Oto dlaczego akcje ZIM Integrated mogą spaść o 20% po ogłoszeniu wyników finansowych

Cena akcji ZIM Integrated rosła przez trzy kolejne tygodnie i osiągnęła najwyższy poziom od sierpnia 2022 r. Wzrosła o ponad 334% od najniższego poziomu w 2023 r., co czyni ją jedną z najlepiej prosperujących firm na Wall Street. Ten wzrost doprowadził do wzrostu kapitalizacji rynkowej do ponad 3,12 mld USD.

Akcje ZIM Integrated rosną przed publikacją wyników finansowych

Kurs akcji spółki ZIM Integrated Shipping w ciągu ostatnich kilku miesięcy kształtował się dobrze. Wpływ na to miał duży popyt, wyższe ceny transportu oraz strategia modernizacji floty.

Najnowsze wyniki finansowe ujawniły, że przychody firmy wzrosły o 48% w drugim kwartale do 1,98 mld USD. Wzrost ten nastąpił, gdy przewieziono 952 000 TEU, co stanowi wzrost o 11%, podczas gdy średnia stawka frachtowa wzrosła do 1,674 USD, co stanowi wzrost o 40%.

Ceny transportu wzrosły głównie z powodu trwającego kryzysu na Bliskim Wschodzie, który zmniejszył liczbę statków podróżujących przez Morze Czerwone. Istnieją również obawy dotyczące spadającego poziomu wody w Kanale Panamskim.

W rezultacie dochód netto ZIM Integrated wzrósł do 373 milionów dolarów, co stanowi duży wzrost w porównaniu do straty w wysokości 213 milionów dolarów poniesionej w drugim kwartale ubiegłego roku.

Skorygowany zysk EBITDA za kwartał wyniósł 766 mln USD, co stanowi wzrost o 179% w skali roku. W rezultacie firma zdecydowała się wypłacić dywidendę w wysokości 112 mln USD, jako część swojej polityki zwrotu części zysków akcjonariuszom.

Firma podniosła również swoje całoroczne prognozy. Całoroczne prognozy dla EBITDA będą wynosić od 2,6 do 3 miliardów dolarów. Skorygowany EBIT będzie wynosić od 1,45 do 1,85 miliarda dolarów.

Kolejnym kluczowym czynnikiem wpływającym na cenę akcji ZIM Integrated będą wyniki finansowe spółki, których ogłoszenie zaplanowano na 20 listopada.

Analitycy spodziewają się, że liczby te pokażą, że przychody wzrosły o 89,5% w trzecim kwartale do 2,41 mld USD. Widzą również wzrost przychodów w czwartym kwartale o 53,9% do 1,86 mld USD. Analitycy spodziewają się, że w tym roku roczne przychody wyniosą 7,6 mld USD, co oznacza wzrost o 47% w porównaniu z rokiem 2023.

ZIM Integrated stock zrestrukturyzował również swoje usługi transatlantyckie łączące Morze Śródziemne z Ameryką Północną i Południową. Nowa struktura rozpocznie się w lutym przyszłego roku.

Nadal istnieją istotne ryzyka

Cena akcji ZIM również wzrosła po tym, jak Rezerwa Federalna i inne banki centralne zaczęły obniżać stopy procentowe. Niższe stopy obniżają koszt pożyczek, co prowadzi do większych wydatków konsumenckich.

Jednak firma ma pewne istotne ryzyka, które mogą wpłynąć na cenę jej akcji. Po pierwsze, globalne koszty wysyłki spadają. Dane Drewry'ego pokazują, że World Container Index spadł z rocznego maksimum 5900 USD do 3440 USD.

To znak, że wzrost jej działalności zacznie zwalniać w 2025 r. Analitycy spodziewają się, że jej przychody wyniosą 6,1 mld USD w 2025 r. Przewidują również, że jej zysk na akcję spadnie z zysku w wysokości 12,3 USD w tym roku do straty w wysokości 1,01 USD w 2026 r. Jeśli tak się stanie, oznacza to, że firma będzie zmuszona wstrzymać wypłatę dywidendy.

Innym potencjalnym ryzykiem dla firmy są wojny handlowe Trumpa, które mogą zakłócić popyt w nadchodzących miesiącach.

ZIM Zintegrowana analiza zapasów

Wykres ZIM według TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji ZIM była w silnym hossie w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Istnieje jednak ryzyko, że może ona ponieść drastyczne odwrócenie w nadchodzących dniach lub tygodniach.

Utworzył się rosnący wzór klina, który jest jednym z najpopularniejszych niedźwiedzich znaków na rynku. To wybicie następuje zazwyczaj, gdy dwie linie zbliżają się do poziomu zbiegu.

Akcje przeszły również do piątej fazy fali Elliotta. Istnieje zatem ryzyko, że mogą przejść do fali korekcyjnej, co doprowadzi do wycofania. Jeśli tak się stanie, następnym punktem do obserwowania będzie 20 USD, co jest około 23% poniżej obecnego poziomu.