czy Warren Buffett traci wiarę w Apple? Berkshire pozbywa się większej ilości akcji w związku z obawami podatkowymi

Warren Buffett po raz kolejny zmniejszył udziały Berkshire Hathaway w spółce Apple, co oznacza czwarty z rzędu kwartał redukcji największego pakietu akcji koncernu.

Najnowszy kwartalny raport Berkshire Hathaway, opublikowany w sobotę, ujawnił, że wartość aktywów Apple na koniec września wynosiła 69,9 miliardów dolarów.

Oznacza to spadek udziałów o około 25%, co oznacza, że Berkshire pozostanie z około 300 milionami akcji.

Ogółem od końca trzeciego kwartału poprzedniego roku stan posiadania zmniejszył się o 67,2%.

Buffett rozpoczął redukcję udziałów w Apple w ostatnim kwartale 2023 r. i znacznie przyspieszył sprzedaż w drugim kwartale tego roku, niespodziewanie pozbywając się prawie połowy udziałów.

Dokładne motywy stojące za tą ciągłą sprzedażą, która rozpoczęła się osiem lat po pierwotnej inwestycji Berkshire w Apple, pozostają niejasne.

Analitycy i akcjonariusze spekulują, że czynnikami sprzyjającymi mogą być wysokie wyceny i działania na rzecz dywersyfikacji portfela mające na celu zmniejszenie koncentracji.

W pewnym momencie akcje Apple odpowiadały za połowę portfela akcji Berkshire Hathaway.

Podczas corocznego spotkania Berkshire Hathaway w maju Buffett zasugerował, że względy podatkowe odegrały rolę w decyzji, przewidując potencjalne podwyżki podatków od zysków kapitałowych w celu rozwiązania problemu rosnącego deficytu budżetowego USA.

Jednak skala wyprzedaży sprawiła, że wiele osób uważa, że w grę wchodzą czynniki inne niż oszczędności podatkowe.

Berkshire zaczęło nabywać akcje Apple w 2016 r., kierując się wskazówkami zastępców Buffetta ds. inwestycji, Teda Weschlera i Todda Combsa.

Wcześniej Buffett unikał firm technologicznych, uważając je za wykraczające poza jego obszar specjalizacji.

Znany inwestor ostatecznie zdecydował się na współpracę z Apple ze względu na lojalną bazę klientów firmy i niesłabnącą popularność iPhone'a.

Z czasem Apple stało się największym udziałowcem Berkshire, a Buffett określił tego technologicznego giganta jako drugą co do ważności działalność firmy, zaraz po sektorze ubezpieczeń.

Jednocześnie ze sprzedażą Apple, rezerwy gotówkowe Berkshire Hathaway osiągnęły rekordową kwotę 325,2 miliardów dolarów w trzecim kwartale.

Firma zawiesiła również całkowicie skup akcji w tym okresie. Akcje Apple odnotowały 16% wzrost w ujęciu rocznym, pozostając w tyle za 20% wzrostem S&P 500.