Napięcia między USA a Chinami powodują, że aktywa w Singapurze wynoszą 4,1 biliona dolarów, przewyższając aktywa w Hongkongu

Strategiczna pozycja Singapuru jako światowego centrum finansowego nadal się umacnia, a to miasto-państwo wyprzedziło swojego długoletniego rywala Hongkong.

Dzięki stabilności politycznej, korzystnej polityce podatkowej i reputacji kraju neutralnego Singapur przyciąga coraz większą część kapitału zagranicznego.

W miarę jak napięcia między USA i Chinami rosną, napływ inwestycji do regionu jeszcze bardziej przechylił się na korzyść Singapuru.

Miejscowe instytucje finansowe, na czele z Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC), radzą sobie z tymi zmianami, łącząc lokalne podejście z globalnym zasięgiem, pozycjonując miasto jako bezpieczną przystań dla inwestorów poszukujących stabilności w niepewnych czasach.

OCBC napędza singapurski sektor finansowy, osiągając w 2023 r. przychody w wysokości 18,4 mld USD

OCBC, drugi co do wielkości bank w Singapurze, dysponujący aktywami o wartości 448 miliardów dolarów, stał się symbolem silnego sektora bankowego tego miasta-państwa.

Przychody banku w wysokości 18,4 mld dolarów w 2023 r. wyniosą 62% zysków banku w Singapurze, podczas gdy działalność w Azji Południowo-Wschodniej i Chinach odpowiada odpowiednio za 19% i 13%.

Zróżnicowane źródła przychodów i strategiczne inwestycje w zarządzanie majątkiem pomogły bankowi zachować odporność w obliczu przeciwności geopolitycznych.

Bank jest również właścicielem większościowego pakietu akcji w Great Eastern, największym singapurskim towarzystwie ubezpieczeniowym na życie, i prowadzi działalność w zakresie bankowości prywatnej za pośrednictwem Bank of Singapore.

Dzięki tym działaniom OCBC staje się kluczowym graczem na rynku finansowym Azji Południowo-Wschodniej.

Zarządzanie majątkiem stało się podstawą strategii Singapuru, mającej na celu prześcignięcie Hongkongu.

W pierwszych dziewięciu miesiącach 2024 r. segment ten przyniósł OCBC 2,9 mld USD przychodów.

Miasto-państwo wprowadziło zachęty podatkowe dla jednoosobowych działalności gospodarczych, przyciągając 1650 takich podmiotów do połowy 2024 r., w porównaniu z 400 w 2020 r.

Ten napływ imigrantów podkreśla atrakcyjność Singapuru jako celu podróży dla zamożnych osób i korporacji poszukujących bezpieczeństwa finansowego na niestabilnym globalnym rynku.

Napięcia USA-Chiny przenoszą stolicę do Singapuru

Coraz większe odcinanie się USA od Chin ma poważne konsekwencje dla Hongkongu, którego gospodarka tradycyjnie opierała się na ścisłych związkach z Chinami kontynentalnymi.

Z kolei postrzegana neutralność Singapuru i stabilne otoczenie regulacyjne przyciągnęły kapitał z obu stron.

Aktywa zarządzane w Singapurze osiągnęły w 2023 r. wartość 4,1 bln dolarów, przewyższając wartość 3,9 bln dolarów w Hongkongu.

Ponieważ fundusze amerykańskie coraz częściej uważają ekosystem finansowy Hongkongu za ryzykowny, Singapur stał się preferowaną alternatywą w zakresie alokacji kapitału.

Polityka Trumpa może przyspieszyć zyski Singapuru

Wybór Donalda Trumpa na prezydenta USA może jeszcze bardziej przechylić szalę na korzyść Singapuru.

Poprzednia administracja Trumpa nałożyła na Chiny surowe sankcje i ograniczenia finansowe, a jego reelekcja zapowiada kontynuację tych środków.

Taka polityka może zmusić firmy amerykańskie i europejskie do wycofania się z Hongkongu i przekierowania inwestycji do Singapuru.

Singapur musi działać ostrożnie, aby uniknąć potencjalnych skutków proponowanych przez Trumpa ceł, które mogą zakłócić globalny handel i wpłynąć na jego zależną od eksportu gospodarkę.

Przywództwo Helen Wong umacnia pozycję OCBC

Helen Wong, dyrektor generalna OCBC od 2021 r., poprowadziła bank przez tę zmieniającą się dynamikę.

Mająca korzenie w Hongkongu i dziesięciolecia doświadczenia w bankowości w Chinach, Wong wykorzystała swoją wiedzę specjalistyczną do zwiększenia wpływów OCBC na rynkach Chin i ASEAN.

Pod jej przywództwem OCBC nadało priorytet zarządzaniu majątkiem, poszerzyło bazę klientów w Hongkongu i rozszerzyło swoją ofertę w Malezji i Indonezji.

Przywództwo Wong przyniosło jej również uznanie za jedną z najpotężniejszych kobiet w światowych finansach. W 2024 r. zajęła 17. miejsce na liście Fortune Most Powerful Women.

Jej podwójne skupienie na odporności i wzroście stanowi przykład strategii napędzających szersze ambicje finansowe Singapuru.

Hongkong stawia opór

Pomimo tych niepowodzeń Hongkong stara się odzyskać status azjatyckiej potęgi finansowej.

Firma rewitalizuje swoje oferty publiczne, stawiając sobie za cel przyciągnięcie 200 nowych biur rodzinnych do 2025 r. UBS przewiduje, że do 2026 r. Hongkong może prześcignąć Szwajcarię i stać się wiodącym centrum finansów transgranicznych.

Zależność miasta od spowolnionej gospodarki chińskiej i jego bliskość jurysdykcji Pekinu pozostają poważnymi wyzwaniami.

Singapur z kolei przyjął szerszą perspektywę, uznając sukces Hongkongu za uzupełniający, a nie konkurencyjny.

Zdolność tego miasta-państwa do wkraczania na zróżnicowane obszary bez geopolitycznego bagażu daje mu przewagę, której Hongkong nie może łatwo osiągnąć.

Rząd Singapuru już planuje kolejną falę wyzwań.

Powołano specjalną grupę zadaniową, która zajmuje się problemami rynków kapitałowych, a banki takie jak OCBC dostrzegają szanse wynikające ze zwiększonych chińskich inwestycji produkcyjnych w Azji Południowo-Wschodniej.

Biorąc pod uwagę potencjalne zakłócenia w światowym systemie handlowym, zdolność adaptacji i dalekowzroczność Singapuru prawdopodobnie zadecydują o jego trajektorii finansowej w nadchodzących latach.