Opcje Bitcoin wykazują zwiększoną ostrożność, ponieważ 100 tys. dolarów pozostaje nieuchwytne

Bitcoin, największa kryptowaluta, zmienił kurs po flirtowaniu z poziomem 100 000 dolarów.

Cyfrowe aktywa osiągnęły rekordową wartość 99 830 dolarów 22 listopada, ale od tego czasu spadły o ponad 8% do 91 377,32 dolarów (stan na wtorek).

Według CoinGecko, o godzinie 11:48 czasu indyjskiego w środę cena BTC wynosiła 93 099 USD.

Do spowolnienia doszło pomimo imponującego wzrostu o 120% w 2024 r., przy czym wzrosty były napędzane przez optymistyczne nastroje na rynku po zwycięstwie Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich.

Prokryptowalutowe stanowisko Trumpa, w tym obietnice uczynienia Stanów Zjednoczonych światowym liderem kryptowalut i zgromadzenia krajowych zapasów bitcoinów, odegrały kluczową rolę w napędzaniu popytu.

Inwestorzy przenoszą uwagę na strategie ochronne

Aktywność rynkowa wskazuje na zwiększoną ostrożność wśród inwestorów w bitcoiny.

Nick Forster, założyciel Derive, platformy opcji łańcuchowych o łącznym wolumenie obrotu wynoszącym 7,1 miliarda dolarów, zauważył znaczącą zmianę nastrojów.

Wskaźnik odchylenia opcji kupna i sprzedaży dla opcji na bitcoina z datą wygaśnięcia 27 grudnia spadł o 30% w ciągu ostatnich 24 godzin, co wskazuje na wzrost zainteresowania zabezpieczeniami ochronnymi.

„Spadek odchylenia odzwierciedla zabezpieczanie się traderów przed potencjalnym ryzykiem spadku” – powiedział Forster agencji Reuters.

Choć nadal jest więcej opcji kupna bitcoina niż opcji sprzedaży, trend ten wskazuje na ostrożność na rynku, prawdopodobnie spowodowaną gwałtownym spadkiem wartości bitcoina od jego szczytu.

Oczekuje się dużych wahań cen w okolicach wygaśnięcia opcji

Wygaśnięcie opcji na bitcoiny o wartości 11,8 miliardów dolarów w dniu 27 grudnia może stać się katalizatorem znacznych wahań cen.

Według Forstera istnieje 68% prawdopodobieństwo, że do tego czasu cena bitcoina spadnie o 16% do 81 493 USD lub wzrośnie o 20% do 115 579 USD.

Skrajne scenariusze obejmują spadek o 29,5% do 68 429 USD lub wzrost o 41,8% do 137 645 USD, chociaż prawdopodobieństwo wystąpienia takich wyników wynosi tylko 5%.

Warto zauważyć, że dane z Derive wskazują, iż istnieje 45% szans na to, że cena bitcoina ponownie osiągnie 100 000 USD, a prawdopodobieństwo przekroczenia 150 000 USD wynosi 4%.

Realizacja zysków napędza presję sprzedaży

Realizacja zysków przez długoterminowych posiadaczy kryptowaluty przyczynia się do niedawnej wyprzedaży bitcoina.

Analiza _checkonchain.com ujawnia, że w ciągu ostatnich 30 dni rozdysponowano bitcoiny o wartości 60 miliardów dolarów.

Od czasu najniższego poziomu bitcoina na poziomie 15 479 dolarów podczas załamania giełdy FTX dwa lata temu, długoterminowi posiadacze kryptowaluty sprzedali w listopadzie 21% swoich zapasów, co oznacza największą realizację zysków w tym cyklu.

Anthony Pompliano, założyciel Professional Capital Management, powołał się na te dane w liście do klientów, podkreślając ich wpływ na dynamikę rynku.

Pomimo ostatnich spadków, wskaźniki zmienności bitcoina pozostają stabilne, co wskazuje, że rynek przygotowuje się na kolejne wahania.

Siedmiodniowa domniemana zmienność kryptowaluty wynosi 63% i jest zbliżona do 30-dniowego poziomu 55%.

„Taka ścisła zbieżność wskazuje, że inwestorzy spodziewają się wkrótce znaczących wahań cen” – dodał Forster.