Akcje GameStop są zagrożone: oto potencjalne rozwiązanie

Cena akcji GameStop (GME) nie zmieniła się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ inwestorzy oceniają jej powolną trajektorię biznesową i silny bilans. GME notowano po 29,8 USD, gdzie znajdowało się w ciągu ostatnich kilku tygodni. Cena ta jest o około 202% wyższa od tegorocznego minimum. Co więc powinien zrobić GameStop, aby podnieść cenę swoich akcji?

GameStop znajduje się w trudnej sytuacji

Gamestop, wiodący amerykański sprzedawca gier, znalazł się w trudnej sytuacji. Z jednej strony jego biznes spowalnia i w ciągu najbliższych kilku lat może upaść. Poza tym wielu klientów gier nie kupuje już produktów w sklepach stacjonarnych, a ten trend będzie się utrzymywał w kolejnych latach.

Trend ten jest widoczny w sprawozdaniu finansowym. Roczne przychody spadły z 6,4 miliarda dolarów w 2019 roku do 5,27 miliarda dolarów w ostatnim roku finansowym. Najnowsze dane pokazują, że przychody w trzecim kwartale spadły do 860 milionów dolarów z 1,078 miliarda dolarów w tym samym kwartale ubiegłego roku.

Analitycy uważają, że ta tendencja będzie się utrzymywać. Przychody w bieżącym kwartale mają wynieść 1,48 mld USD, co oznacza spadek o 18% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Roczne przychody wyniosą 4 mld USD, a w kolejnym roku finansowym 3,78 mld USD. Nie ma więc żadnego modelu, który przewiduje, że przychody firmy wzrosną w przyszłości.

GameStop również ma problemy z rentownością. W ostatnim roku finansowym osiągnął zysk w wysokości 6,7 mln dolarów, a w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy – 63 mln dolarów. Wcześniej firma straciła ponad 1 mld dolarów w ciągu poprzednich czterech lat.

Z pozytywnych stron GameStop ma jeden z najlepszych bilansów w branży handlu detalicznego. Ostatni kwartał zakończył z ponad 4,5 mld dolarów gotówki i krótkoterminowych inwestycji, w porównaniu z 909 mln dolarów w październiku ubiegłego roku.

Posiadała również 32,8 mln dolarów w papierach wartościowych, 57 mln dolarów w należnościach i 830 mln dolarów w zapasach, co daje łącznie ponad 5,6 mld dolarów aktywów bieżących. Ma ograniczony dług, a dług długoterminowy wynosi zaledwie 9,6 mln dolarów. Firma może łatwo spłacić dług, wykorzystując swoje salda gotówkowe.

Czytaj więcej: Niepokojące decyzje zarządu GameStop: dlaczego akcjonariusze powinni się martwić

GME musi się przekształcić, a MicroStrategy oferuje plan działania

GameStop musi przekształcić swój biznes, aby odnieść sukces. Jim Cramer zasugerował, że firma powinna stać się bankiem .

Jednym z rozwiązań, które firma powinna rozważyć, jest wykorzystanie modelu MicroStrategy i przekształcenie się w spółkę holdingową Bitcoin.

Zobacz, MicroStrategy była w podobnej sytuacji kilka lat temu, gdy jej działalność w zakresie oprogramowania przechodziła przez trudności. W tamtym czasie jej kapitalizacja rynkowa wynosiła około 1 miliarda dolarów. W ciągu ostatnich kilku lat firma zaciągnęła duże pożyczki i stała się największym korporacyjnym posiadaczem Bitcoinów na świecie.

MSTR posiada ponad 439 000 monet o wartości ponad 43 miliardów dolarów, a wartość spółki wynosi ponad 80 miliardów dolarów. Udało jej się również dołączyć do NASDAQ 100.

GameStop może zdecydować się na zastosowanie tego samego podejścia i gromadzenie Bitcoinów. Na szczęście ma ponad 4 miliardy dolarów gotówki, które może na to przeznaczyć. Ponadto jest w lepszej sytuacji niż MicroStrategy, jeśli chodzi o pożyczanie pieniędzy i kupowanie Bitcoinów.

Historia sugeruje, że Bitcoin będzie nadal rosnąć, mimo ostatniej zmienności. Pamiętaj, że Bitcoin często odnotowuje wzrosty, a następnie podlega głębokim korektom. Działo się tak w ciągu ostatnich 15 lat. Ma również silne podstawy, ponieważ jego podaż szybko się wyczerpuje.

GameStop próbował już wcześniej wejść w branżę kryptowalut. Początkowo planował zainwestować w rynek NFT lub przedmiotów kolekcjonerskich, ale ta inwestycja okazała się nieudana.

Inwestując w bitcoiny, GameStop dołączyłby do innych popularnych firm, które zarobiły fortunę w tej branży. Należą do nich takie firmy jak Coinbase, Block i Tesla.

Analiza cen akcji GameStop

Na wykresie dziennym widzimy, że akcje GME utworzyły w ciągu ostatnich kilku miesięcy kanał wzrostowy. Kanał ten powstał po gwałtownym spadku po majowym wzroście. Jest on częścią formacji spadkowej flagi.

Akcje GameStop utworzyły również niewielki wzór wykresu podwójnego szczytu, popularny ryzykowny sygnał. Istnieje więc ryzyko, że w nadchodzących tygodniach nastąpi spadkowy przełom. Jeśli tak się stanie, akcje GME spadną do 23 USD, dolnej strony kanału wzrostowego.