Perspektywy ASX 200 po decyzji RBA; wyniki ANZ, NAB, REA przed nami

Indeks ASX 200 pozostał na krawędzi we wtorek rano po tym, jak Reserve Bank of Australia (RBA) ogłosił decyzję w sprawie stóp procentowych. Indeks, który śledzi 200 największych firm w Australii, był notowany po 8135 A$, co stanowi spadek o 3% w stosunku do najwyższego poziomu w tym roku.

Decyzja RBA w sprawie stóp procentowych

Głównym motorem napędowym indeksu ASX 200 był RBA, który podjął decyzję o pozostawieniu stóp procentowych bez zmian na 13-letnim maksimum wynoszącym 4,35% po raz dziewiąty z rzędu.

W swoim oświadczeniu gubernator Michele Bullock zauważyła, że bank jest świadomy trwającej niepewności w światowej gospodarce. Jak wielokrotnie mówiła, bank prawdopodobnie nie obniży stóp procentowych w tym roku, co uczyni go ostatnim dużym bankiem centralnym, który to zrobi.

RBA chce być pewien, że inflacja w kraju jest już przeszłością. Najnowsze dane wykazały, że inflacja w Australii nadal spadała w trzecim kwartale.

Spadł z 1,0% w Q2 do 0,2% w Q3 w ujęciu rok do roku. Przełożyło się to na spadek rok do roku z 3,8% do 2,8%, wyższy niż mediana szacunków 2,3%.

Uważnie obserwowane średnie przycięte i średnie ważone wskaźniki CPI spadły odpowiednio do 3,5% i 3,8%. Liczby te oznaczały, że inflacja nadal stanowiła poważny problem w Australii i że RBA będzie musiało wykazać się większą cierpliwością przy cięciach.

Indeks ASX 200 wypadł zatem słabiej od amerykańskich odpowiedników z powodu bardziej jastrzębiego banku centralnego. W większości okresów indeksy giełdowe radzą sobie dobrze, gdy banki centralne dokonują cięć, ponieważ wypychają inwestorów z dochodu stałego do akcji.

Wybory w USA i Fed

Kolejną ważną informacją dotyczącą indeksu ASX 200 będą nadchodzące wybory w USA, w których zmierzą się Donald Trump i Kamala Harris.

Zwycięstwo Trumpa miałoby duży wpływ na akcje w Australii i USA. W jego pierwszej kadencji rynek akcji charakteryzował się solidnymi wynikami ze względu na jego skupienie na deregulacji i obniżkach podatków.

Jednak wzrost ten został dotknięty pandemią COVID-19 i jego wojnami handlowymi. Australia jest często dotknięta tymi wojnami handlowymi ze względu na rolę, jaką Chiny odgrywają w jej gospodarce. Jest to największy partner handlowy, gdzie sprzedaje większość swoich produktów.

W krótkiej perspektywie zakończenie wyborów doprowadzi do większych wzrostów na rynku akcji, niezależnie od tego, kto wygra.

Inne „drobne” wiadomości z ASX 200 będą pochodzić z Rezerwy Federalnej, która w środę ogłosi decyzję w sprawie stóp procentowych. Analitycy spodziewają się, że bank obniży stopy procentowe o 0,25% na tym spotkaniu. Bardziej gołębia Fed prawdopodobnie doprowadzi do większych wzrostów akcji amerykańskich i australijskich.

Indeks ASX 200 zareaguje również na nadchodzące wyniki finansowe największych spółek w kraju.

Westpac Banking Group, Wesfarmers i ASX opublikowały swoje wyniki finansowe w poniedziałek, podczas gdy Fortescue Mining opublikowało je w środę. Inne godne uwagi firmy, które opublikują swoje wyniki w tym tygodniu to National Australia Bank (NAB), ANZ Holdings i Nexgen Energy.

Analiza indeksu ASX 200

Wykres ASX 200 według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że indeks ASX 200 znajdował się w silnym trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Utworzył on rosnącą linię trendu i obecnie znajduje się po swojej dolnej stronie.

Indeks utrzymał się również powyżej 200-dniowej ważonej średniej kroczącej (EMA) i wskaźnika chmury Ichimoku.

Dlatego indeks prawdopodobnie będzie miał bycze wybicie po amerykańskich wyborach. Jeśli tak się stanie, następnym punktem do obserwowania będzie 8400 $. Z drugiej strony, spadek poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 8065 A$ będzie wskazywał na większy spadek, a następnym punktem do obserwowania będzie 8000 A$.