Złoto spada do prawie 2-miesięcznego minimum, ponieważ trend sugeruje spadkową dynamikę

Ceny złota spadły w czwartek do najniższego poziomu od prawie dwóch miesięcy, gdyż aprecjacja dolara wpłynęła na ceny surowców po utrzymującej się wysokiej inflacji w USA.

Cena złota spadła piąty dzień z rzędu, podczas gdy dolar kontynuował wzrost po wyborach.

Mocniejszy dolar sprawia, że towary wyceniane w amerykańskiej walucie stają się droższe dla nabywców zagranicznych, co ogranicza popyt na ten żółty metal.

W chwili pisania tego tekstu cena kontraktu na złoto na giełdzie COMEX z dostawą w grudniu wynosiła 2563,35 USD za uncję, co stanowi spadek o 0,9% w porównaniu z poprzednim zamknięciem.

W czwartek kontrakt osiągnął poziom bliski dwumiesięcznego minimum.

Spośród innych metali, cena miedzi spadła do najniższego poziomu od trzech miesięcy na skutek silniejszego dolara i obaw o słaby popyt ze strony największego konsumenta, Chin.

Ostatni pakiet stymulacyjny ze strony Chin nie zrobił na rynku większego wrażenia, a na nastrojach ciążyła możliwość zwiększenia ceł przez Stany Zjednoczone.

„Na surowiec nadal ciąży przedłużenie wzrostów dolara amerykańskiego (USD) po wyborach, co stanowi nowy trend wzrostowy w skali roku, wzmocniony optymizmem związanym z oczekiwaną ekspansywną polityką nowej administracji Trumpa” – powiedział w raporcie Haresh Menghani, redaktor Fxstreet.

Złoto tanieje po danych o wskaźniku CPI w USA

Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy podało w środę, że wskaźnik cen konsumpcyjnych wzrósł w październiku o 0,2% i o 2,6% w ujęciu rocznym.

Chociaż dane dotyczące inflacji były zgodne z oczekiwaniami rynku, sztywna stopa procentowa wywołała na rynku zamieszanie co do możliwych obniżek stóp przez Rezerwę Federalną w nadchodzących miesiącach.

Gorętsza inflacja może skłonić amerykański bank centralny do spowolnienia cyklu obniżek stóp procentowych. Jest to niedźwiedzie dla złota, ponieważ niższe stopy procentowe podnoszą cenę nierentownego metalu szlachetnego.

Menghani zauważył:

Obecna sytuacja pozostaje optymistyczna w kontekście wyższych rentowności obligacji skarbowych, co powoduje odpływ kapitału z nierentownych towarów, takich jak złoto i srebro.

Skup się na stanowisku Fed w sprawie polityki pieniężnej

Komentując raport dotyczący inflacji, prezes Rezerwy Federalnej USA w Dallas, Lorie Logan, stwierdził, że amerykański bank centralny podjął działania mające na celu obniżenie inflacji, ale powinien postępować ostrożnie.

Prezes Rezerwy Federalnej St. Louis Alberto Musalem zauważył, że ryzyko wyższej inflacji utrzymuje się, a sztywna inflacja utrudnia bankowi dalsze obniżanie stóp procentowych.

Polityka prezydenta-elekta Donalda Trumpa polegająca na podwyższaniu taryf i obniżkach podatków może przyspieszyć presję inflacyjną, co ograniczyłoby cykl obniżek stóp procentowych.

Handlowcy nadal są optymistycznie nastawieni do kolejnej obniżki stóp procentowych przez Fed w grudniu.

Według narzędzia CME FedWatch, inwestorzy wycenili 82,8% prawdopodobieństwa obniżki stóp procentowych przez Fed o 25 punktów bazowych w grudniu.

Dotychczas bank centralny obniżył stopy procentowe o 75 punktów bazowych podczas dwóch posiedzeń we wrześniu i listopadzie.

Krótkoterminowa analiza techniczna

Ceny złota znajdowały się w trendzie spadkowym i oscylowały w pobliżu punktu zwrotnego na poziomie 2551,66 USD za uncję.

„Z technicznego punktu widzenia, nocne przebicie się poniżej poziomu 2600 USD, które zbiegło się z poziomem zniesienia Fibonacciego 38,2% z okresu rajdu z czerwca-października, zostało odebrane jako kolejny impuls dla niedźwiedzich traderów” – powiedział Menghani.

Natychmiastowe wsparcie cen odnotowano przy 2529 USD za uncję. Jeśli złoto przebije się poniżej tej kwoty, można spodziewać się dalszego spadku w okolicach 2506 USD lub nawet 2483 USD, według FXempire.

Jeśli jednak ceny skonsolidują się powyżej poziomu 2551 USD, wówczas dynamika może wynieść cenę metalu szlachetnego do 2574 USD, a następnie do 2604 USD.

Arslan Ali, analityk w FXempire, powiedział:

Ceny miedzi gwałtownie spadają

Ceny miedzi na London Metal Exchange spadły gwałtownie poniżej kluczowego poziomu 9000 dolarów za tonę.

Ceny spadły w czwartek do najniższego poziomu od trzech miesięcy, tj. 8900 dolarów za tonę, gdyż obawy o słaby popyt w Chinach nadal wspierały rynek.

W chwili pisania tego tekstu cena trzymiesięcznego kontraktu na miedź na giełdzie LME wynosiła 8925,50 USD za tonę, co stanowi spadek o 1% w porównaniu z poprzednim zamknięciem.

Niedawny pakiet pomocy w wysokości 1,4 biliona dolarów ogłoszony przez Ogólnochińskie Zgromadzenie Przedstawicieli Ludowych na sfinansowanie długów samorządów lokalnych w Chinach nie poprawił nastrojów.

Eksperci stwierdzili, że brak ukierunkowanych wydatków chińskiego rządu rozczarował inwestorów.

Oczekuje się, że Pekin ogłosi dalsze środki stymulujące gospodarkę podczas dwóch kluczowych spotkań politycznych zaplanowanych na grudzień.

Inwestorzy będą wyczekiwać publikacji danych dotyczących chińskiej produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej, które mają zostać opublikowane w piątek.