Akcje Charter Communications mogą spaść po opublikowaniu wyników finansowych

Cena akcji Charter Communications pozostaje pod presją, ponieważ branża kablowa staje w obliczu poważnych wyzwań w związku z odłączaniem kabli. W czwartek akcje CHTR zamknęły się na poziomie 336 USD, co oznacza spadek o około 60% w porównaniu z najwyższym poziomem w 2021 r. Spadek ten spowodował, że kapitalizacja rynkowa spadła do około 60 miliardów dolarów, a uwagę skupiają się na kwartalnych zyskach.

Zyski Charter Communications przewyższają oczekiwania

Cena akcji Charter spadła po tym, jak Comcast, jeden z jego głównych konkurentów, opublikował słabe wyniki finansowe. Dane pokazały, że w ostatnim kwartale trend rezygnacji z usług telewizji kablowej utrzymywał się, co stanowi ostrzeżenie dla Charter.

Comcast poinformował, że liczba jego klientów spadła z 14,1 mln w tym samym okresie rok wcześniej do 12,5 mln. Jest to sygnał, że trend rezygnacji z telewizji kablowej nie zwalnia.

Firma boryka się również z problemami w swojej działalności szerokopasmowej, ponieważ liczba klientów stale spada. Na koniec grudnia firma miała 31,8 mln klientów, o 3,45 mln mniej niż rok wcześniej.

Dane te zostały opublikowane przed ogłoszeniem wyników finansowych Charter Communications. Najnowsze dane pokazują, że przychody Charter wzrosły w trzecim kwartale o 1,6% do 13,8 miliarda dolarów. Działania mające na celu obniżenie kosztów pomogły zwiększyć zyski w tym kwartale.

Skorygowany zysk EBITDA wzrósł o 3,6% do 5,6 mld dolarów, podczas gdy wydatki na kapitał obniżyły się o 13,5% do 2,6 mld dolarów. Wzrost przychodów spółki wynikał głównie z korekt cenowych, które pomogły zrównoważyć spadającą liczbę abonentów.

Charter, spółka macierzysta Spectrum, zakończyła ostatni kwartał z 31,7 mln klientów, o 32,2 mln mniej niż w III kwartale 2023 r.

Biznes firmy prawdopodobnie będzie nadal napotykał wyzwania, ponieważ ludzie odchodzą od telewizji kablowej. Analitycy przewidują, że wyniki pokażą wzrost przychodów o 1,23% r/r do ponad 13,88 mld dolarów. Roczne przychody wyniosą 55 mld dolarów, co jest niemal niezmienną kwotą w porównaniu z rokiem poprzednim.

Analitycy uważają, że przy braku większych zmian przychody spółki spadną w 2025 r. o 0,49% do 54,76 mld dolarów.

Większość inwestorów Charter, w tym Warren Buffett, ma nadzieję, że spółka będzie nadal zmniejszać liczbę akcji w obiegu. Liczba akcji w obiegu spadła z niemal 280 milionów w 2017 r. do 140 milionów obecnie. Jednakże te wykupy nie zwiększyły zysku na akcję.

Średnia prognoza ceny akcji Charter według analityków wynosi 404 USD, w porównaniu z obecnymi 261 USD. Najbardziej optymistyczni są analitycy z Keybanc i BNP Paribas.

Analiza cen akcji Charter Communications

Wykres akcji Charter według TradingView

Na tygodniowym wykresie widać, że cena akcji Charter pozostawała w wąskim przedziale w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Powstał symetryczny trójkąt, który zbliża się do poziomu zbiegu.

Ten trójkąt powstał po tym, jak akcje spadły z poziomu 825 USD, co jest częścią spadkowej formacji pennanta. Może to być sygnał, że nastąpi silny spadkowy wyłom, a następnym poziomem do obserwacji będzie 237 USD, czyli najniższy poziom z kwietnia 2024 r.