Eli Lilly obniża prognozę sprzedaży na IV kwartał, ale analitycy pozostają optymistycznie nastawieni do akcji — oto dlaczego

Eli Lilly (LLY) obniżyło prognozę sprzedaży za czwarty kwartał o 5%, obniżając oczekiwania do 13,5 miliarda dolarów.

Kwota ta jest o 400 milionów dolarów niższa od dolnej granicy poprzednich prognoz firmy i obejmuje 3,5 miliarda dolarów z tytułu sprzedaży leku na cukrzycę typu 2 Mounjaro oraz 1,9 miliarda dolarów z tytułu sprzedaży leku na odchudzanie Zepbound.

Prognozy Wall Street zostały w całości nie spełnione.

Pomimo tego niepowodzenia analityk Leerink Partners, David Risinger, utrzymał pozytywny pogląd na Eli Lilly, powołując się na obiecujące osiągnięcia w zakresie badań nad nowymi lekami.

W swoim raporcie Risinger stwierdził, że

Chociaż Risinger obniżył swój cel cenowy z 970 do 950 dolarów, powtórzył rekomendację „outperform” dla akcji.

Akcje Eli Lilly wzrosły o 0,22% do 746,04 USD w środę o godzinie 13:13.

We wtorek akcje spółki spadły o 8%, po tym jak firma prognozowała, że sprzedaż leku na odchudzanie Zepbound w czwartym kwartale będzie niższa od szacunków Wall Street.

Akcje spółki zyskały 434,64% w ciągu ostatnich 5 lat, znacznie przewyższając wzrost indeksu S&P 500, który wyniósł 78,42%.

Prognoza sprzedaży Eli Lilly: zatwierdzenie leku Zepbound na bezdech senny

Głównym osiągnięciem Eli Lilly jest zatwierdzenie przez FDA leku Zepbound do leczenia obturacyjnego bezdechu sennego.

Ta decyzja otwiera drogę do szerszego refundowania leku, zwłaszcza przez ubezpieczenia Medicare.

Zgodnie z obowiązującymi przepisami Medicare może refundować leki odchudzające tylko w przypadku, gdy leczą one powiązaną chorobę, taką jak bezdech senny, lub zmniejszają ryzyko wystąpienia zdarzeń sercowo-naczyniowych.

Jest to znacząca szansa, ponieważ szacuje się, że 20 milionów Amerykanów cierpi na umiarkowaną lub ciężką obturacyjną bezdech senny.

Około 18,5% populacji USA ma ponad 65 lat, co oznacza, że około 3,7 miliona osób kwalifikuje się do korzystania z Medicare.

Risinger zauważył, że ta grupa demograficzna może przynieść Eli Lilly znaczny wzrost przychodów, ponieważ leczenie bezdechu sennego staje się coraz ważniejszym zagadnieniem w opiece zdrowotnej.

Rywalizacja z Wegovy i ekspansja na całym świecie

Zepbound zyskuje na popularności jako konkurent Wegovy firmy Novo Nordisk.

W badaniu klinicznym porównawczym Zepbound wykazał się lepszymi wynikami, pomagając pacjentom stracić do 20,2% masy ciała w porównaniu do 13,7% w przypadku Wegovy w ciągu 72 tygodni.

Ten wynik umacnia pozycję Zepbound na konkurencyjnym rynku leków odchudzających.

Eli Lilly przygotowuje się również do wprowadzenia Zepbound na rynki, na których pacjenci sami pokrywają koszty leczenia, takie jak Chiny, Indie i Ameryka Łacińska.

Regiony te stanowią znaczący potencjał wzrostu, szczególnie w Chinach, gdzie szacuje się, że z otyłością żyje około 400 milionów osób.

Jednakże firma podkreślała znaczenie dostosowania mocy produkcyjnych do popytu, aby uniknąć zakłóceń na ustalonych rynkach.

Pomimo niedawnego cięcia prognoz i 7-procentowego spadku wartości akcji, analitycy tacy jak Risinger pozostają optymistycznie nastawieni do długoterminowej trajektorii Eli Lilly.

Skupienie firmy na innowacjach, strategicznej ekspansji rynkowej i zaspokajaniu niezaspokojonych potrzeb medycznych zapewnia jej stały wzrost w nadchodzących latach.