Akcje Nvidia spadają o 5%, podczas gdy akcje Broadcom wzrosły o 40% w ciągu pięciu dni

Akcje Nvidia spadły o 1,8% w handlu przedsesyjnym we wtorek, pogłębiając niedawne problemy firmy, podczas gdy Broadcom kontynuował wzrost, rosnąc o 1,9%.

Różnica ta odzwierciedla rosnącą konkurencję na rynku układów scalonych do sztucznej inteligencji (AI), gdzie dominacja Nvidia jest podważana przez rozwiązania dostosowane do potrzeb hyperscalerów, opracowane przez Broadcom.

W poniedziałek akcje Nvidia weszły w fazę korekty, spadając o 10% od swojego historycznego szczytu zamknięcia na poziomie 148,88 USD osiągniętego w zeszłym miesiącu.

Z kolei Broadcom odnotował silne wyniki za czwarty kwartał i optymistyczne prognozy przychodów, co w ciągu ostatnich pięciu dni spowodowało wzrost wartości akcji o 40%.

Akcje Nvidia spadają, ponieważ inwestorzy ponownie oceniają ich wartość

Spadek akcji Nvidia podkreśla obawy inwestorów dotyczące wyceny spółki po okresie szybkiego wzrostu.

Spółka od początku roku zyskała ponad 160%, co jest efektem rosnącego popytu na jej jednostki przetwarzania grafiki (GPU), szeroko stosowane do szkolenia zaawansowanych modeli sztucznej inteligencji, w tym systemów OpenAI.

Ostatnie spadki sugerują, że rynki dostosowują swoje oczekiwania do rosnącej konkurencji, z jaką boryka się Nvidia, oraz wątpliwości co do jej długoterminowej rentowności.

Zyski Broadcomu tylko zwiększyły presję na Nvidia.

Chociaż firma pozostaje preferowanym wyborem w przypadku sprzętu do ogólnego szkolenia AI, to skupienie Broadcom na niestandardowych akceleratorach AI dla hyperscalerów spotyka się z uznaniem dużych dostawców usług chmurowych, którzy poszukują rozwiązań dostosowanych do ich potrzeb.

Akcje Broadcom wzrosły na skutek silnych wyników finansowych i popytu na układy scalone AI

Wyjątkowe wyniki Broadcomu są efektem opublikowania w zeszłym tygodniu raportu o wynikach za czwarty kwartał, który przekroczył oczekiwania rynku.

Firma przedstawiła również solidną prognozę przychodów na bieżący kwartał, co skłoniło firmy z Wall Street, w tym Goldman Sachs, do podniesienia swoich celów cenowych akcji Broadcom.

Akcje Broadcom wzrosły w tym roku o ponad 120%, a za główny czynnik napędzający wzrost odpowiada segment układów scalonych do zastosowań sztucznej inteligencji.

Prezes Hock Tan podkreślił strategię firmy polegającą na opracowywaniu specjalistycznych układów AI dla hyperscalerów, co stawia Broadcom w roli bezpośredniego konkurenta Nvidia.

Tan powiedział podczas konferencji prasowej, sygnalizując zaufanie Broadcom do rozwoju rynku.

Zaostrza się rywalizacja na rynku układów AI

Trwająca rywalizacja między Nvidia a Broadcom podkreśla większą zmianę na rynku sprzętu do sztucznej inteligencji.

Dostawcy usług hyperscale, w tym Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure i Google Cloud, coraz częściej domagają się niestandardowych układów scalonych dostosowanych do ich obciążeń.

Strategia Broadcomu wpisuje się w ten trend i stwarza okazję do zdobycia udziału w rynku kosztem dominacji Nvidia w dziedzinie uniwersalnych procesorów graficznych.

Karty graficzne Nvidia nadal stanowią filar szkolenia modeli AI, ale konkurenci, tacy jak Broadcom, AMD i Intel, rozszerzają ofertę o niestandardowe i opłacalne alternatywy.

Zaostrzająca się konkurencja może ograniczyć potencjał wzrostu Nvidia, zwłaszcza jeśli główni hyperscalerzy zdecydują się na rozwiązania wewnętrzne lub partnerstwa z producentami układów scalonych, takimi jak Broadcom.

Nvidia staje w obliczu krótkoterminowych wyzwań

Pomimo niedawnego spadku akcji Nvidia, analitycy pozostają ostrożnie optymistycznie nastawieni do jej długoterminowej pozycji na rynku sztucznej inteligencji.

Karty graficzne firmy cieszą się nadal dużą popularnością, a zapotrzebowanie na infrastrukturę AI nie wykazuje oznak spowolnienia.

Jednakże perspektywy krótkoterminowe są niejasne z powodu obaw dotyczących wyceny, presji konkurencyjnej i potencjalnego spowolnienia wzrostu w sektorze układów scalonych do zastosowań w sztucznej inteligencji.

Tymczasem wzrost wartości akcji Broadcom odzwierciedla zaufanie inwestorów do jego zdolności do wykorzystania popytu ze strony hyperscalerów.

Jeśli firma utrzyma tempo wzrostu, może zagrozić pozycji lidera Nvidia w kluczowych segmentach rynku sztucznej inteligencji.