Akcje Coinbase kontra ETF CONY: czy lepiej kupić, skoro Bitcoin osiąga 100 tys. dolarów?

Akcje Coinbase i fundusz ETF YieldMax COIN Option Income Strategy (CONY) znajdą się w ctrum uwagi po tym, jak Bitcoin wzrósł powyżej kluczowego poziomu oporu na poziomie 100 000 USD. W środę CONY handlowano po 18 USD, co oznacza spadek o 37% w tym roku, podczas gdy COIN kosztował 330 USD, co oznacza wzrost o 90% w tym roku.

Ca bitcoina osiąga 100 000 dolarów

Głównym katalizatorem dla Coinbase i CONY ETF będzie trwający wzrost cy Bitcoina, który przekroczył ważny poziom oporu na poziomie 100 000 USD. Następnie szybko wzrósł do 103 000 USD, a trd t może się utrzymać w nadchodzących miesiącach.

Coinbase i inne firmy związane z kryptowalutami radzą sobie dobrze, gdy Bitcoin jest w silnym trdzie wzrostowym ze względu na wpływ na wolumy. W idealnym przypadku, gdy Bitcoin rośnie, inne altcoiny również rosną. Kapitalizacja rynkowa wszystkich kryptowalut wzrosła do ponad 3,8 biliona dolarów.

Najnowsze dane pokazują, że zarówno sctralizowane, jak i zdectralizowane giełdy odnotowały większe wolumy, co będzie korzystne dla Coinbase.

Dane The Block pokazują, że wolum obrotu na giełdach CEX wzrósł do najwyższego poziomu w tym roku w listopadzie. Coinbase obsłużył ponad 175 miliardów dolarów transakcji, co stanowi duży wzrost w porównaniu z 62 miliardami dolarów przetworzonymi miesiąc wcześniej.

Co najważniejsze, Base Blockchain Coinbase stał się czwartym co do wielkości łańcuchem w branży kryptowalut. Jego 24-godzinny wolum wyniósł 1,69 miliarda dolarów, podczas gdy siedmiodniowy wolum wyniósł 12,2 miliarda dolarów. Base Blockchain obsłużył prawie 50 miliardów dolarów wolumu od momtu powstania.

Coinbase rośnie

Kluczowym wyzwaniem dla Coinbase jest utrata udziałów w rynku na rzecz firm takich jak Bybit i Crypto.com.

Jednak najnowsze wyniki pokazały, że jej biznes radzi sobie dobrze. Przychody wzrosły do 1,2 mld USD, a dochód netto wyniósł około 75 mln USD.

Firma rozszerza również swoją działalność w innych obszarach. Oprócz przychodów z transakcji, które wyniosły 572 mln USD w ostatnim kwartale, stała się dużym graczem w branży subskrypcji. Przychody ze stablecoinów wzrosły do 246 mln USD, podczas gdy całkowite przychody z subskrypcji i usług wzrosły do 556 mln USD. Jej działalność powiernicza, w której znajdują się jej ETF-y, zarobiła ponad 31 mln USD.

Coinbase również korzysta ze swoich zasobów Bitcoin. Dane BitcoinTreasuries pokazują, że firma ma 9480 Bitcoinów w swoim bilansie. Te monety są teraz warte ponad 976 milionów dolarów.

Akcje Coinbase kontra ETF CONY

Dla inwestora zainteresowanego Coinase istnieją dwa główne sposoby, aby to zrobić. Mogą zainwestować bezpośrednio w akcje i skorzystać z ich wzrostu. Inną opcją jest zainwestowanie w CONY ETF, który geruje dywiddy.

Akcje Coinbase to prosty sposób na inwestowanie w spółkę. Z drugiej strony CONY wykorzystuje opcje kupna zabezpieczone, aby inwestować w spółkę. W tym przypadku inwestuje w akcje, a następnie sprzedaje opcje kupna. Opcja kupna daje inwestorowi prawo, ale nie obowiązek zakupu aktywów.

Po sprzedaży opcji kupna fundusz otrzymuje premię, którą dystrybuuje akcjonariuszom w formie dywiddy. Dane SeekingAlpha pokazują, że rtowność wynosi obecnie 124%.

Dane pokazują, że ca akcji Coinbase wzrosła o 134% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, podczas gdy wartość CONY ETF spadła o 30,5%. Jednakże po uwzględniiu dywidd CONY ETF osiągnął łączną stopę zwrotu na poziomie 94%, co nadal jest niższym wynikiem niż 134% zwrotu COIN.

Dlatego też, korzystając z tych danych, ssowne jest inwestowanie w Coinbase o 0% rtowności niż w CONY ETF o 125%. To samo dotyczy innych funduszy ETF z pokrytymi wezwaniami, takich jak JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) i JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ), które często osiągają gorsze wyniki niż indeksy S&P 500 i Nasdaq 100.