Cena akcji DraftKings odwrotnie wskazuje na wzrost o 15%

Cena akcji DraftKings rosła przez siedem kolejnych dni, osiągając najwyższy poziom od 20 czerwca po opublikowaniu lepszych niż oczekiwano zysków. Akcje DKNG skoczyły do maksimum 43 USD, o ponad 50% więcej niż najniższy poziom w sierpniu.

Biznes DraftKings ma się dobrze

DraftKings, drugi co do wielkości gracz w branży zakładów sportowych w USA, radzi sobie dobrze, ponieważ cykl rozkwitu trwa. Jego roczne przychody wzrosły z 323 milionów dolarów w 2019 r. do ponad 4,6 miliarda dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Był to spektakularny wzrost o 1324% w ciągu zaledwie pięciu lat.

DraftKings uważa, że ma więcej miejsca na rozwój, ponieważ rynek amerykański jest w powijakach, pomimo niedawnego wzrostu. Liczba użytkowników na jego platformie nadal rośnie, a liczba unikalnych użytkowników wzrosła z 800 tys. w Q1'17 do ponad 9,3 mln w ostatnim kwartale.

Dodaje również więcej rozwiązań do swojego ekosystemu. Na przykład, po sukcesie Polymarket w ostatnich wyborach, firma ma nadzieję oferować również te prognozy. Ma nadzieję wykorzystać swoją dużą bazę użytkowników, aby pokonać innych popularnych konkurentów, takich jak PredictIt i Kalshi.

Ostatnie wyniki finansowe DraftKings pokazały, że jego biznes radzi sobie dobrze, ponieważ jego przychody wzrosły o prawie 40%. Wygenerował 1,09 miliarda dolarów kwartalnego przychodu. Jednak wyższe koszty i podatki zwiększyły jego stratę netto do 293 milionów dolarów w tym kwartale.

Dziewięciomiesięczny przychód DraftKings wzrósł do 3,37 mld USD, podczas gdy strata netto spadła do 447 mln USD. Firma ma nadzieję, że jej ekspansja marży pomoże jej stać się dochodową firmą w kolejnym roku obrotowym. Zarząd DKNG przewiduje, że firma wygeneruje EBITDA w wysokości od 900 mln USD do 1 mld USD w kolejnym roku obrotowym.

Analitycy spodziewają się, że przychody DraftKings wzrosną o 30% w bieżącym kwartale do 1,6 mld USD. Jeśli to prawda, to roczne przychody wyniosą 5 mld USD, co oznacza wzrost o 36,4% w porównaniu z ubiegłym rokiem. Następnie w kolejnym roku finansowym osiągną 6,36 mld USD.

Czytaj więcej: Kup akcje Broadcom, DraftKings, Wix, Goldman Sachs: Oppenheimer

Czy akcje DraftKings są przewartościowane?

Kluczowym zmartwieniem inwestorów jest to, że akcje DraftKings są przewartościowane, ponieważ kapitalizacja rynkowa spółki przekracza 21 miliardów dolarów, a ona sama ciągle przynosi straty.

W pewnym stopniu jest w tym trochę prawdy. Jednak wycenę tę można uzasadnić faktem, że DraftKings rozwija swoją działalność i jest zobowiązane do osiągnięcia zysku w następnym roku finansowym.

Jeśli ta trajektoria wzrostu się utrzyma, oznacza to, że firma osiągnie ponad 10 miliardów dolarów w ciągu kilku najbliższych lat. Wtedy zacznie koncentrować swoją działalność na rentowności. Firmy bukmacherskie mają zazwyczaj marżę zysku netto na poziomie od 5% do 7%.

10 miliardów dolarów rocznego przychodu i 5% marży oznacza, że z czasem może wygenerować od 500 do 800 milionów dolarów zysku. Oznacza to, że wycena firmy nie jest na razie aż tak napięta.

Kluczową kwestią dla DraftKings jest to, że branża jest bardzo konkurencyjna, a inne duże firmy, takie jak FanDuel, BetMGM, Barstool Sportsbook i Caesars Sportsbook walczą o zdobycie udziałów w rynku.

Czytaj więcej: Perspektywy akcji DraftKings: MoffettNathanson przewiduje 30% wzrost

Analiza cen akcji DraftKings

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji DKNG była w silnym trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku tygodni. Przekroczyła poziom 23,6% zniesienia Fibonacciego.

Akcje DKNG utrzymują się powyżej 50-dniowej i 100-dniowej średniej kroczącej wykładniczej, co oznacza, że na razie kontrolę sprawują byki.

Co najważniejsze, akcje DKNG utworzyły odwrócony wzór głowy i ramion, bardzo popularny znak na rynku. Dlatego też prawdopodobnie będą nadal rosły, ponieważ byki będą celować w kolejny kluczowy poziom oporu na poziomie 50 USD, najwyższy poziom w tym roku, który jest około 15% powyżej obecnego poziomu.