SLV ETF: Cena srebra jest zagrożona, ponieważ tworzy się niebezpieczny wzór

Cena srebra odnotowała pierwszy tydzień wzrostów po czterech tygodniach z rzędu na minusie. Podobnie jak jego bardziej lśniący kuzyn, złoto, srebro korzystało z nasilenia ataków, które doprowadziły do aktualizacji doktryny nuklearnej przez prezydenta Rosji i zagrożenia dla Zachodu.

Mimo to, pozostaje w fazie konsolidacji pośród silniejszego dolara amerykańskiego. Podobnie jak srebro, dolar amerykański został również wzmocniony przez swój zwiększony popyt jako konwencjonalna bezpieczna przystań. Poza tym inwestorzy wahają się przed shortowaniem aktywów, ponieważ czekają na dodatkowe wskazówki dotyczące cyklu obniżek stóp procentowych przez Fed.

Cena ETF iShares Silver Trust (SLV) wynosiła 28,50 USD, co stanowi spadek o 10,5% w stosunku do najwyższego poziomu w tym roku. Oznacza to, że znajduje się on w fazie korekty.

Popyt na bezpieczną przystań

Jako konwencjonalny bezpieczny majątek, cena srebra znajduje wsparcie w zwiększonych napięciach w Europie Wschodniej. Podobnie, bardziej lśniący kuzyn metalu, złoto, ma zakończyć tydzień na zielono po dwóch tygodniach strat. Te zyski zostały wzmocnione przez groźby Putina wobec Zachodu.

W czwartek prezydent Rosji Władimir Putin oświadczył, że wojna z Ukrainą przeradza się w konflikt globalny. Stało się to po tym, jak Ukraina zaatakowała terytorium Rosji amerykańskimi pociskami ATACMS 19 listopada, a następnie amerykańskimi pociskami HIMARS i brytyjskimi pociskami Storm Shadow 21 listopada.

W odpowiedzi na atak Ukrainy, Rosja zaatakowała ukraińską placówkę wojskową, używając nowego typu hipersonicznego pocisku balistycznego średniego zasięgu, ostrzegając, że mogą nastąpić kolejne ataki.

Podczas przemówienia państwowego prezydent Putin zareagował na zaangażowanie Zachodu, stwierdzając:

Indeks dolara amerykańskiego odbija

Zwiększony popyt na bezpieczne przystanie, który wzmocnił ceny złota i srebra, wzmocnił również dolara amerykańskiego. Podobnie jak w przypadku metali szlachetnych, popyt na dolara amerykańskiego wzrasta w czasach niepewności gospodarczej i geopolitycznej. W rzeczywistości ten dwuaspektowy czynnik w dużej mierze utrzymuje cenę srebra w konsolidacji.

Indeks dolara, który mierzy wartość dolara amerykańskiego w stosunku do koszyka sześciu głównych walut, wydaje się być gotowy na ósmy z rzędu tydzień wzrostów. Wcześniej w piątkową sesję osiągnął nowy dwuletni szczyt na poziomie 108,06 USD.

Oprócz popytu na bezpieczną przystań, dolar amerykański znajduje wsparcie w spekulacjach na temat ścieżki obniżek stóp procentowych Fed; aspekt, który ogranicza wzrost cen srebra. Na początek, waluta wzrosła o blisko 4% od czasu, gdy Trump wygrał wybory prezydenckie w USA 5 listopada.

Inwestorzy obawiają się, że jego proponowana polityka może ponownie rozpalić inflację, tym samym łagodząc obniżki stóp procentowych Fed w przewidywalnej przyszłości. Obejmuje to jego obietnice nałożenia wysokich ceł na eksport z Chin i bloku euro.

W tym samym czasie Jerome Powell niedawno zauważył, że gospodarka USA radzi sobie „nadzwyczaj dobrze”, nie dając żadnych oznak, że bank centralny powinien spieszyć się z dalszym obniżaniem stóp procentowych.

Podczas gdy ekonomiści nadal obstawiają obniżkę stóp o 25 punktów bazowych w grudniu, coraz więcej z nich wycenia wolniejszy cykl redukcji stóp w 2025 r. W związku z tym inwestorzy wahają się przed sprzedażą dolara amerykańskiego na krótko; aspekt ten będzie nadal wywierał presję na cenę srebra.

Analiza ETF-ów SLV

Wykres dzienny pokazuje, że SLV ETF osiągnął szczyt na poziomie 31,8 USD w październiku i spadł do 28,47 USD. Teraz spadł poniżej poziomu 23,6% zniesienia Fibonacciego. Porusza się również pomiędzy 100-dniową i 50-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA).

iShares Silver ETF utworzył rosnący, rozszerzający się wzór klina, który jest popularnym niedźwiedzim znakiem. Fundusz utworzył również malejący wzór chorągiewki.

Dlatego istnieje prawdopodobieństwo, że SLV ETF będzie miał niedźwiedzie wybicie, z następnym punktem do 50% Fibonacciego Retracement na $25.40. Ten pogląd zostanie unieważniony, jeśli fundusz wzrośnie powyżej kluczowego punktu oporu na $30.