Indeks Nikkei 225 przygotowuje się do dużego ruchu: wzrośnie czy spadnie?

Indeks Nikkei 225 pozostawał pod presją w piątkowy poranek po tym, jak Japonia opublikowała najnowsze dane o PKB, a Jerome Powell powtórzył, że Fed nie spieszy się z obniżką stóp. Kurs wynosił 38 840 jenów, kilka punktów poniżej zeszłomiesięcznego maksimum 40 228 jenów.

Dane PKB Japonii

Japońska gospodarka zwolniła w czwartym kwartale, ponieważ popyt globalny zwolnił. Według statystyk gospodarka zwolniła z 0,5% w Q2 do 0,2% w Q3, spełniając oczekiwania analityków.

Gospodarka zwolniła z 2,2% do 0,9% w tym samym okresie. Spowolnienie to było spowodowane głównie spadkiem popytu zewnętrznego o 0,4%, znacznie wyższym niż oczekiwali analitycy. Zostało to zrównoważone przez wzrost konsumpcji prywatnej, która wzrosła o 0,9% w ciągu kwartału.

Liczby te oznaczają, że Bank Japonii raczej nie podniesie stóp procentowych na swoim ostatnim posiedzeniu w tym roku, zaplanowanym na 19 grudnia. Na ostatnim posiedzeniu stopy procentowe pozostały niezmienione.

Najnowsze dane wykazały, że inflacja w kraju spada. Spowolniła z 3,0% w sierpniu do 2,5% we wrześniu, a liczba ta może nadal spadać.

BoJ nie zmienił stóp procentowych na kilku ostatnich posiedzeniach. Po podniesieniu stóp do 0,25% w sierpniu, utrzymał status quo, ponieważ urzędnicy przyjęli postawę wyczekującą. Analitycy nie spodziewają się, że bank dokona kolejnych cięć w nadchodzących miesiącach.

Powell nie spieszy się z obniżką stóp procentowych

Indeks Nikkei 225 również zareagował na oświadczenie Jerome’a Powella, szefa Rezerwy Federalnej. Powtórzył, że bank nie spieszy się z obniżką stóp procentowych, ponieważ gospodarka uniknęła twardego lądowania i radzi sobie całkiem nieźle.

Powiedział, że tydzień po tym, jak bank obniżył stopy procentowe o 0,25% w celu wsparcia gospodarki, obniżył je teraz o 0,75% w tym cyklu, a analitycy spodziewają się, że do końca 2025 r. nastąpi jeszcze kilka kolejnych obniżek.

Amerykańskie i japońskie firmy radzą sobie dobrze, gdy Fed nie podnosi stóp procentowych, ponieważ zachęca to inwestorów do przejścia z obligacji na akcje. To wyjaśnia, dlaczego czołowe amerykańskie indeksy, takie jak Dow Jones i S&P 500, znajdują się na najwyższych poziomach wszech czasów.

Indeks Nikkei 225 zareagował również na mieszane wyniki spółek z niektórych czołowych firm w Japonii. Firmy takie jak Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui, Mizuho, Japan Post Bank i Japan Post Insurance opublikowały mocne wyniki, które były lepsze od oczekiwań.

Niektóre z najlepiej radzących sobie spółek w indeksie Nikkei 225 to Japan Steel Works, Mizuho Financial, Nissan Motor, Dainippon Screen, Concordia Financial i Tokyo Electric Power. Wszystkie te akcje wzrosły o ponad 4% w piątek.

Z drugiej strony, wśród największych maruderów znalazły się takie firmy jak Dentsu, Nexon, Asahi Holdings, Ebara, Rakuten i Recruit Holdings.

Analiza indeksu Nikkei 225

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Nikkei 225 poruszał się bocznie w ciągu ostatnich kilku tygodni. Utworzył symetryczny wzór trójkąta, który zbliża się do poziomu zbiegu.

Ponadto indeks oscyluje przy 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). MACD i Relative Strength Index (RSI) poruszały się bocznie w ciągu ostatnich kilku dni. Bliższe spojrzenie pokazuje, że MACD również tworzy niedźwiedzi wzór dywergencji.

Dlatego w tym momencie indeks Nikkei 225 może wybić się w dowolnym kierunku. Bycze wybicie może spowodować ponowne przetestowanie rocznej wartości szczytowej 42 412 ¥, co jest około 10% powyżej obecnego poziomu. Z drugiej strony niedźwiedzie wybicie może spowodować spadek do 37 000 ¥.