Tesla (TSLA) spada po obniżeniu oceny przez BofA, ale byki pozostają optymistyczne: co inwestorzy muszą wiedzieć

Wtorek przyniósł spadek akcji Tesla (TSLA) po tym, jak analityk Bank of America obniżył rekomendację dla akcji z „trzymaj” do „kupuj”.

TSLA notowało spadek o 3,91% o godzinie 12:26 po tym, jak na początku sesji wykazywało niepewne zachowanie.

Tymczasem indeks S&P 500 spadł o 0,77%.

Potencjał wzrostu TSLA uwzględniono w wycenie: BofA

Analityk BofA Securities John Murphy obniżył rekomendację dla Tesli z „kupuj” do „trzymaj”, argumentując, że większość potencjału wzrostu Tesli, w tym proponowana usługa robotaxi, jest już uwzględniona w wycenie.

Murphy podniósł jednak swój cel cenowy z 400 do 490 dolarów, co oznacza potencjalny wzrost o 17% od poniedziałkowego zamknięcia na poziomie 411,05 dolarów.

Poprzednio podniósł rekomendację dla Tesli w kwietniu, gdy akcje spółki kosztowały około 160 dolarów.

Według Murphy'ego ryzyko związane z realizacją biznesu jest wysokie. Tesla musi jeszcze udoskonalić swoje oprogramowanie do jazdy autonomicznej — Full Self Driving (FSD) — tak, aby było lepsze od człowieka, co według prezesa Elona Muska powinno nastąpić na początku tego roku.

Co mówią zwolennicy TSLA

Z kolei analityk New Street Research Pierre Ferragu w poniedziałek podniósł rekomendację dla Tesli z „trzymaj” do „kupuj”, podnosząc jednocześnie swój cel cenowy z 240 do 460 dolarów.

Ferragu przewiduje ponowne przyspieszenie wzrostu branży motoryzacyjnej dzięki spodziewanemu wprowadzeniu na rynek tańszych modeli, poprawie efektywności kosztów i stabilizacji marży brutto.

Prognozuje, że marże brutto Tesli w branży motoryzacyjnej, bez uwzględnienia kredytów regulacyjnych, wzrosną do 16% do 2025 r.

Tymczasem analityk Stifel Stephen Gengaro podzielił optymistyczne nastroje, podnosząc swoją cenę docelową do 492 USD i utrzymując rekomendację „Kupuj”.

Gengaro wskazał na postępy Tesli w zakresie technologii jazdy autonomicznej oraz jej potencjał do rozszerzenia floty testowej robotaxi w tym roku jako kluczowe czynniki napędzające wzrost wartości akcji.

Wizja robotaxi wywołuje debatę na temat ryzyka realizacji

Znaczna część obecnej wyceny Tesli jest związana z jej ambitnymi planami wprowadzenia na rynek robotaksi z funkcją samodzielnego prowadzenia, które mają zostać uruchomione pod koniec 2025 r.

Analitycy dostrzegają potencjał transformacyjny tej usługi, ale pozostają ostrożni wobec ryzyka związanego z jej wdrożeniem.

Tesla musi wykazać, że jej technologia Full Self-Driving (FSD) jest bezpieczniejsza od kierowców ludzkich – przeszkodę, którą CEO Elon Musk zamierza pokonać w 2024 roku.

Ferragu uważa, że postęp Tesli w zakresie FSD i sztucznej inteligencji jest kluczowy i umożliwi w niedalekiej przyszłości funkcjonowanie częściowo niezależnych flot robotaksówek.

Murphy ostrzega jednak, że droga do powszechnego wdrożenia jest nadal pełna wyzwań technicznych i regulacyjnych.

Kolejnym punktem zainteresowania analityków jest oczekiwana premiera tańszego modelu „Model 2” firmy Tesla, którego cena ma wynosić około 30 000 dolarów.

Oczekuje się, że pojazd ten poszerzy bazę klientów Tesli i zwiększy wolumen sprzedaży samochodów.

Analitycy uważają, że Model 2, w połączeniu z ciągłym rozwojem działalności Tesli w zakresie wytwarzania energii i magazynowania baterii, może umocnić dominującą pozycję firmy na rynku.

Analitycy pozostają podzieleni, gdy Tesla zbliża się do rekordowych maksimów

Akcje Tesli, których wartość rynkowa wzrosła o około 550 miliardów dolarów od czasu, gdy Elon Musk ogłosił inicjatywę robotaxi 10 października, nadal są przedmiotem debaty na Wall Street.

Rekordowe zamknięcie na poziomie 479,86 USD i intraday na poziomie 488,54 USD stanowią duże wyzwanie dla analityków, którzy muszą dostosować swoje oczekiwania.

Choć średnia cena docelowa Tesli wzrosła z 214 USD w październiku do 309 USD, nadal pozostaje poniżej bieżącego zakresu cenowego.

Analitycy zgadzają się co do długoterminowego potencjału Tesli, ale podkreślają, że ważne jest pokonanie krótkoterminowych ryzyk związanych z realizacją, aby uzasadnić jej wysokie wyceny.