Cena akcji CVS Health spadła: kup w tym momencie

Cena akcji CVS Health (CVS) kontynuowała silny spadek, ponieważ problemy firmy się nasiliły. Ostatnio spadała przez trzy kolejne tygodnie, osiągając najniższy poziom 46,60 USD, najniższy od marca 2020 r. Spadła o ponad 54% od swojego najwyższego poziomu w 2022 r., co spowodowało, że jej kapitalizacja rynkowa spadła do ponad 62 miliardów dolarów, poniżej 67 miliardów dolarów, które wydała na przejęcie Aetna.

Dlaczego CVS upada?

CVS Health i inne firmy z branży, takie jak Walgreens Boots Alliance i Rite Aid, przechodzą trudny okres.

Choć przychody CVS Health rosną, jego zyski ciągle się pogarszają. Przychody wzrosły z ponad 255,7 mld dolarów w 2019 r. do ponad 367 mld dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.

Czyszty zysk CVS w okresie TTM wyniósł 5,01 mld dolarów, w porównaniu z 8,3 mld dolarów w poprzednim roku finansowym.

Ostatnio jednak wyniki pokazały, że przychody CVS Health wzrosły z ponad 89 miliardów dolarów do 95,4 miliarda dolarów. Przyrost ten nastąpił pomimo spadku przychodów ze sprzedaży produktów z 61,29 miliarda dolarów do 59,6 miliarda dolarów.

Zysk netto CVS Health spadł z 2,26 mld dolarów do 87 mld dolarów, głównie z powodu rosnących kosztów restrukturyzacji.

Akcje CVS Health również gwałtownie spadły po tym, jak Donald Trump ostrzegł, że zamierza zlikwidować Pharmacy Benefit Manager (PBM) w celu obniżenia cen leków. Jest to szczególnie istotne, ponieważ CVS jest właścicielem Caremark, jednego z wiodących graczy w branży.

Jednak w rzeczywistości prezydent USA nie ma zbyt wielu uprawnień, aby to zrobić, ponieważ musiałby to zatwierdzić zarówno Senat, jak i Izba Reprezentantów. W niedawnym oświadczeniu Pharmaceutical Care Management Association twierdzi, że takie działanie doprowadziłoby do wzrostu kosztów.

CVS Health zmaga się również z poważną konkurencją ze strony takich firm jak Walmart, Target, a nawet Amazon. Ponadto firma odczuwa znaczny wzrost kosztów związanych z rosnącymi płacami.

W związku z tym CVS stara się zmienić sytuację swojej firmy i rozważa nawet podział Aetna, spółki, którą przejęła w ramach transakcji wartej 67 miliardów dolarów.

Wszystko to sprawia, że CVS Health jest tanim przedsiębiorstwem, z prognozą wskaźnika P/E na poziomie 9,30, co jest niżej niż średnia branżowa wynosząca 20,7 i wskaźnik S&P 500 na poziomie 22. Oznacza to, że CVS może odnotować silny powrót w przyszłym roku.

Czytaj więcej: Oto dlaczego cena akcji CVS Health może wzrosnąć w 2025 r.

Analiza ceny akcji CVS Health

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji CVS Health od kilku lat znajduje się w silnym trendzie spadkowym. Spadła z poziomu 101,63 USD w 2022 r. do poziomu 46,60 USD. Akcje tworzą serię coraz niższych dołków i szczytów.

Ostatnio akcje spadły poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 51,66 USD, co jest najniższym punktem od marca 2024 r. Przekroczenie tego poziomu jest ważne, ponieważ unieważnia ono wzór podwójnego dna, popularny sygnał byczy.

Akcje spadły poniżej 50-tygodniowej i 200-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co jest oznaką, że niedźwiedzie mają przewagę. Ponadto wskaźniki Relative Strength Index (RSI) i MACD wskazują w dół.

Zatem wskaźniki techniczne sugerują, że cena akcji CVS Health będzie nadal spadać w najbliższej przyszłości. Jeśli tak się stanie, akcje będą nadal spadać i osiągną poziom 43,23 USD, co będzie najniższym poziomem od kwietnia 2019 r. Przerwanie tego poziomu wskaże na dalsze spadki, potencjalnie do następnego kluczowego wsparcia na poziomie 40 USD.

Z drugiej strony przekroczenie kluczowego poziomu oporu na poziomie 51,66 USD, czyli najniższego punktu z 28 maja, zniweczy pesymistyczne spojrzenie na sytuację, ponieważ będzie sygnałem, że istnieje większy potencjał wzrostowy.

Czytaj więcej: Dlaczego akcje CVS Health mogą wzrosnąć o 35%