Prognoza kursu USD/IDR w związku ze wzrostem rezerw walutowych Indonezji

Indonezyjska rupia pozostawała pod presją, ponieważ większość walut rynków wschodzących nadal spadała w obliczu rosnących rentowności obligacji amerykańskich. W środę kurs wymiany USD/IDR wynosił 16 200, co oznacza wzrost o 7,55% od najniższego poziomu w październiku. Jak więc rosnące indonezyjskie rezerwy walutowe wpłyną na walutę?

Rezerwy walutowe Indonezji rosną

Spadek wartości indonezyjskiej rupii ma kluczowe zabezpieczenie w postaci stale rosnących rezerw walutowych, które obecnie osiągnęły rekordowy poziom. Według danych banku centralnego, w zeszłym miesiącu rezerwy wzrosły o 5,5 miliarda dolarów, osiągając łącznie 155,7 miliarda dolarów.

Rezerwy walutowe wzrosły dzięki wyższym podatkiem, eksportom ropy naftowej i gazu oraz pożyczkom zagranicznym, które pomogły zwiększyć te rezerwy. Trend ten może utrzymać się w najbliższej przyszłości, ponieważ gospodarka nadal się odbudowuje.

Większe rezerwy pomogą bankowi centralnemu interweniować na rynku walutowym, aby powstrzymać wyprzedaż. Banki centralne wykorzystują swoje rezerwy do zwiększania lub zmniejszania podaży dolarów.

Rezerwy te zostały utworzone w momencie, gdy indonezyjska waluta i inne waluty rynków wschodzących znalazły się pod presją po wyborze Donalda Trumpa na prezydenta Stanów Zjednoczonych. Niektóre z najbardziej znanych walut, takie jak brazylijski real i indyjska rupia, osiągnęły w tym roku rekordowo niskie poziomy.

Indonezyjski bank centralny obniża stopy procentowe

Indonezyjska rupia straciła na wartości, ponieważ bank centralny obniżył stopy procentowe, po tym jak w ciągu ostatnich miesięcy inflacja spadła. W wrześniu obniżył stopy procentowe do 6% i od tego czasu utrzymał je na tym poziomie.

Najnowsze dane pokazują, że wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) spadł do 1,57%, w porównaniu z najwyższym poziomem w 2022 r. wynoszącym 5,95%. Tendencja ta może spowolnić w krótkim okresie, ponieważ indonezyjska rupia nadal spada.

Według danych agencji statystycznej gospodarka wzrosła w ujęciu rocznym o 4,95%, co jest nieco mniej niż w II kwartale. Mimo to jest to jedna z najlepiej rozwijających się gospodarek w Azji.

Czytaj więcej: USD/IDR: Dlaczego indonezyjska rupia gwałtownie traci na wartości?

Wzrost indeksu dolara amerykańskiego

Kurs USD/IDR wzrósł w związku z utrzymującą się siłą indeksu dolara amerykańskiego. Indeks skoczył do 108,65 USD i zbliża się do tegorocznego maksimum 109,53 USD.

Wzrost ten jest wynikiem bieżącej sytuacji na rynku obligacji, gdzie rentowności 30-letnich i 10-letnich obligacji osiągnęły najwyższe poziomy od 2023 r.

Rentowności obligacji i indeks DXY nadal rosną, ponieważ rynek spodziewa się bardziej jastrzębiego podejścia Rezerwy Federalnej.

Ostatnie dane pokazują, że gospodarka USA jest na tyle silna, by utrzymać wyższe stopy procentowe w tym roku. Na przykład dane opublikowane we wtorek wykazały, że liczba wakatów wzrosła do ponad 8 milionów, co jest najwyższym poziomem od ponad sześciu miesięcy.

Dodatkowe dane pokazały, że wskaźniki PMI dla usług i gospodarki złożonej nadal rosną, co jest ważne, ponieważ sektor ten stanowi największą część amerykańskiej gospodarki.

Kolejnym ważnym katalizatorem dla pary USD/IDR będą amerykańskie dane dotyczące zatrudnienia poza rolnictwem, które zostaną opublikowane w piątek. Dane te dostarczą więcej informacji na temat stanu amerykańskiej gospodarki.

Analiza techniczna USD/IDR

Wykres USD/IDR na TradingView

Dzienny wykres pokazuje, że kurs wymiany USD na IDR odnotował silny wzrost w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Wzrost ten wyniósł od 15 068 w zeszłym roku do 16 200 USD.

Para ta jest na progu utworzenia wzoru podwójnego szczytu na poziomie 16 480 i powoli tworzy rosnący klin. W większości okresów te dwa wzory są jednymi z najbardziej niedźwiedźich sygnałów na rynku. Wskaźnik siły względnej (RSI) i wskaźnik procentowy ceny (PPI) utworzyły niedźwiedzi wzór rozbieżności.

Para prawdopodobnie wzrośnie i ponownie przetestuje poziom oporu na poziomie 16 480, a następnie wznowi trend spadkowy.