Te 2 europejskie akcje półprzewodników to najlepsze wybory Bernstein na rok 2025

Analitycy Bernstein przewidują, że w przyszłym roku rynek sprzętu do produkcji wafli pozostanie „niemal płaski” po szacowanym 10-procentowym wzroście w 2024 r. spowodowanym ciągłym popytem z Chin.

Mimo to firma inwestycyjna jest optymistycznie nastawiona do dwóch europejskich akcji z branży półprzewodników: BE Semiconductor Industries NV i Infineon Technologies AG w nadchodzącym roku.

Oto dlaczego Bernstein jest optymistycznie nastawiony do wspomnianych europejskich akcji i co każda z nich ma do zaoferowania inwestorom w 2025 roku.

BE Semiconductor Industries NV (AMS: BESI)

BE Semiconductor, powszechnie znana jako „Besi”, to holenderska firma zajmująca się produkcją sprzętu do montażu półprzewodników.

Analitycy Bernstein widzą okazję w akcjach tej holenderskiej firmy, ponieważ obecnie są one notowane ze zniżką. BESI spadł o ponad 25% w porównaniu z tegorocznym szczytem w momencie pisania tego artykułu.

Firma inwestycyjna w swoim raporcie badawczym nazwała BE Semiconductor „najlepszym wyborem” na rok 2025, stwierdzając, że firma nadal jest „bardzo atrakcyjną propozycją pod względem fundamentalnym”.

Bernstein zgodził się, że inwestorzy będą musieli wykazać się cierpliwością w przypadku BESI, ale pozostał przekonany, że „zarówno [cykliczny wzrost, jak i hybrydowe obligacje] przyczynią się do wzrostu” w przyszłości.

W październiku firma BE Semiconductor odnotowała 27-procentowy wzrost przychodów kwartalnych w porównaniu z poprzednim rokiem, co było efektem solidnego popytu ze strony końcowych użytkowników rynku komputerowego.

Holenderska firma poprawiła również swój dochód netto o ponad 33% dzięki lepszej kontroli kosztów operacyjnych.

Obecnie akcje BE Semiconductor przynoszą dywidendę w wysokości 1,61%, co stanowi kolejny powód, dla którego warto je kupić na dłuższą metę.

Dlatego też Wall Street zgadza się z prognozą Bernstein. Obecnie konsensusowa ocena BESI wynosi „overweight”.

Infineon Technologies AG (ETR: IFX)

IFX w ciągu ostatnich sześciu miesięcy okazał się dużym rozczarowaniem dla swoich akcjonariuszy, ale analitycy Bernstein spodziewają się, że w 2025 r. sytuacja ulegnie zmianie.

Infineon jest największym europejskim producentem układów scalonych, który dostarcza Apple Inc. szeroką gamę technologii półprzewodnikowych. Według Bernstein:

Bernstein jest optymistycznie nastawiony do akcji Infineon, mimo że w roku podatkowym 2024 przychody firmy spadły o około 8,0% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Dzieje się tak, ponieważ IFX odgrywa znaczącą rolę w zasilaniu centrów danych AI. Dzięki temu jest to godna uwagi inwestycja na rynku sztucznej inteligencji, który według prognoz Statista będzie się rozwijał w szybkim tempie i osiągnie wartość 1 biliona dolarów w ciągu najbliższych 10 lat.

Infineon Technologies spodziewa się, że przychody z AI przekroczą 500 milionów dolarów w roku podatkowym 2025 i w ciągu kolejnych dwóch lat wzrosną mniej więcej dwukrotnie.

Podobnie jak akcje BE Semiconductor, akcje IFX również obecnie oferują dywidendę w wysokości 1,10%, co czyni je bardziej atrakcyjnymi dla inwestorów poszukujących dochodu.