Inicjatywa Trumpa dotycząca sztucznej inteligencji o wartości 500 miliardów dolarów przyniesie korzyści nie tylko akcjom Nvidia, ale także 3 innym spółkom zajmującym się produkcją układów scalonych

Prezydent USA Donald Trump ogłosił inicjatywę dotyczącą sztucznej inteligencji o wartości 500 miliardów dolarów, nazwaną Stargate, we współpracy z Oracle, SoftBank i OpenAI.

Chociaż wspólne przedsięwzięcie umożliwi firmie Nvidia zachowanie pozycji lidera na rynku sztucznej inteligencji, korzyści z realizacji wspomnianego projektu mogą odnieść również inne spółki zajmujące się produkcją układów scalonych.

Według analityka Mizuho Vijay'a Rakesha, wśród nich znajdują się Broadcom, Micron i Arm Holdings.

Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO)

Analityk Mizuho spodziewa się, że Broadcom stanie się głównym beneficjentem Stargate.

Trump jest przekonany, że jego projekt sztucznej inteligencji może zwiększyć popyt na produkty AVGO i pomóc rozszerzyć adresowalny rynek produktów AI.

Broadcom koncentruje się na budowie własnego układu scalonego, co daje mu dobrą pozycję do skorzystania z joint venture, ponieważ „40–50 mld dolarów z 500 mld dolarów wydanych do 2027–2028 r. przez OpenAI może zostać przeznaczone na niestandardowy krzem, gdy przejdziemy do późniejszej fazy projektu”, argumentował Rakesh w niedawnym raporcie.

Ponadto Broadcom może skorzystać na tym, że Meta Platforms dotrzyma obietnicy wydania w 2025 r. większej kwoty na sztuczną inteligencję. Należy zauważyć, że od początku 2024 r. akcje AVGO podrożały ponad dwukrotnie.

Micron Technology Inc (NASDAQ: MU)

Vijay Rakesh uważa, że Micron skorzysta na wspomnianym wcześniej wspólnym przedsięwzięciu w dziedzinie sztucznej inteligencji, ponieważ może to znacząco zwiększyć popyt na łączność i pamięć w ciągu najbliższych kilku lat.

Skupienie się Stargate na budowie ogromnych centrów danych w ramach szerszego zobowiązania do rozwoju technologii sztucznej inteligencji może otworzyć duże zapotrzebowanie na wydajne komponenty pamięci.

Właśnie tutaj pojawia się Micron Technology, którego akcje od początku roku zyskały niemal 20%.

Będzie prawdopodobnie odgrywać kluczową rolę jako dostawca wymaganego sprzętu, który zasila wspomnianą inicjatywę sztucznej inteligencji. Ponadto, według analityka Mizuho, inwestorzy powinni posiadać akcje MU w 2025 r., aby uzyskać 0,45% dywidendy.

Arm Holdings Plc (NASDAQ: ARM)

W ostatnich sesjach akcje Armu spadły, ale Mizuho uważa, że słabość ta jest okazją do zakupu akcji tej firmy projektującej układy scalone, która znajduje się w samym sercu Stargate Trumpa.

Inicjatywa AI prawdopodobnie znacząco zwiększy popyt na jednostki przetwarzania grafiki (GPU) i rozwiązania sieciowe – obszary, w których Arm jest liderem.

Według Rakesha projekt prezydenta Stargate może przynieść firmie Arm dodatkowe dochody z tytułu tantiem w wysokości nawet 200 milionów dolarów rocznie z tych dwóch obszarów.

Akcje Arm są atrakcyjne również dlatego, że w ostatnim raportowanym kwartale spółka odnotowała zysk. Wówczas zarząd spółki prognozował przychody na poziomie 4,1 mld USD, a skorygowany zysk na akcję miał się wahać w przedziale od 1,45 do 1,65 USD w całym roku.

Jednak akcje Arm nie są szczególnie tanie, biorąc pod uwagę, że od czasu debiutu na giełdzie po cenie 54 USD za akcję ich wartość wzrosła ponad trzykrotnie.