaktualizowała również swoją ofertę , wprowadzając na rynek ONVO, markę, która od razu stała się hitem. Sprzedaż pierwszego modelu rozpoczęła się we wrześniu, a cały portfel zamówień został wyprzedany. Obecnie pracuje nad wprowadzeniem na rynek drugiego modelu na początku tego roku.

Najnowsze wyniki wykazały, że wzrost przychodów Nio był dobry, ponieważ przychody wzrosły o 98% do 17,5 mld RMB. Przychody te były również dużym wzrostem o 76% w porównaniu z poprzednim kwartałem.

Nio również zwiększyło swoje marże, a marża brutto poprawiła się z 1% do 9,7%. Ponadto firma zmniejszyła stratę netto z 6 mld RMB do 5 mld RMB w ostatnim kwartale. Ten trend może się utrzymać, ponieważ firma pracuje nad osiągnięciem rentowności w nadchodzących latach.

Jednocześnie tnie koszty i pozyskała gotówkę od inwestorów, co oznacza, że nie będzie musiała rozwadniać swoich udziałowców. Ostatnio otrzymała 3,3 mld RMB od Hefei New Energy Automobile Investment i innych firm. Otrzymała również 5 mld USD od CYVN, firmy z Abu Zabi.

Analiza ceny akcji Nio

Wykres NIO według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji NIO utworzyła formację podwójnego dna na poziomie 3,65 USD. W większości przypadków jest to jeden z najbardziej byczych wzorców na rynku.

Nio przesunęło się ponad linię szyi podwójnego dna przy $6, jego najwyższym punkcie 15 maja. Pozostało powyżej 50-dniowej i 100-dniowej średniej ruchomej. Pozostało nieznacznie poniżej 23,6% punktu zniesienia Fibonacciego.

Dlatego akcje prawdopodobnie będą nadal rosły w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Jeśli tak się stanie, następnym punktem do obserwacji będzie 7,70 USD, najwyższy poziom z 30 września. Ruch powyżej tego poziomu będzie wskazywał na większe zyski, a następnym punktem do obserwacji będzie punkt zniesienia 50% przy 10 USD.