Indeks Stoxx 50 tworzy odwrócony wzór H&S przed decyzją EBC

W ciągu ostatnich kilku dni indeks Euro Stoxx 50 odnotował silny powrót. Indeks, który śledzi największe europejskie firmy, wzrósł w ciągu ostatnich sześciu kolejnych dni, osiągając poziom 4977 euro, najwyższy od 29 października. Wzrósł o około 6% od swojego najniższego poziomu w listopadzie.

Decyzja Europejskiego Banku Centralnego

Indeks Euro Stoxx 50 odnotował niewielki wzrost i zmierza w kierunku swojego historycznego maksimum, ponieważ inwestorzy czekają na decyzję Europejskiego Banku Centralnego.

Ekonomiści spodziewają się, że bank obniży stopy procentowe po raz czwarty z rzędu, ponieważ gospodarka europejska nie radzi sobie dobrze.

Dane opublikowane w zeszłym tygodniu przez S&P Global wykazały, że wskaźniki PMI dla sektora przemysłowego i usługowego w bloku pozostały pod presją w listopadzie.

Inny raport wykazał, że w październiku niemiecka produkcja przemysłowa nadal spadała, ponieważ firmy takie jak BASF i Volkswagen spowalniają tempo produkcji.

Inflacja w Europie zbliżyła się również do celu 2% wyznaczonego przez bank centralny, a na rynku pracy w niektórych krajach widać oznaki spowolnienia.

Analitycy uważają więc, że EBC obniży stopy procentowe o 0,25% podczas tego spotkania, co powinno pozytywnie wpłynąć na indeks Euro Stoxx 50. Historycznie rzecz biorąc, akcje dobrze radzą sobie, gdy banki centralne obniżają stopy procentowe.

Oczekuje się również, że Rezerwa Federalna kontynuuje cykl luzowania polityki pieniężnej w tym miesiącu. W tym roku obniżyła już stopy procentowe dwa razy, a analitycy przewidują, że w ostatnim posiedzeniu w tym roku obniży je o kolejne 0,25%.

Działania Rezerwy Federalnej mają wpływ na europejskie akcje ze względu na ogromną liczbę firm prowadzących działalność w USA. Stany Zjednoczone są jednym z największych rynków dla takich firm jak Volkswagen i SAP.

Jednak głównym zmartwieniem inwestorów jest to, że Donald Trump może zacząć wprowadzać cła na towary europejskie z powodu dużego deficytu handlowego między tymi regionami. Cła mają tendencję do negatywnego wpływu na przepływy handlowe między krajami.

Cła te pojawiłyby się w trudnym momencie dla europejskich firm, które obecnie mają problem ze zmaganiem się z firmami azjatyckimi. Na przykład sektor motoryzacyjny jest zakłócany przez firmę BYD, która obecnie sprzedaje miliony pojazdów rocznie.

Największe wzrosty w Euro Stoxx 50

SAP, gigantyczna firma zajmująca się oprogramowaniem, jest w tym roku najlepiej radzącą sobie spółką w indeksie Euro Stoxx 50, odnotowując wzrost o 74%. Firma odnotowała tak dobre wyniki dzięki silnemu wzrostowi dochodów z powtarzających się źródeł oraz inwestycjom w sztuczną inteligencję.

Prosus, globalna firma inwestycyjna, która wcześniej należała do Naspers, to kolejny lider, ponieważ jej akcje wzrosły w tym roku o prawie 50%. Firma odnotowała dobre wyniki, ponieważ firmy technologiczne odbiły się od dna. Analitycy spodziewają się, że teraz część spółek z jej portfela zostanie wprowadzona na giełdę lub sprzedana.

Cena akcji Ferrari wzrosła w tym roku o 40%, ponieważ popyt na luksusowe pojazdy nadal rośnie. Jest to jedna z najlepiej radzących sobie akcji motoryzacyjnych w tym roku.

Pozostałymi najlepszymi spółkami w indeksie Euro Stoxx 50 są Flutter Entertainment, Inditex, Schneider Electric i Allianz.

Z drugiej strony, wśród największych opóźnionych są takie firmy jak Stellantis, Deutsche Post, L'Oreal, Pernod Ricard, BMW, Kering i Volkswagen. Wszystkie te firmy mają duże powiązania z Chinami, krajem, który nie radzi sobie najlepiej.

Analiza indeksu Euro Stoxx 50

Dzienny wykres pokazuje, że indeks Euro Stoxx 50 odbił się w ciągu ostatnich kilku tygodni. Odnotował wzrost i przekroczył 200-dniową i 50-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA). Te dwie średnie są na progu utworzenia byczego skrzyżowania znanego jako złoty krzyż.

Indeks utworzył również odwrócony wzór głowy i ramion, popularny wzór odwrócenia byków. Ponadto wskaźniki Relative Strength Index (RSI) i MACD wskazują w górę.

W związku z tym indeks prawdopodobnie odnotuje silny wzrost, ponieważ byki będą dążyć do osiągnięcia kolejnego kluczowego poziomu oporu na poziomie 5000 euro. Przekroczenie tego poziomu będzie wskazywać na dalsze zyski w krótkim terminie.