Analiza ceny akcji Nike: kupić, sprzedać czy trzymać przed publikacją wyników?

Cena akcji Nike znajdzie się w centrum uwagi w przyszłym tygodniu, gdy mocno osłabiona firma opublikuje swoje wyniki finansowe. Dane te zostaną opublikowane w momencie, gdy akcje spółki spadły o ponad 54% od najwyższego poziomu w 2021 r.

Wzrost Nike zatrzymał się

Nike, jedna z najlepszych marek w branży odzieżowej, przechodzi trudny okres, ponieważ jej wzrost spowalnia, a konkurencja rośnie.

Roczne przychody firmy wzrosły z ponad 37,4 miliarda dolarów w 2019 roku do ponad 51,2 miliarda dolarów w 2022 roku. Następnie tempo wzrostu spowolniło o rok później, gdy przychody wzrosły do zaledwie 51,3 miliarda dolarów.

Biznes Nike zmaga się z rosnącą konkurencją ze strony takich firm jak On Holding i Adidas. Dodatkowo słaby popyt konsumencki w Chinach przyczynił się do spowolnienia.

Wszystko to sprawiło, że Nike stało się jedną z najgorzej radzących sobie firm w indeksie Dow Jones. Jeśli sytuacja się nie poprawi, istnieje duże prawdopodobieństwo, że firma zostanie z niego wycofana.

Najnowsze wyniki pokazują, że w ostatnim kwartale sytuacja finansowa Nike pogorszyła się. W pierwszym kwartale przychody spadły o 10% do 11,6 mld dolarów. Spowolnienie to dotknęło wszystkie segmenty biznesowe firmy.

Sprzedaż bezpośrednia Nike spadła o 10% do 11,6 mld dolarów, a przychody ze sprzedaży hurtowej zmniejszyły się o 8% do 4,7 mld dolarów.

Spowolnienie to stanowi kontrast do wyników osiągniętych przez niemieckiego giganta Adidas w tym kwartale. Sprzedaż wzrosła o 10%, a wyniki poprawiły się we wszystkich rynkach, kanałach i działach.

Inna firma z branży, On Holding, również odnotowała silne wyniki, ponieważ jej sprzedaż netto wzrosła o 32,3% do ponad 635 mln CHF. Jej wzrost napędzany był przez sprzedaż bezpośrednią do konsumentów.

Oznacza to, że problemy Nike są głównie wewnętrzne, co tłumaczy, dlaczego akcje firmy nie radziły sobie najlepiej. Akcje Adidas wzrosły o 24%, a On Holding o ponad 112%.

Nike wypadło gorzej niż Under Armour, którego akcje spadły w tym roku o około 4% w związku z realizacją planu restrukturyzacji.

Wyniki Nike pokazały również, że rentowność firmy spadła w tym kwartale. Jej dochód netto spadł o 28% do 1,1 miliarda dolarów, a firma wycofała swoje prognozy.

Zyski NKE przewyższają oczekiwania

Następnym czynnikiem wpływającym na cenę akcji Nike będą wyniki finansowe, które zostaną opublikowane w przyszłym tygodniu. Analitycy przewidują, że przychody spadły w ostatnim kwartale o 9,1% do 12,16 mld dolarów, co jest kontynuacją trwającego od pewnego czasu trendu.

Analitycy przewidują również, że prognoza przychodów na kolejny kwartał wyniesie 11,5 mld dolarów. W całym roku przewidują spadek przychodów o 7,7% do 47,4 mld dolarów.

Z pozytywnej strony analitycy przewidują, że w przyszłym roku finansowym wzrośnie przychód Nike, który osiągnie poziom prawie 50 miliardów dolarów.

Kolejną pozytywną cechą jest to, że analitycy spodziewają się, że akcje Nike są relatywnie niedowartościowane. Średnia cena docelowa akcji wynosi 90,45 USD, co jest wyżej niż obecna cena 77,25 USD. Ogólny pogląd jest taki, że Nike to silna marka, która ostatecznie się odrodzi.

Czytaj więcej: Czy nowy dyrektor generalny Nike i rocznica powstania marki Jordan pozwolą jej odmienić wyniki finansowe?

Prognoza ceny akcji Nike

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji NKE od kilku lat znajduje się w silnym trendzie spadkowym. Pozostaje poniżej spadającej linii trendu, która łączy jej najwyższe poziomy od listopada 2021 r.

Akcje utworzyły wzór trójkąta spadkowego i wzór krzyża śmierci. Znajdują się również na dolnej stronie trójkąta. Istnieje więc prawdopodobieństwo, że akcje doświadczą spadku, ponieważ sprzedający będą celować w kluczowe wsparcie na poziomie 60 USD.