Akcje Plug Power: złe wieści od Toyoty, ale prawdopodobnie wzrost o 650%

Cena akcji Plug Power powoli rośnie po tym, jak w zeszłym roku wylądowała na poziomie 1,61 USD. W tym tygodniu odbiła się do góry i osiągnęła 3,30 USD, co jest jej najwyższym poziomem od 26 lipca zeszłego roku. W środę spadła do 2,67 USD, co może być trendem, który utrzyma się po ważnych wiadomościach od Toyoty Motor. Chociaż firma mierzy się z ryzykiem, nie można wykluczyć 650-procentowego wzrostu cen akcji.

Toyota rezygnuje z pojazdów napędzanych wodorem

Toyota jest jednym z największych producentów samochodów, który w ostatniej dekadzie zainwestował ogromne środki w pojazdy zasilane wodorem. Firma wypuściła na rynek kilka modeli samochodów, przewidując, że energia wodorowa stanie się przyszłością czystej energii.

Jednakże dziesięć lat później firma nadal ma problem z wprowadzeniem pojazdów napędzanych wodorem do powszechnego użytku, głównie z oczywistych powodów. Infrastruktura wodorowa nadal nie jest dostępna w Stanach Zjednoczonych i innych krajach, a gdy jest dostępna, jest droższa od innych źródeł energii.

Teraz, po sprzedaży zaledwie 27 000 samochodów w ciągu dekady, firma postanowiła zrezygnować ze swojej stawki na pojazdy wodorowe dla pasażerów. Zamiast tego zwróciła się ku ciężarówkom wodorowym, które, jak uważa, staną się większym przemysłem. W notatce dla FT analityk powiedział:

„Na wszystkich poziomach wodorowe technologie okazały się nieudane w przypadku samochodów osobowych. Nadal nie mamy odpowiedzi na pytanie dotyczące zapotrzebowania na pojazdy użytkowe lub stacjonarne magazyny energii”.

Toyota nie jest jedyną firmą, której inwestycje w wodór okazały się nieudane. Szacuje się, że Hyundai stracił około 22 tys. dolarów na każdym egzemplarzu SUV-a Nexo, nawet po tym, jak rząd mocno dotował jego pojazdy.

Tymczasem w Stanach Zjednoczonych firma Shell ogłosiła zamknięcie wszystkich swoich stacji tankowania wodoru w Kalifornii.

Implikacje dla Plug Power

Te wydarzenia zaszkodzą Plug Power, spółce odnoszącej straty, która zainwestowała duże środki w energię wodorową w Stanach Zjednoczonych.

Plug Power zajmuje się całym ekosystemem energii wodorowej, obejmującym produkcję, magazynowanie i dystrybucję wodoru. Sprzedaje swój wodór firmom z różnych branż, takich jak obsługa materiałów, stacjonarne agregaty prądotwórcze i mobilność.

Największym beneficjentem upowszechnienia pojazdów zasilanych wodorem w Stanach Zjednoczonych byłaby firma Plug Power. Nowe osiągnięcia Toyoty i Hyundaia oznaczają, że pojazdy zasilane wodorem mogą nie stać się powszechne w ciągu najbliższej dekady.

Ten rozwój ma miejsce w momencie, gdy wyniki finansowe firmy nie są dobre. Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że przychody netto Plug Power spadły z 198,7 mln USD w III kwartale 2023 r. do 173,7 mln USD w III kwartale 2024 r. Sprzedaż sprzętu spadła z 145 mln USD do 107,1 mln USD, co zostało zrekompensowane wzrostem w innych działach.

Przychody Plug Power w ciągu dziewięciu miesięcy spadły z 669 milionów dolarów do 437 milionów dolarów. Pozytywną stroną jest to, że firma zmniejszyła swoją stratę netto z 283 milionów dolarów do 211 milionów dolarów. Prawdopodobnie jest to spowodowane tym, że firma w zeszłym roku obcięła koszty poprzez zwolnienia.

Analitycy z Wall Street przewidują, że przychody firmy w tym roku wyniosą 714 milionów dolarów, co oznacza spadek o 19,8% w porównaniu z 2023 rokiem. Następnie spodziewają się, że jej przychody wzrosną do 968 milionów dolarów w 2025 roku, co oznaczałoby wzrost o 35% w porównaniu z tym rokiem. Strata Plug Power na akcję ma się poprawić z 1,16 dolara w 2024 roku do 60 centów w 2025 roku.

Analiza akcji Plug Power

Akcje Plug Power spadły z 75,37 USD w styczniu 2021 r. do 2,67 USD obecnie, ponieważ liczba akcji w obiegu wzrosła z 332 milionów do 880,45 milionów. Te rozcieńczenia mogą zbliżać się do końca, ponieważ Departament Energii udzielił firmie warunkowej pożyczki w wysokości 1,6 miliarda USD, a jej straty maleją.

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji PLUG pozostawała w ostatnich miesiącach na tym samym poziomie, wahając się między 1,61 a 3,31 USD. Może to być oznaką, że akcje wchodzą w fazę akumulacji.

W metodzie Wyckoffa akumulacji zazwyczaj towarzyszy faza wzrostowa, która zwykle jest bardzo korzystna dla spółki. Jest to istotne, ponieważ Plug Power ma krótkie zainteresowanie na poziomie 23,34%, co może doprowadzić do squeeze'u short.

Chociaż Plug Power stoi w obliczu znacznych ryzyk, akcje spółki prawdopodobnie odrobią straty w drugiej połowie tego roku. Jeśli tak się stanie, prawdopodobnie odrobią straty do kluczowego punktu oporu na poziomie 5 USD. W dłuższej perspektywie mogą odrobić straty do punktu cofnięcia 23,6% na poziomie 20 USD, co oznacza wzrost o 650% w stosunku do obecnego poziomu.