Cena akcji Duolingo wzrosła w 2024 r.: czy nadal jest to okazja?

Cena akcji Duolingo odnotowała spektakularny wzrost w 2024 r., podczas gdy inne firmy z branży edtech, takie jak Udemy i Coursera, odnotowały spadek. Akcje wzrosły o ponad 43% po opublikowaniu dobrych wyników finansowych w ciągu roku. Ten wzrost popchnął je do rekordowego poziomu 365 USD, a kapitalizacja rynkowa przekroczyła 15 miliardów USD.

Biznes Duolingo cieszy się dużym zainteresowaniem

Duolingo to czołowa amerykańska firma oferująca rozwiązania do nauki języków milionom osób na całym świecie. Jest to duży przemysł z ogromnym rynkiem docelowym, ponieważ zapotrzebowanie na naukę nowych języków stale rośnie.

Jest to również rynek o dużej konkurencji, a wśród innych znaczących graczy w branży znajdują się Babbel, Rosetta Stone, iTalki, Mondly, Busuu i Memrise.

W ostatnich latach biznes Duolingo rozwijał się w związku ze wzrostem popytu na jego rozwiązania. W rezultacie roczne przychody wzrosły z ponad 70,8 mln dolarów w 2019 r. do ponad 531 mln dolarów w ostatnim roku finansowym.

Liczba aktywnych użytkowników Duolingo stale rośnie. W trzecim kwartale tego roku wyniosła ona ponad 37,2 mln, podczas gdy w tym samym okresie ubiegłego roku było ich 24,2 mln. Liczba aktywnych użytkowników miesięcznie wzrosła do 113,1 mln, a liczba płatnych członków wzrosła z 5,8 mln do 8,6 mln.

Najnowsze wyniki pokazują, że przychody Duolingo wzrosły z 137,6 mln USD w III kwartale 2023 r. do 192,6 mln USD w III kwartale 2024 r., co oznacza wzrost o 40% r/r. Zysk netto wzrósł z 2,8 mln USD do 23 mln USD, co jest oznaką, że firma zwiększa zarówno przychody, jak i zyski.

Dzięki inwestycjom w sztuczną inteligencję firma spodziewa się, że jej biznes będzie się nadal dobrze rozwijać. W tym celu wprowadziła funkcję Video Call, dostępną w najdroższym pakiecie, która pozwala użytkownikom ćwiczyć umiejętności mówienia z Lily, nową nastoletnią postacią.

Analitycy są optymistycznie nastawieni do wzrostu Duolingo

Analitycy są optymistycznie nastawieni do przyszłości firmy Duolingo. Według średniej prognozy 19 ekspertów z Wall Street, jej przychody wzrosną w tym roku o 40% i osiągną 743 miliony dolarów. Następnie wzrosną o prawie 30% do 961 milionów dolarów.

Duolingo jest bardzo konserwatywne w swoich prognozach, co oznacza, że jego wyniki finansowe prawdopodobnie będą lepsze niż oczekiwano. W związku z tym prawdopodobnie przekroczy barierę 1 miliarda dolarów w 2025 r. wcześniej niż przewidują analitycy.

Oczekuje się, że firma Duolingo będzie generować wysokie zyski w przyszłości. Średnia szacunkowa wartość zysku na akcję (EPS) wynosi 4,42 USD w tym roku i 5,75 USD w kolejnym roku finansowym.

Firma ma szansę na większą rentowność w przyszłości, ponieważ jest to dość lekka pod względem aktywów działalność. Jej marża brutto wynosi 73%, co jest wyższe od średniej branżowej wynoszącej 37%. Chociaż firma jest na wczesnym etapie wzrostu, jej marża zysku netto i wolnego przepływu środków pieniężnych wzrosły odpowiednio do 12,6% i 25%.

Jeśli zastosować podejście Rule of 40, Duolingo jest dość niedoceniane. Jego wzrost przychodów przekracza 40%, a marża zysku netto wynosi 12%, co daje łącznie 52%.

Analiza ceny akcji Duolingo

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji DUOL osiągnęła szczyt na poziomie około 380 USD w listopadzie, a następnie spadła do obecnych 325 USD. Akcje pozostają powyżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 251 USD, najwyższego poziomu z 6 maja.

Akcje wzrosły powyżej 50- i 100-dniowych średnich kroczących. Ponadto utworzyły byczy wzór pennanta, popularny sygnał kontynuacji. Dlatego, chociaż możliwe jest ponowne przetestowanie poziomu 250 USD, długoterminowy trend jest byczy. Prognoza DUOL przewiduje wzrost do 500 USD w 2025 r.