Prognoza USD/CAD: sygnał przed publikacją danych o inflacji w Kanadzie i decyzją Fed

Kurs wymiany USD/CAD wzrósł do najwyższego poziomu od listopada 2020 r. po kolejnym dużym cięciu stóp procentowych przez Bank of Canada. Kurs wzrósł do 1,4247, o prawie 20% powyżej najniższego poziomu z 2020 r.

Nadchodzą dane o inflacji w Kanadzie

Para USD/CAD wzrosła po tym, jak Bank Kanady obniżył stopy procentowe o 0,50% w zeszłym tygodniu, co spowodowało, że oficjalna stopa procentowa spadła do 3,25%. Jest to najbardziej agresywny bank centralny, jeśli chodzi o obniżanie stóp procentowych, ponieważ obniżył je z 5,5% na początku tego roku.

Bank of Canada obniżył stopy procentowe z powodu trwających problemów w kanadyjskiej gospodarce. Ostatnie dane pokazały, że w trzecim kwartale gospodarka wzrosła o 0,3%, co stanowi spowolnienie w porównaniu z 0,5% w dwóch poprzednich kwartałach.

Stopa bezrobocia w Kanadzie pozostaje uporczywie wysoka, podczas gdy inflacja osiągnęła cel banku, wynoszący 2,0%. Ostatnie dane CPI wykazały, że inflacja spadła do 2,0% z ponad 8% w 2022 r.

Jednocześnie ceny ropy naftowej spadły w tym roku, a WTI (West Texas Intermediate) i Brent spadły odpowiednio do 73 i 70 dolarów. Kanada zazwyczaj odczuwa skutki spadku cen ropy, ponieważ jest jednym z największych eksporterów.

Kanada przygotowuje się również na nadchodzącą administrację Trumpa i jej zmienność. Obiecał on nałożyć cła na towary kanadyjskie, co stanowi poważny cios dla umowy USMCA, którą podpisał w pierwszej kadencji.

Następnym kluczowym katalizatorem dla pary USD/CAD będą nadchodzące dane dotyczące inflacji w Kanadzie, zaplanowane na wtorek. Ekonomiści spodziewają się, że dane pokażą spadek wskaźnika CPI z 0,4% w październiku do 0,1% w listopadzie. Oczekuje się, że CPI pozostanie na poziomie 2,0% w ujęciu rocznym.

Oczekuje się, że podstawowa inflacja, która nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii, spadnie z 2,2% do 2,1%.

Decyzja Fed zbliża się

Kolejne ważne informacje dotyczące USD/CAD zostaną opublikowane we wtorek, kiedy Stany Zjednoczone opublikują najnowsze dane dotyczące sprzedaży detalicznej, produkcji przemysłowej i produkcyjnej. Ekonomiści spodziewają się, że dane pokażą wzrost sprzedaży detalicznej z 0,4% w październiku do 0,6% w listopadzie.

Oczekuje się, że sprzedaż podstawowa, która nie obejmuje zmiennych cen żywności i energii, wzrośnie z 0,1% do 0,4%.

Te liczby zostaną opublikowane, gdy Fed rozpocznie dwudniowe spotkanie, które zakończy się decyzją w sprawie stóp procentowych w środę.

Ekonomiści spodziewają się, że bank będzie kontynuował obniżkę stóp procentowych, obniżając je z 4,75% do 4,5%. Jednak bank może również przyjąć bardziej jastrzębi ton z powodu inflacyjnego charakteru polityki Trumpa, takiej jak cła i deportacje.

Analiza techniczna USD/CAD

Wykres USD/CAD na TradingView

Dzienny wykres pokazuje, że kurs wymiany USD/CAD odnotował silny wzrost w ciągu ostatnich kilku tygodni. Wzrastał przez cztery kolejne tygodnie, osiągając najwyższy poziom od 2020 roku.

Para przekroczyła również kluczowy punkt oporu na poziomie 1,3975, który był jej najwyższym punktem w październiku 2022 r., oraz górną stronę rosnącego trójkąta. Pozostała również powyżej 50-tygodniowej i 25-tygodniowej średniej kroczącej oraz poziomu 78,6% korekty Fibonacciego.

Ponadto wskaźniki Relative Strength Index (RSI) i MACD wskazują w górę. Dlatego też najłatwiejszym kierunkiem dla pary jest wzrost, a następnym punktem do obserwacji jest 1,4676, najwyższy poziom w 2020 roku.

Rally to efekt tego, że gospodarka USA radzi sobie nieco lepiej niż Kanada. Ponadto pojawił się handel carry, w ramach którego inwestorzy pożyczają pieniądze w Kanadzie i inwestują je w bardziej dochodowe Stany Zjednoczone.