ETF-y na Bitcoina napędzają wzrost BTC: oto jak wybrać najlepszy

Niedawne zwycięstwo Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich wywołało znaczny entuzjazm na rynku kryptowalut, szczególnie w kontekście funduszy ETF opartych na Bitcoinie.

Jego obietnica ustanowienia Stanów Zjednoczonych „kryptowalutową stolicą planety” znalazła oddźwięk wśród inwestorów i mogła stanowić punkt zwrotny w regulacji aktywów cyfrowych.

Cena bitcoina gwałtownie wzrosła po ogłoszeniu wyników wyborów i we wtorek zbliżyła się do poziomu 90 000 dolarów, po przekroczeniu bariery 75 000 dolarów 6 listopada.

Temu zapałowi towarzyszył napływ kapitału do funduszy ETF opartych na bitcoinie – od czasu wyborów zainwestowano w nie ponad 1,3 miliarda dolarów.

Raport badawczy Citi wskazuje, że fundusze ETF odgrywają kluczową rolę w napędzaniu obecnego wzrostu ceny bitcoina.

ETF-y oparte na bitcoinie: uproszczenie inwestycji w kryptowaluty

Bitcoin, wprowadzony na rynek w 2009 r. jako zdecentralizowana waluta cyfrowa, początkowo odpowiadał osobom ceniącym kontrolę i prywatność.

Wcześni użytkownicy przechowywali swoje aktywa w prywatnych portfelach i wydobywali lub handlowali kryptowalutami, poruszając się po skomplikowanym i czasami ryzykownym środowisku.

Jednak pojawienie się funduszy ETF opartych na Bitcoinie zmieniło zasady gry dla wielu przeciętnych inwestorów.

W przeciwieństwie do tradycyjnego posiadania Bitcoinów, ETF-y zapewniają łatwiejszy i regulowany sposób na uzyskanie dostępu do zmian cen kryptowaluty.

Spot Bitcoin ETF-y wprowadzono na rynek w styczniu po latach opóźnień regulacyjnych.

Choć fundusze te nie oferują takiego samego poziomu autonomii jak bezpośrednie trzymanie Bitcoinów, to jednak umożliwiają inwestorom włączenie kryptowaluty do swoich portfeli w prostszy sposób, bez konieczności korzystania z kluczy prywatnych lub nieuregulowanych giełd.

Najlepsze wybory dla ETF-ów BTC

Wybór odpowiedniego funduszu ETF opartego na Bitcoinie może znacząco wpłynąć na wysokość stóp zwrotu.

Największe fundusze zazwyczaj oferują niższe opłaty i większą płynność handlową, co przynosi korzyści inwestorom dzięki minimalnym spreadom bid-ask.

iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)

Ten ETF, zarządzany przez BlackRock, jest obecnie najchętniej wybieraną opcją dla większości inwestorów.

Mając aktywa o wartości 34 miliardów dolarów, firma jest ponad dwukrotnie większa od swojego najbliższego konkurenta.

Fundusz iShares przyciągnął 1,1 miliarda dolarów nowych inwestycji w ciągu zaledwie kilku dni po wyborach.

Współczynnik kosztów utrzymuje się na atrakcyjnym poziomie 0,25%, przy wąskim spreadzie bid-ask wynoszącym zaledwie 0,02%, co gwarantuje opłacalne transakcje.

Fundusz Bitcoin Fidelity Wise Origin (FBTC)

Oferta Fidelity obejmuje aktywa o wartości 15 miliardów dolarów.

Mimo że wskaźnik kosztów jest taki sam jak w iShares i wynosi 0,25%, fundusz odnotowuje niższy wolumen obrotu.

Niemniej jednak nadal jest to opłacalna opcja, gdyż niskie spready świadczą o zaufaniu inwestorów, a struktura opłat jest konkurencyjna.

Fundusz ETF Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Początkowo ETF Grayscale został wprowadzony w 2013 r. jako inna struktura, ale przyjął obecną formę po tym, jak SEC zezwoliła na ETF-y typu spot oparte na Bitcoinie.

Dysponując aktywami o wartości 17 miliardów dolarów, firma może pochwalić się solidną bazą, ale ogranicza ją wyższy wskaźnik kosztów wynoszący 1,5% — pozostałość po pierwotnym modelu.

Grayscale wprowadziło również bardziej ekonomiczną alternatywę, Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF (BTC), z prowizją wynoszącą 0,15%.

Ważenie kosztów i płynności przy wyborze ETF-ów

Chociaż fundusze ETF oparte na Bitcoinie mogą uprościć inwestowanie w kryptowaluty, kluczowe znaczenie ma ostrożne rozważenie związanych z tym kosztów i płynności.

Ogromna skala i niskie opłaty funduszu iShares Bitcoin Trust sprawiają, że jest on dla wielu osób najlepszym wyborem, ale alternatywy, takie jak fundusz Fidelity, zapewniają dodatkową różnorodność tym, którzy szukają szerszego zasięgu.

Wyższe opłaty związane z funduszem ETF Grayscale mogą niektórych odstraszyć, lecz dla innych jego długotrwała obecność na rynku pozostaje atrakcją.