Analiza USD/IDR przed decyzją Banku Indonezji w sprawie stóp procentowych

Rupia indonezyjska była w silnej wyprzedaży w ciągu ostatnich kilku tygodni, ponieważ siła dolara amerykańskiego utrzymywała się, a obawy o gospodarkę trwały. Kurs wymiany USD/IDR wzrósł do 16 004 w zeszłym tygodniu, o ponad 6% od najniższego punktu w tym roku.

Decyzja banku centralnego Indonezji

Para USD/IDR kontynuowała trend wzrostowy po osiągnięciu dna na poziomie 14 977 w październiku tego roku. Ten rajd przyspieszył ostatnio po wyborach Donalda Trumpa w USA, co może mieć wpływ na gospodarkę Indonezji.

Pozytywnym aspektem jest to, że Trump zasugerował, że nałoży wysokie cła na towary importowane, zwłaszcza te wyprodukowane w Chinach.

Te cła na Chiny prawdopodobnie przyniosłyby korzyść Indonezji, która ma przyjaźniejsze stosunki handlowe z USA. W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że niektóre firmy zdywersyfikują swoje miejsca produkcji w tym kraju.

Jednakże eskalacja taryf na dużą skalę zaszkodziłaby również Indonezji w perspektywie krótkoterminowej, gdyż Stany Zjednoczone są jej drugim co do wielkości partnerem handlowym i odpowiadają za 11,2% jej eksportu.

Kolejnym ważnym czynnikiem wpływającym na kurs USD/IDR w tym tygodniu będzie decyzja Banku Indonezji w sprawie stóp procentowych zaplanowana na 20 listopada.

Analitycy spodziewają się, że BoI pozostawi stopy procentowe na niezmienionym poziomie 6% po raz trzeci z rzędu. Ostatnia obniżka stóp nastąpiła we wrześniu, kiedy obniżono stopę referencyjną o 0,25%, aby pobudzić gospodarkę.

Niektórzy analitycy uważają, że BoI podejmie decyzję o obniżeniu stóp procentowych na tym posiedzeniu, ponieważ gospodarka zwalnia.

Najnowsze dane ekonomiczne pokazały, że inflacja bazowa w Indonezji nadal spada. W październiku spadła do 1,71% z 1,64% w poprzednim miesiącu. Była w silnym trendzie spadkowym po osiągnięciu szczytu na poziomie 5,95% w 2022 r.

Inny raport pokazał, że gospodarka zwolniła do 4,95% w trzecim kwartale z 5,05% w poprzednim kwartale. Spadła i nie osiągnęła szacunków analityków na poziomie 5,0%.

Czytaj więcej: USD/IDR: Dlaczego rupia indonezyjska znajduje się w swobodnym spadku?

Wzrost indeksu dolara amerykańskiego

Kurs wymiany USD/IDR również wzrósł z powodu silnego indeksu dolara amerykańskiego, który wzrósł z najniższego poziomu w tym roku wynoszącego 100 USD do 107 USD.

Ten wzrost trwał nadal po zwycięstwie Trumpa, które zdaniem niektórych analityków będzie miało charakter inflacyjny ze względu na niektóre jego strategie, takie jak deportacje, obniżki podatków i cła.

Zaledwie tydzień temu Jerome Powell, szef Rezerwy Federalnej, ostrzegał, że bank będzie stopniowo obniżał stopy procentowe. W związku z tym inwestorzy spodziewają się, że bank uniknie obniżki stóp w grudniu, a zamiast tego zrobi to na następnym posiedzeniu w styczniu.

Analiza techniczna USD/IDR

Wykres USD/IDR według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs wymiany USD do IDR był w silnym hosie w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Wzrósł z najniższego poziomu 14 980 w październiku do 15 860.

Para odbiła się powyżej 50-dniowej i 25-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Utworzyła również rosnący wzór wykresu klina, popularny niedźwiedzi znak.

Kurs wymiany USD/IDR poruszał się pomiędzy poziomami zniesienia Fibonacciego 50% i 61,8%.

Dlatego para prawdopodobnie pozostanie w tym przedziale w najbliższej przyszłości. Więcej wzrostów zostanie potwierdzone, jeśli para USD/IDR wzrośnie powyżej ważnego poziomu oporu na poziomie 16 000. Ruch powyżej tego poziomu będzie wskazywał na większe zyski, a następnym poziomem do obserwowania będzie 16 200, poziom zniesienia 78,6%.